宜鼎 5289 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-18 5日,月,季均量預估量 [權值][皮][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
226.5 (-1.95%) 959張 (+30.3%) 季線下 605張 373張 423張 959張 2.57倍	-5.23% -3.82% -4.43% 8.11% -23.48%	14.6~17.3	199.76 (-11.81%) 226.5	N/A 1.13	783 、Y!	小型股 207.57億	13.44% 0.0%	工業電腦外圍產品	2024-07-15	上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
226.5	229.4↘	235.15↘	237.12↘	237.68↘	238.72↘	238.54↘	244.4↗	249.85↘
乖離率	-1.26%	-3.68%	-4.48%	-4.7%	-5.12%	-5.05%	-7.32%	-9.35%
均線開始轉折價位	239.0	242.5	235.5	235.0	257.5	237.0	209.5	296.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.43, 預估本益比 16.17, 殖利率 2.49%, 預估殖利率 2.76% ; 006201: 本益比 33.51, 殖利率 2.8%
美股市場估值	SPY: 本益比 52.49, 預估本益比: 27.46 ; QQQ: 本益比 78.01, 預估本益比 21.61 ; SOXQ: 本益比 70.82, 預估本益比 26.23
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	財務比率成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	19.08,13.95 (9.26,14.48,19.69) 2.69,85.87 (2.26,2.87,3.47)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(10.05%) 月線斜率-0.19	近2月趨勢圖大股東(%) 07-11 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	46.74←45.73(1.01%) 16.22←15.38(0.84%), 1.33% 46.74←48.26(-1.52%) 16.22←16.3(-0.08%), 23.38%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線下		股東人數連續3周減少
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.15%[113] (4.2%[114]) 0.2 (6.03%)		相對高點相對低點	366.0 (-38.11%) 23-06-20 147.5 (53.56%) 22-10-17
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	37.52 0.94 29.33 46個月新高 10.31億(6月)	51.1 4.56 27.64 10.21億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 251.5 (25-06-18) 19日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-18 20日融資使用率趨勢圖	0.21% 1.05% 77 0 0 4.23%←4.0%(0.23%)
本益比法目標價	230.66(1.84%)		日KD RSI MACD	10.2,20.41 look 40.05 -1.46	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-17 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -3%,-17%,-13%,-7% 買,賣,賣,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	20.93,53.51 41.95 -0.74	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	783 、Y!		月KD RSI MACD	22.15,26.05 look 43.98 -7.21	投信(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.13%←3.5%(-1.37%)	-325 (連3賣) 33.89%	2年趨勢圖	2.13%←3.46%(-1.33%)
本益成長比總報酬本益比	1.08 1.15		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.48% -5.05% -7.32% -9.35%	外資(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	22.88%←23.02%(-0.14%)	-384 (連3買轉賣) 40.04%	2年趨勢圖	22.88%←28.62%(-5.74%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.05% 3.58% 8.1%	自營商(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.06%←0.05%(0.01%)	-1 0.1%	2年趨勢圖	0.06%←0.75%(-0.69%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.41←0.4 (+2.5%) Q1←Q4 連3升 0.41←0.23 (+78.26%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		26.19←22.28 (+17.55%) Q1←Q4 第1升 26.19←21.76 (+20.36%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		3.67←2.21 (+17.55%) Q1←Q4 第1升 3.67←3.66 (+20.36%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		15.77←16.44 (-4.08%) Q1←Q4 連2降 15.77←15.51 (+1.68%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		46.42←49.88 (-6.94%) Q1←Q4 連3降 46.42←60.32 (-23.04%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		80.6←96.72 (-6.94%) Q1←Q4 第1降 80.6←86.99 (-7.35%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		3.68←3.0 (+22.67%) Q1←Q4 連2升 3.68←3.98 (-7.54%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		3.26←2.23 (+46.19%) Q1←Q4 連2升 3.26←2.98 (+9.4%) Q1←Q1 4季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		30.58←29.13 Q1←Q4 連2升 30.58←34.86 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		14.01←9.92 Q1←Q4 第1升 14.01←16.8 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		12.67←12.16 Q1←Q4 連2升 12.67←16.26 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		4.23←3.6 Q1←Q4 連2升 4.23←4.83 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		3.35←2.93 Q1←Q4 連2升 3.35←3.65 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/07/09 蔡和蒼之配偶關係人配偶贈與 9張
公告	114/07/15 證期局：7/15漢磊轉換公司債等預計申報生效案件彙總表
新聞	114/07/04 【公告】宜鼎 2025年6月合併營收10.31億元年增37.52% 114/06/12 《產業》輝達GTC Paris 安提端產業專用邊緣AI解決方案 114/06/12 安提國際於NVIDIA GTC Paris 2025 展出產業專用邊緣AI解決方案 114/06/06 《業績-電週邊》宜鼎5月營收為10.21億元，年增51.10% 114/06/05 【公告】宜鼎 2025年5月合併營收10.21億元年增51.1% 114/05/26 【公告】宜鼎114年股東常會重要決議事項 114/05/23 《電週邊》布局邊緣AI 宜鼎啟動新一輪成長 114/05/22 布局邊緣AI 宜鼎啟動新一輪成長 114/05/21 宜鼎攜手高通與鼎新數智，催生「AI生單助理」 114/05/21 《科技》安提國際+高通+鼎新數智展示AI生單助理推動企業數位轉型 114/05/21 安提、高通與鼎新數智攜手推「AI生單助理」展現AI Agent整合力 114/05/19 《電週邊》宜鼎前進Computex 聚焦AI應用 114/05/16 台北國際電腦展宜鼎聚焦產業AI應用慧榮秀SSD晶片 114/05/16 宜鼎於Computex 2025 聚焦產業 AI 應用打造可擴充的邊緣 AI 落地解決方案 114/05/12 【公告】宜鼎受邀參加 2025 TPEx & KGI Pre-Computex Taiwan Corporate day 114/05/09 【公告】宜鼎董事會通過114年第1季合併財務報告 114/05/07 《業績-電週邊》宜鼎4月營收為9.77億元，年增27.67% 114/05/06 【公告】宜鼎 2025年4月合併營收9.77億元年增27.67% 114/04/30 【公告】宜鼎114年第1季財務報告董事會預計召開日期為114年05月09日 114/04/29 宜鼎國際推出旗下首款 PCIe Gen5 SSD固態硬碟最高128TB的儲存容量

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
宜鼎	-5.23% 605(58.29%)	-6.6% 424(125.94%)	-3.82% 373(156.78%)	-4.43% 423(126.55%)	8.11% 651(47.15%)	-23.48% 482(98.67%)
加權指數	3.4%	4.26%	7.6%	20.04%	1.55%	5.06%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔	✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	13.22	16.6	19.79	19.12	16.88
ROE	14.91	16.04	28.61	29.03	20.1
本業收入比	87.32	96.44	89.98	98.83	103.34
自由現金流量	1.17	7.23	25.53	2.12	9.73
利息保障倍數	76.86	202.65	303.82	661.21	510.20