5289 宜鼎

EPS 年複合成長率: 12.17% (110-106)
營業利益年複合成長率: 14.37% (110-106)
本益比: 9.92
本益成長比: 0.69
總報酬本益比: 2.003
近四季EPS總合: 20.06 (4.64,3.52,6.46,5.79)
融資餘額佔股本比例：1.51%
融資使用率: 5.95%
近期收盤價: 199.0 (2022-05-18)
技術線型
股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)

股價漲跌幅

	2022	2021	2020
宜鼎	-3.0%	20.0%	-11.0%
0050	-14.14%	3.82%	50.48%

現價	可能漲跌幅 1	合理價(本益比法)	一年後目標價	報酬率	可能漲跌幅 2	合理價(ROE法)
199.0	11.53%	221.95	255.24	28.26%	N/A	N/A

合理價(本益比法): 從 "一年後目標價" 回推得到
可能漲跌幅 1: "合理價(本益比法)" 和 "現價" 的差距
報酬率: 一年後可能的報酬率
可能漲跌幅 2: "合理價(ROE法)" 和 "現價" 的差距
推估價格僅供參考, Please Do Your Own Research

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近10年

	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013
營業毛利率	30.33	29.83	31.48	24.67	27.10	27.22	27.55	28.07	25.58
營業利益率	19.12	16.88	18.87	14.10	15.22	11.85	14.50	14.45	11.50
折舊負擔比率	0.95	1.34	1.03	0.57	0.53	0.71	0.62	0.54	0.64
稅前淨利率	19.34	16.33	17.86	13.97	14.03	11.44	15.17	17.44	12.38
股東權益報酬率	29.03	20.10	24.47	23.33	24.25	16.23	23.61	27.82	21.15
資產報酬率	21.93	15.88	19.06	17.37	16.64	10.66	16.91	21.58	16.48
本業收入比	98.83	103.34	105.63	100.91	108.50	103.57	95.64	82.79	93.06
業外獲益比	1.17	-3.42	-5.63	-1.00	-8.50	-3.57	4.36	17.21	7.23
無形資產佔淨值比	0.57	0.47	0.43	0.48	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近20季

	22Q1	21Q4	21Q3	21Q2	21Q1	20Q4	20Q3	20Q2	20Q1	19Q4	19Q3	19Q2	19Q1	18Q4	18Q3	18Q2	18Q1
營業毛利率	28.40	28.27	32.80	30.78	28.41	29.13	30.30	28.98	30.81	31.34	31.83	32.32	30.55	24.36	23.89	24.38	26.02
營業利益率	16.32	14.46	22.45	21.37	16.41	14.83	16.22	17.15	18.74	18.28	20.00	18.93	18.23	11.99	13.70	14.03	16.47
稅前淨利率	18.84	14.84	22.82	21.08	16.97	13.70	15.23	15.84	19.70	16.28	19.48	18.53	17.16	12.06	11.96	16.07	15.52
本業收入比	86.68	97.47	98.38	101.48	96.66	108.33	106.45	108.22	95.25	112.08	102.95	102.24	106.36	99.54	114.17	87.54	106.09
業外獲益比	13.32	2.53	1.62	-1.32	3.34	-8.33	-6.45	-8.22	4.75	-12.42	-2.68	-2.24	-6.36	0.46	-14.58	12.77	-6.09

現金流量-近10年 (1.避開自由現金流量近3年都小於0的公司 2.營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響 3.營運現金流量不應該都是流出)

	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013
營運現金流量(百萬)	827	1280	1097	1348	386	489	533	322	236
自由現金流量(百萬)	212	973	820	911	18	423	397	326	-576
稅後淨利(百萬)	1561	932	1014	843	768	464	561	507	286

現金流量-近20季

	22Q1	21Q4	21Q3	21Q2	21Q1	20Q4	20Q3	20Q2	20Q1	19Q4	19Q3	19Q2	19Q1	18Q4	18Q3	18Q2	18Q1
營運現金流量(百萬)	-3	927	400	-396	-105	475	392	472	-59	326	-99	414	456	512	230	601	6
自由現金流量(百萬)	-443	381	687	-437	-420	463	363	480	-332	416	-411	394	422	476	144	500	-208
稅後淨利(百萬)	386	290	534	477	260	175	194	246	316	230	292	239	253	166	186	244	248

成長能力-近10年 (營業利益和稅後淨利成長率要大於營收成長率)

	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013
營收(百萬)	10196	7152	7362	7866	6544	4646	4386	3530	2797
營業利益(百萬)	1949	1207	1389	1109	996	551	636	510	322
稅後淨利(百萬)	1561	932	1014	843	768	464	561	507	286
EPS(完全稀釋)	18.61	11.21	12.53	10.76	10.48	6.52	8.73	8.44	5.62
營收成長率(%)	42.56	-2.85	-6.41	20.20	40.85	5.93	24.25	26.21	N/A
營業利益成長率(%)	61.47	-13.10	25.25	11.35	80.76	-13.36	24.71	58.39	N/A
稅後淨利成長率(%)	67.49	-8.09	20.28	9.77	65.52	-17.29	10.65	77.27	N/A
EPS成長率(%)	66.01	-10.53	16.45	2.67	60.74	-25.32	3.44	50.18	N/A

