資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 18.75 | -18.94 | 19.2 | 116.95 | 9.47 | -10.32 | 0 | 0 | 30.15 | 1.01 | 5.56 | 73.75 | 2.67 | -10.7 | 8.86 | -11.59 | 2.05 | 33.12 | 105.43 | 3.45 | 65.41 | -4.93 | 0.01 | 0.0 | 79.02 | 0.0 | 26.12 | 1.28 | 22.56 | 0.0 | 54.46 | 1.68 | 103.14 | 1.21 | -4.6 | 0 | 49.86 | -36.18 | 0.03 | -4.23 |
| 2024 (4) | 23.13 | 12.61 | 8.85 | -34.73 | 10.56 | 84.94 | 0 | 0 | 29.85 | 2.51 | 3.2 | 295.06 | 2.99 | -18.75 | 10.02 | -20.74 | 1.54 | 58.76 | 101.91 | 1.81 | 68.8 | -6.85 | 0.01 | -75.0 | 79.02 | 0.0 | 25.79 | 0.31 | 22.56 | -0.04 | 53.56 | -1.36 | 101.91 | -0.66 | 24.56 | -25.12 | 78.12 | -10.31 | 0.03 | -0.25 |
| 2023 (3) | 20.54 | -53.98 | 13.56 | -19.0 | 5.71 | -38.8 | 0 | 0 | 29.12 | 29.19 | 0.81 | 0 | 3.68 | 42.64 | 12.64 | 10.41 | 0.97 | -40.85 | 100.1 | 2.84 | 73.86 | -0.73 | 0.04 | -42.86 | 79.02 | 1.99 | 25.71 | 0.0 | 22.57 | -0.04 | 54.3 | -5.35 | 102.59 | -2.91 | 32.8 | 16.68 | 87.1 | 1.9 | 0.03 | 1.43 |
| 2022 (2) | 44.63 | 21.11 | 16.74 | 83.15 | 9.33 | -1.58 | 0 | 0 | 22.54 | 1.53 | -1.81 | 0 | 2.58 | 12.66 | 11.45 | 10.96 | 1.64 | 198.18 | 97.34 | 1.66 | 74.4 | -5.93 | 0.07 | -12.5 | 77.48 | 0.0 | 25.71 | 2.72 | 22.58 | 0.0 | 57.37 | -11.41 | 105.66 | -5.97 | 28.11 | -52.99 | 85.48 | -31.37 | 0.03 | -5.11 |
| 2021 (1) | 36.85 | 9.15 | 9.14 | -41.56 | 9.48 | 79.55 | 0 | 0 | 22.2 | 7.87 | 6.58 | -62.7 | 2.29 | -12.93 | 10.32 | -19.28 | 0.55 | -9.84 | 95.75 | -1.98 | 79.09 | -9.84 | 0.08 | -27.27 | 77.48 | 0.0 | 25.03 | 7.89 | 22.58 | -0.79 | 64.76 | -8.25 | 112.37 | -3.58 | 59.79 | 21.06 | 124.55 | 3.82 | 0.03 | 2.34 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 19.71 | 5.12 | 7.88 | 20.79 | 8.28 | 100.48 | 10.18 | 7.5 | 11.62 | 0 | 0 | 0 | 6.88 | -10.77 | -8.51 | 0.52 | -32.47 | -37.35 | 1.97 | -26.22 | -19.26 | 6.67 | -24.62 | -16.91 | 1.52 | -25.85 | 26.67 | 105.69 | 0.25 | 2.34 | 63.93 | -2.26 | -10.96 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 79.02 | 0.0 | 0.0 | 26.12 | 0.0 | 1.28 | 22.56 | 0.0 | 0.0 | 54.98 | 0.95 | 1.08 | 103.66 | 0.5 | 0.9 | -4.94 | -7.39 | -118.56 | 50.04 | 0.36 | -38.23 | 0.03 | -0.43 | -4.54 |
| 25Q4 (7) | 18.75 | -14.73 | -18.94 | 19.2 | 19.25 | 116.95 | 9.47 | -5.86 | -10.32 | 0 | 0 | 0 | 7.71 | 6.49 | -0.13 | 0.77 | -88.81 | 138.89 | 2.67 | 11.72 | -10.7 | 8.85 | 11.75 | 0 | 2.05 | 11.41 | 33.12 | 105.43 | 1.23 | 3.45 | 65.41 | -4.22 | -4.93 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 79.02 | 0.0 | 0.0 | 26.12 | 0.0 | 1.28 | 22.56 | 0.0 | 0.0 | 54.46 | 1.47 | 1.68 | 103.14 | 0.77 | 1.21 | -4.6 | -61.97 | -118.73 | 49.86 | -1.91 | -36.18 | 0.03 | -0.5 | -4.23 |
| 25Q3 (6) | 21.99 | 5.06 | 11.51 | 16.1 | 15.66 | 41.6 | 10.06 | 6.23 | 43.1 | 0 | 0 | 0 | 7.24 | -5.85 | -6.7 | 6.88 | 335.62 | 41.86 | 2.39 | -2.45 | -14.95 | 7.92 | -0.77 | 0 | 1.84 | 65.77 | 38.35 | 104.15 | 3.06 | 0.74 | 68.29 | 0.49 | -11.88 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 79.02 | 0.0 | 0.0 | 26.12 | 0.0 | 1.28 | 22.56 | 0.0 | 0.0 | 53.67 | 14.68 | -3.24 | 102.35 | 7.2 | -1.42 | -2.84 | -375.73 | -109.14 | 50.83 | 6.27 | -41.26 | 0.03 | -0.3 | -4.98 |
| 25Q2 (5) | 20.93 | 14.56 | -8.6 | 13.92 | 34.23 | -21.53 | 9.47 | 3.84 | 41.55 | 0 | 0 | 0 | 7.69 | 2.26 | 4.2 | -2.92 | -451.81 | -505.56 | 2.45 | 0.41 | -19.67 | 7.98 | -0.6 | 0 | 1.11 | -7.5 | -18.38 | 101.06 | -2.14 | -0.18 | 67.96 | -5.35 | -8.75 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 79.02 | 0.0 | 0.0 | 26.12 | 1.28 | 1.28 | 22.56 | 0.0 | -0.04 | 46.8 | -13.95 | -7.53 | 95.48 | -7.07 | -3.53 | 1.03 | -96.13 | -96.88 | 47.83 | -40.96 | -42.8 | 0.03 | -3.35 | -4.02 |
| 25Q1 (4) | 18.27 | -21.01 | 0.0 | 10.37 | 17.18 | 0.0 | 9.12 | -13.64 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.52 | -2.59 | 0.0 | 0.83 | 141.92 | 0.0 | 2.44 | -18.39 | 0.0 | 8.03 | 0 | 0.0 | 1.2 | -22.08 | 0.0 | 103.27 | 1.33 | 0.0 | 71.8 | 4.36 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 79.02 | 0.0 | 0.0 | 25.79 | 0.0 | 0.0 | 22.56 | 0.0 | 0.0 | 54.39 | 1.55 | 0.0 | 102.74 | 0.81 | 0.0 | 26.62 | 8.39 | 0.0 | 81.01 | 3.7 | 0.0 | 0.03 | -0.11 | 0.0 |