資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.18 | 12.77 | 15.41 | 21.63 | 0.51 | 0 | 0 | 0 | 28.52 | -0.73 | 2.06 | -40.8 | 9.03 | 11.76 | 31.66 | 12.58 | 12.71 | 6.54 | 66.01 | 3.12 | 4.67 | 13.63 | 0.04 | 300.0 | 57.2 | 0.0 | 11.34 | 3.09 | 8.11 | 0.0 | 6.68 | 7.74 | 26.13 | 3.24 | 9.52 | -3.64 | 16.2 | 0.75 | 0.02 | 17.69 |
| 2024 (4) | 5.48 | 90.28 | 12.67 | 41.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28.73 | 26.34 | 3.48 | 132.0 | 8.08 | 33.77 | 28.12 | 5.88 | 11.93 | 0.34 | 64.01 | 2.93 | 4.11 | 54.51 | 0.01 | 0 | 57.2 | 0.0 | 11.0 | 1.38 | 8.11 | 0.0 | 6.2 | 51.96 | 25.31 | 9.9 | 9.88 | 36.46 | 16.08 | 42.05 | 0.02 | 38.74 |
| 2023 (3) | 2.88 | -2.7 | 8.98 | -41.31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22.74 | 26.76 | 1.5 | 0.67 | 6.04 | 60.64 | 26.56 | 26.73 | 11.89 | 17.03 | 62.19 | 5.73 | 2.66 | 0 | 0 | 0 | 57.2 | 0.0 | 10.85 | 1.4 | 8.11 | 0.0 | 4.08 | 23.26 | 23.03 | 4.16 | 7.24 | 38.17 | 11.32 | 32.4 | 0.01 | 3.82 |
| 2022 (2) | 2.96 | -29.52 | 15.3 | 23.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.94 | -2.87 | 1.49 | 6.43 | 3.76 | 9.62 | 20.96 | 12.86 | 10.16 | 20.81 | 58.82 | -1.84 | 0 | 0 | 0 | 0 | 57.2 | 0.0 | 10.7 | 1.33 | 8.11 | 0.0 | 3.31 | 6.77 | 22.11 | 1.61 | 5.24 | -4.9 | 8.55 | -0.7 | 0.01 | 9.0 |
| 2021 (1) | 4.2 | 137.29 | 12.4 | 427.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.47 | 16.09 | 1.4 | 536.36 | 3.43 | -17.75 | 18.57 | -29.15 | 8.41 | -4.86 | 59.92 | 0.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 57.2 | 0.0 | 10.56 | 0.38 | 8.11 | 0.0 | 3.1 | 34.78 | 21.76 | 3.97 | 5.51 | 9.98 | 8.61 | 17.78 | 0.01 | 44.72 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.02 | -34.95 | -23.28 | 11.66 | -24.33 | -9.05 | 0.69 | 35.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.83 | -17.77 | -21.32 | 0.26 | -38.1 | -43.48 | 5.28 | -41.53 | -41.66 | 19.61 | -38.1 | -34.18 | 12.44 | -2.12 | 4.98 | 66.49 | 0.73 | 3.74 | 4.83 | 3.43 | 11.29 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 57.2 | 0.0 | 0.0 | 11.34 | 0.0 | 3.09 | 8.11 | 0.0 | 0.0 | 6.94 | 3.89 | 4.2 | 26.39 | 1.0 | 2.41 | 9.42 | -1.05 | -2.79 | 16.36 | 0.99 | 0.06 | 0.02 | -0.71 | 7.98 |
| 25Q4 (7) | 6.18 | 42.4 | 12.77 | 15.41 | 17.63 | 21.63 | 0.51 | 54.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.09 | 8.58 | -11.49 | 0.42 | -65.29 | -31.15 | 9.03 | 13.3 | 11.76 | 31.67 | 16.96 | 0 | 12.71 | -0.16 | 6.54 | 66.01 | 0.95 | 3.12 | 4.67 | 10.14 | 13.63 | 0.04 | 0.0 | 300.0 | 57.2 | 0.0 | 0.0 | 11.34 | 0.0 | 3.09 | 8.11 | 0.0 | 0.0 | 6.68 | 7.57 | 7.74 | 26.13 | 1.87 | 3.24 | 9.52 | -2.56 | -3.64 | 16.2 | 1.38 | 0.75 | 0.02 | -3.46 | 17.69 |
| 25Q3 (6) | 4.34 | -26.69 | -3.77 | 13.1 | -3.96 | 40.11 | 0.33 | 106.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.53 | -12.7 | -26.71 | 1.21 | 4133.33 | -39.5 | 7.97 | -11.54 | 7.85 | 27.08 | -4.39 | 0 | 12.73 | -1.32 | 2.0 | 65.39 | 1.7 | 2.33 | 4.24 | -1.4 | 10.7 | 0.04 | -20.0 | 0 | 57.2 | 0.0 | 0.0 | 11.34 | 0.0 | 3.09 | 8.11 | 0.0 | 0.0 | 6.21 | 35.89 | 9.52 | 25.65 | 6.79 | 3.55 | 9.77 | -8.18 | 0.51 | 15.98 | 5.06 | 3.83 | 0.02 | 5.37 | 28.61 |
| 25Q2 (5) | 5.92 | 12.98 | 122.56 | 13.64 | 6.4 | 11.8 | 0.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.48 | 0.94 | 23.64 | -0.03 | -106.52 | -105.08 | 9.01 | -0.44 | 28.71 | 28.32 | -4.92 | 0 | 12.9 | 8.86 | -4.02 | 64.3 | 0.33 | 0.89 | 4.3 | -0.92 | 30.3 | 0.05 | 0.0 | 0 | 57.2 | 0.0 | 0.0 | 11.34 | 3.09 | 3.09 | 8.11 | 0.0 | 0.0 | 4.57 | -31.38 | 24.52 | 24.02 | -6.79 | 5.49 | 10.64 | 9.8 | 15.65 | 15.21 | -6.97 | 18.18 | 0.02 | 6.9 | 30.71 |
| 25Q1 (4) | 5.24 | -4.38 | 0.0 | 12.82 | 1.18 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.41 | -7.49 | 0.0 | 0.46 | -24.59 | 0.0 | 9.05 | 12.0 | 0.0 | 29.79 | 0 | 0.0 | 11.85 | -0.67 | 0.0 | 64.09 | 0.12 | 0.0 | 4.34 | 5.6 | 0.0 | 0.05 | 400.0 | 0.0 | 57.2 | 0.0 | 0.0 | 11.0 | 0.0 | 0.0 | 8.11 | 0.0 | 0.0 | 6.66 | 7.42 | 0.0 | 25.77 | 1.82 | 0.0 | 9.69 | -1.92 | 0.0 | 16.35 | 1.68 | 0.0 | 0.02 | 8.23 | 0.0 |