- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.08 | -33.33 | -38.46 | 21.15 | 30.31 | 31.78 | 2.29 | 141.49 | 312.04 | 9.94 | 9.35 | -21.36 | 7.46 | -22.37 | -34.1 | 0.27 | -30.77 | -30.77 | 0.30 | -18.92 | -18.92 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 33.58 | 5.66 | -5.06 | 74.80 | 0.8 | 17.52 | 23.53 | 138.3 | 379.41 | 77.94 | -51.72 | -28.11 | 19.01 | -10.96 | 6.26 |
| 25Q4 (7) | 0.12 | -88.46 | 140.0 | 16.23 | 4.24 | 48.9 | -5.52 | -4.94 | 39.93 | 9.09 | -90.88 | 132.85 | 9.61 | -90.22 | 136.14 | 0.39 | -89.79 | 141.94 | 0.37 | -83.91 | 182.22 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 31.78 | -74.46 | 822.27 | 74.21 | -3.36 | 18.77 | -61.43 | -1065.53 | -285.15 | 161.43 | 53.35 | 141.58 | 21.35 | -4.43 | 9.15 |
| 25Q3 (6) | 1.04 | 336.36 | 40.54 | 15.57 | -7.16 | -5.18 | -5.26 | -573.87 | 25.07 | 99.67 | 334.24 | 43.89 | 98.25 | 348.99 | 49.29 | 3.82 | 354.67 | 66.81 | 2.30 | 406.67 | 50.33 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 124.45 | 713.36 | 38.15 | 76.79 | -1.04 | 27.33 | -5.27 | -91.49 | 47.59 | 105.27 | 2.45 | -4.51 | 22.34 | 33.93 | -1.41 |
| 25Q2 (5) | -0.44 | -438.46 | -500.0 | 16.77 | 4.49 | 3.9 | 1.11 | 202.78 | 218.09 | -42.55 | -436.63 | -441.77 | -39.46 | -448.59 | -484.6 | -1.50 | -484.62 | -528.57 | -0.75 | -302.7 | -327.27 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -20.29 | -157.36 | -158.95 | 77.60 | 21.92 | 20.35 | -2.75 | 67.32 | 63.83 | 102.75 | -5.23 | -4.51 | 16.68 | -6.76 | -1.24 |
| 25Q1 (4) | 0.13 | 143.33 | 0.0 | 16.05 | 47.25 | 0.0 | -1.08 | 88.25 | 0.0 | 12.64 | 145.68 | 0.0 | 11.32 | 142.57 | 0.0 | 0.39 | 141.94 | 0.0 | 0.37 | 182.22 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 35.37 | 903.86 | 0.0 | 63.65 | 1.87 | 0.0 | -8.42 | -125.38 | 0.0 | 108.42 | 62.25 | 0.0 | 17.89 | -8.54 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.30 | -140.54 | 0.0 | 10.90 | -33.62 | 0.0 | -9.19 | -30.91 | 0.0 | -27.67 | -139.95 | 0.0 | -26.59 | -140.4 | 0.0 | -0.93 | -140.61 | 0.0 | -0.45 | -129.41 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -4.40 | -104.88 | 0.0 | 62.48 | 3.6 | 0.0 | 33.18 | 429.93 | 0.0 | 66.82 | -39.39 | 0.0 | 19.56 | -13.68 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.74 | 572.73 | 0.0 | 16.42 | 1.73 | 0.0 | -7.02 | -646.81 | 0.0 | 69.27 | 456.39 | 0.0 | 65.81 | 541.42 | 0.0 | 2.29 | 554.29 | 0.0 | 1.53 | 363.64 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 90.08 | 161.71 | 0.0 | 60.31 | -6.47 | 0.0 | -10.06 | -32.16 | 0.0 | 110.24 | 2.45 | 0.0 | 22.66 | 34.16 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 16.14 | 0.0 | 0.0 | -0.94 | 0.0 | 0.0 | 12.45 | 0.0 | 0.0 | 10.26 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 34.42 | 0.0 | 0.0 | 64.48 | 0.0 | 0.0 | -7.61 | 0.0 | 0.0 | 107.61 | 0.0 | 0.0 | 16.89 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.84 | 75.0 | 16.16 | 10.91 | -2.66 | 0 | 15.32 | 2.56 | 18.55 | 43.58 | 18.80 | 66.37 | 2.81 | 83.66 | 2.23 | 55.94 | 0.09 | 12.5 | 41.66 | 18.42 | 74.21 | 18.77 | -14.31 | 0 | 114.49 | -17.86 | 0.00 | 7.55 | 19.54 | 0.41 |
| 2024 (4) | 0.48 | 300.0 | 14.57 | 15.73 | -5.09 | 0 | 14.94 | -4.58 | 12.92 | 354.93 | 11.30 | 242.42 | 1.53 | 255.81 | 1.43 | 101.41 | 0.08 | 0.0 | 35.18 | 37.53 | 62.48 | -0.27 | -39.38 | 0 | 139.38 | -49.7 | 0.00 | -74.01 | 19.46 | 10.01 |
| 2023 (3) | 0.12 | 0 | 12.59 | 114.12 | -5.07 | 0 | 15.66 | -28.69 | 2.84 | 0 | 3.30 | 0 | 0.43 | 0 | 0.71 | 0 | 0.08 | 33.33 | 25.58 | 5.62 | 62.65 | -4.66 | -178.31 | 0 | 277.11 | 0 | 0.01 | -42.87 | 17.69 | -18.14 |
| 2022 (2) | -0.28 | 0 | 5.88 | 323.02 | -17.54 | 0 | 21.96 | -7.14 | -5.38 | 0 | -7.72 | 0 | -0.73 | 0 | -0.10 | 0 | 0.06 | 20.0 | 24.22 | -64.32 | 65.71 | 18.76 | 326.45 | 0 | -226.45 | 0 | 0.02 | -3.39 | 21.61 | -9.05 |
| 2021 (1) | 1.02 | -62.77 | 1.39 | 0 | -23.67 | 0 | 23.65 | -14.62 | 36.91 | 0 | 33.67 | 0 | 2.94 | 0 | 2.16 | 0 | 0.05 | 0.0 | 67.88 | -50.85 | 55.33 | -11.43 | -64.15 | 0 | 164.02 | 169.24 | 0.02 | -26.55 | 23.76 | -3.81 |