- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.05 | -28.57 | -37.5 | 14.33 | -6.22 | 2.43 | 7.56 | 3.28 | -13.4 | 5.78 | -6.47 | -43.0 | 4.29 | -7.34 | -45.76 | 0.26 | -23.53 | -57.38 | 0.25 | -19.35 | -50.98 | 0.05 | -16.67 | -16.67 | 12.35 | 8.14 | -16.04 | 32.41 | -8.5 | -0.18 | 129.41 | 9.5 | 49.32 | -29.41 | -61.76 | -320.59 | 6.38 | 0.31 | 25.59 |
| 25Q4 (7) | 0.07 | -66.67 | -36.36 | 15.28 | -9.96 | -10.64 | 7.32 | -19.56 | 1.1 | 6.18 | -71.74 | 4.04 | 4.63 | -76.88 | -26.62 | 0.34 | -75.18 | -35.85 | 0.31 | -71.03 | -27.91 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 11.42 | -58.11 | 17.25 | 35.42 | 9.9 | 7.37 | 118.18 | 186.44 | -2.19 | -18.18 | -131.33 | 12.73 | 6.36 | -10.8 | -16.97 |
| 25Q3 (6) | 0.21 | 2200.0 | -40.0 | 16.97 | 20.27 | -20.85 | 9.10 | 3.41 | -42.51 | 21.87 | 737.93 | -22.0 | 20.03 | 2284.52 | -16.05 | 1.37 | 1857.14 | -39.65 | 1.07 | 970.0 | -39.55 | 0.05 | -16.67 | -28.57 | 27.26 | 284.49 | -15.37 | 32.23 | -10.84 | -0.31 | 41.26 | -87.5 | -26.85 | 58.04 | 125.24 | 33.12 | 7.13 | 56.36 | 54.0 |
| 25Q2 (5) | -0.01 | -112.5 | -110.0 | 14.11 | 0.86 | -12.14 | 8.80 | 0.8 | -21.43 | 2.61 | -74.26 | -80.89 | 0.84 | -89.38 | -92.63 | 0.07 | -88.52 | -90.67 | 0.10 | -80.39 | -84.13 | 0.06 | 0.0 | 20.0 | 7.09 | -51.8 | -63.96 | 36.15 | 11.33 | 4.72 | 330.00 | 280.77 | 302.79 | -230.00 | -1825.0 | -1372.67 | 4.56 | -10.24 | -8.25 |
| 25Q1 (4) | 0.08 | -27.27 | 0.0 | 13.99 | -18.19 | 0.0 | 8.73 | 20.58 | 0.0 | 10.14 | 70.71 | 0.0 | 7.91 | 25.36 | 0.0 | 0.61 | 15.09 | 0.0 | 0.51 | 18.6 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 14.71 | 51.03 | 0.0 | 32.47 | -1.58 | 0.0 | 86.67 | -28.28 | 0.0 | 13.33 | 164.0 | 0.0 | 5.08 | -33.68 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.11 | -68.57 | 0.0 | 17.10 | -20.24 | 0.0 | 7.24 | -54.26 | 0.0 | 5.94 | -78.82 | 0.0 | 6.31 | -73.55 | 0.0 | 0.53 | -76.65 | 0.0 | 0.43 | -75.71 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 9.74 | -69.76 | 0.0 | 32.99 | 2.04 | 0.0 | 120.83 | 114.24 | 0.0 | -20.83 | -147.78 | 0.0 | 7.66 | 65.44 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.35 | 250.0 | 0.0 | 21.44 | 33.5 | 0.0 | 15.83 | 41.34 | 0.0 | 28.04 | 105.27 | 0.0 | 23.86 | 109.3 | 0.0 | 2.27 | 202.67 | 0.0 | 1.77 | 180.95 | 0.0 | 0.07 | 40.0 | 0.0 | 32.21 | 63.75 | 0.0 | 32.33 | -6.34 | 0.0 | 56.40 | -31.16 | 0.0 | 43.60 | 141.25 | 0.0 | 4.63 | -6.84 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 16.06 | 0.0 | 0.0 | 11.20 | 0.0 | 0.0 | 13.66 | 0.0 | 0.0 | 11.40 | 0.0 | 0.0 | 0.75 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 19.67 | 0.0 | 0.0 | 34.52 | 0.0 | 0.0 | 81.93 | 0.0 | 0.0 | 18.07 | 0.0 | 0.0 | 4.97 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.36 | -40.98 | 15.03 | -17.46 | 8.48 | -27.52 | 3.68 | -0.21 | 9.87 | -34.68 | 8.02 | -38.92 | 2.38 | -41.38 | 1.99 | -39.33 | 0.22 | -4.35 | 14.80 | -25.67 | 35.42 | 7.37 | 86.12 | 11.24 | 13.88 | -38.54 | 0.03 | 289.62 | 5.73 | 2.5 |
| 2024 (4) | 0.61 | 134.62 | 18.21 | 103.01 | 11.70 | 348.28 | 3.69 | -19.33 | 15.11 | 83.37 | 13.13 | 91.4 | 4.06 | 130.68 | 3.28 | 115.79 | 0.23 | 21.05 | 19.91 | 40.61 | 32.99 | 6.49 | 77.42 | 145.38 | 22.58 | -67.01 | 0.01 | 0 | 5.59 | -7.45 |
| 2023 (3) | 0.26 | 0.0 | 8.97 | 32.69 | 2.61 | 0 | 4.57 | -20.34 | 8.24 | 34.86 | 6.86 | 13.76 | 1.76 | 41.94 | 1.52 | 42.06 | 0.19 | 18.75 | 14.16 | 9.94 | 30.98 | -17.14 | 31.55 | 0 | 68.45 | -46.6 | 0.00 | 0 | 6.04 | -17.03 |
| 2022 (2) | 0.26 | 4.0 | 6.76 | -7.27 | -1.76 | 0 | 5.74 | 41.39 | 6.11 | -24.38 | 6.03 | -16.83 | 1.24 | -20.0 | 1.07 | -21.9 | 0.16 | -11.11 | 12.88 | 1.26 | 37.39 | 44.92 | -28.18 | 0 | 128.18 | 39.41 | 0.00 | 0 | 7.28 | 23.39 |
| 2021 (1) | 0.25 | 525.0 | 7.29 | 0 | 0.65 | 0 | 4.06 | -13.86 | 8.08 | 0 | 7.25 | 0 | 1.55 | 0 | 1.37 | 0 | 0.18 | 12.5 | 12.72 | 127.55 | 25.80 | 67.53 | 8.05 | 0 | 91.95 | -83.06 | 0.00 | 0 | 5.90 | 0.34 |