- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.56 | -3.45 | 36.59 | 12.96 | -2.56 | -3.64 | 7.96 | -16.47 | -12.04 | 14.40 | 8.93 | 44.29 | 12.04 | 21.99 | 53.18 | 0.89 | -4.3 | 30.88 | 0.65 | -2.99 | 27.45 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 24.12 | 17.03 | 30.45 | 64.09 | 8.1 | -1.6 | 55.30 | -23.29 | -39.02 | 44.70 | 60.17 | 379.69 | 7.68 | 24.68 | 22.1 |
| 25Q4 (7) | 0.58 | -48.67 | -49.12 | 13.30 | -15.93 | -23.12 | 9.53 | -25.55 | -36.47 | 13.22 | -42.37 | -44.8 | 9.87 | -51.81 | -48.27 | 0.93 | -53.96 | -53.73 | 0.67 | -49.24 | -49.62 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 20.61 | -31.73 | -33.73 | 59.29 | -3.84 | -4.34 | 72.09 | 29.26 | 15.14 | 27.91 | -36.87 | -25.36 | 6.16 | 4.41 | 11.8 |
| 25Q3 (6) | 1.13 | 28.41 | 98.25 | 15.82 | -11.96 | 16.67 | 12.80 | -7.51 | 37.49 | 22.94 | 9.55 | 110.85 | 20.48 | 23.82 | 127.81 | 2.02 | 26.25 | 117.2 | 1.32 | 25.71 | 103.08 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 30.19 | 5.93 | 65.15 | 61.66 | -10.75 | -3.34 | 55.77 | -15.6 | -34.83 | 44.20 | 30.32 | 205.63 | 5.90 | -1.01 | 7.08 |
| 25Q2 (5) | 0.88 | 114.63 | -30.71 | 17.97 | 33.61 | 38.34 | 13.84 | 52.93 | 67.55 | 20.94 | 109.82 | -8.24 | 16.54 | 110.43 | -7.03 | 1.60 | 135.29 | -19.19 | 1.05 | 105.88 | -15.32 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 28.50 | 54.14 | -5.0 | 69.09 | 6.08 | -1.55 | 66.08 | -27.13 | 82.52 | 33.92 | 264.0 | -46.85 | 5.96 | -5.25 | 9.16 |
| 25Q1 (4) | 0.41 | -64.04 | 0.0 | 13.45 | -22.25 | 0.0 | 9.05 | -39.67 | 0.0 | 9.98 | -58.33 | 0.0 | 7.86 | -58.81 | 0.0 | 0.68 | -66.17 | 0.0 | 0.51 | -61.65 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 18.49 | -40.55 | 0.0 | 65.13 | 5.08 | 0.0 | 90.68 | 44.83 | 0.0 | 9.32 | -75.08 | 0.0 | 6.29 | 14.16 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.14 | 100.0 | 0.0 | 17.30 | 27.58 | 0.0 | 15.00 | 61.12 | 0.0 | 23.95 | 120.13 | 0.0 | 19.08 | 112.24 | 0.0 | 2.01 | 116.13 | 0.0 | 1.33 | 104.62 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 31.10 | 70.13 | 0.0 | 61.98 | -2.84 | 0.0 | 62.61 | -26.84 | 0.0 | 37.39 | 158.5 | 0.0 | 5.51 | 0.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.57 | -55.12 | 0.0 | 13.56 | 4.39 | 0.0 | 9.31 | 12.71 | 0.0 | 10.88 | -52.32 | 0.0 | 8.99 | -49.47 | 0.0 | 0.93 | -53.03 | 0.0 | 0.65 | -47.58 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 18.28 | -39.07 | 0.0 | 63.79 | -9.11 | 0.0 | 85.58 | 136.37 | 0.0 | 14.46 | -77.34 | 0.0 | 5.51 | 0.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.27 | 0.0 | 0.0 | 12.99 | 0.0 | 0.0 | 8.26 | 0.0 | 0.0 | 22.82 | 0.0 | 0.0 | 17.79 | 0.0 | 0.0 | 1.98 | 0.0 | 0.0 | 1.24 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 30.00 | 0.0 | 0.0 | 70.18 | 0.0 | 0.0 | 36.21 | 0.0 | 0.0 | 63.81 | 0.0 | 0.0 | 5.46 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.00 | -22.28 | 15.16 | 11.72 | 11.34 | 16.55 | 5.48 | 4.58 | 16.88 | -13.66 | 13.78 | -10.87 | 5.00 | -21.63 | 3.48 | -16.75 | 0.23 | -4.17 | 25.61 | -5.81 | 59.29 | -4.34 | 67.18 | 35.01 | 32.82 | -34.67 | 1.91 | -2.41 | 6.07 | 6.68 |
| 2024 (4) | 3.86 | 17.68 | 13.57 | 7.36 | 9.73 | 7.63 | 5.24 | -2.84 | 19.55 | 15.82 | 15.46 | 15.2 | 6.38 | 8.32 | 4.18 | 10.58 | 0.24 | -4.0 | 27.19 | 9.68 | 61.98 | -17.91 | 49.76 | -7.04 | 50.24 | 8.11 | 1.96 | 1.9 | 5.69 | -5.64 |
| 2023 (3) | 3.28 | -9.64 | 12.64 | -2.02 | 9.04 | -3.93 | 5.40 | 9.8 | 16.88 | 1.2 | 13.42 | -2.89 | 5.89 | -14.76 | 3.78 | -11.06 | 0.25 | -10.71 | 24.79 | 6.26 | 75.50 | -0.66 | 53.53 | -5.09 | 46.47 | 6.58 | 1.92 | -8.27 | 6.03 | 8.84 |
| 2022 (2) | 3.63 | -22.77 | 12.90 | -42.72 | 9.41 | -49.97 | 4.91 | 0.22 | 16.68 | -28.5 | 13.82 | -25.86 | 6.91 | -30.97 | 4.25 | -28.45 | 0.28 | -9.68 | 23.33 | -20.97 | 76.00 | 0.16 | 56.40 | -30.05 | 43.60 | 125.13 | 2.09 | -4.74 | 5.54 | 0.73 |
| 2021 (1) | 4.70 | 0.0 | 22.52 | 0 | 18.81 | 0 | 4.90 | -15.32 | 23.33 | 0 | 18.64 | 0 | 10.01 | 0 | 5.94 | 0 | 0.31 | 14.81 | 29.52 | -22.01 | 75.88 | 1.35 | 80.63 | -1.03 | 19.37 | 4.52 | 2.20 | -9.98 | 5.50 | -8.03 |