成長能力-近20季

	22Q1	21Q4	21Q3	21Q2	21Q1	20Q4	20Q3	20Q2	20Q1	19Q4	19Q3	19Q2	19Q1	18Q4	18Q3	18Q2	18Q1
營收(百萬)	2590	2397	2974	2885	1940	1575	1627	1917	2033	1829	1917	1691	1925	1801	2002	2049	2013
營業利益(百萬)	423	347	668	617	318	234	264	329	381	334	384	320	351	216	274	288	331
稅後淨利(百萬)	386	290	534	477	260	175	194	246	316	230	292	239	253	166	186	244	248
EPS(完全稀釋)	4.64	3.52	6.46	5.79	3.17	2.16	2.39	3.09	3.96	2.88	3.66	3.06	3.24	2.14	2.38	3.28	3.33
去年同期營收成長率(%)	33.51	52.19	82.79	50.50	-4.57	-13.89	-15.13	13.36	5.61	1.55	-4.25	-17.47	-4.37	0.00	0.00	0.00	-
去年同期營業利益成長率(%)	33.02	48.29	153.03	87.54	-16.54	-29.94	-31.25	2.81	8.55	54.63	40.15	11.11	6.04	0.00	0.00	0.00	-
去年同期稅後淨利成長率(%)	48.46	65.71	175.26	93.90	-17.72	-23.91	-33.56	2.93	24.90	38.55	56.99	-2.05	2.02	0.00	0.00	0.00	-
去年同期EPS成長率(%)	46.37	62.96	170.29	87.38	-19.95	-25.00	-34.70	0.98	22.22	34.58	53.78	-6.71	-2.70	0.00	0.00	0.00	-
較上季營收成長率(%)	8.05	-19.40	3.08	48.71	23.17	-3.20	-15.13	-5.71	11.15	-4.59	13.36	-12.16	6.89	-10.04	-2.29	1.79	0.00
較上季營業利益成長率(%)	21.90	-48.05	8.27	94.03	35.90	-11.36	-19.76	-13.65	14.07	-13.02	20.00	-8.83	62.50	-21.17	-4.86	-12.99	0.00
較上季稅後淨利成長率(%)	33.10	-45.69	11.95	83.46	48.57	-9.79	-21.14	-22.15	37.39	-21.23	22.18	-5.53	52.41	-10.75	-23.77	-1.61	0.00
較上季EPS成長率(%)	31.82	-45.51	11.57	82.65	46.76	-9.62	-22.65	-21.97	37.50	-21.31	19.61	-5.56	51.40	-10.08	-27.44	-1.50	0.00

每月營收變化

年/月	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收年增率(%)	年/月	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收年增率(%)
2022/4	7.77	17.36	28.55	2019/12	-16.98	-1.29	-6.41
2022/3	22.62	16.39	33.49	2019/11	-18.42	-10.78	-6.76
2022/1~2	-14.97	45.54	45.54	2019/10	14.14	16.94	-6.36
2021/12	-22.23	42.86	42.55	2019/9	-5.0	-3.15	-8.77
2021/11	12.17	63.6	42.53	2019/8	13.15	3.17	-9.46
2021/10	-14.89	48.85	40.64	2019/7	5.53	-12.46	-11.2
2021/9	1.16	84.4	39.85	2019/6	0.32	-13.1	-10.99
2021/8	-15.73	74.53	35.36	2019/5	0.88	-16.83	-10.59
2021/7	5.18	88.81	30.76	2019/4	-7.35	-22.05	-9.04
2021/6	7.14	84.51	22.17	2019/3	5.74	-13.95	-4.4
2021/5	14.22	56.93	11.68	2019/1~2	-23.69	0.72	0.71
2021/4	6.88	18.31	1.45	2018/12	-24.96	-1.28	20.2
2021/3	51.57	8.1	-4.55	2018/11	6.92	-6.36	22.01
2021/1~2	-13.13	-11.84	-11.83	2018/10	-5.46	2.24	25.83
2020/12	-10.94	-1.61	-2.84	2018/9	1.2	19.12	28.91
2020/11	2.05	-8.28	-2.93	2018/8	-4.0	18.46	30.23
2020/10	5.42	-26.69	-2.42	2018/7	4.76	22.9	32.04
2020/9	-4.24	-20.62	0.79	2018/6	-3.98	19.94	33.71
2020/8	-8.83	-21.25	3.6	2018/5	-5.43	24.91	36.71
2020/7	2.78	-2.26	7.59	2018/4	2.26	31.42	40.0
2020/6	-8.86	0.34	9.22	2018/3	20.84	34.4	43.34
2020/5	-13.88	10.46	10.88	2018/1~2	-20.37	48.65	48.64
2020/4	-2.33	29.4	10.97	2017/12	-28.82	22.47	40.87
2020/3	17.84	22.75	5.61	2017/11	16.74	62.32	42.68
2020/1~2	-4.83	-2.23	-2.23	2017/10	10.14	31.13	40.39

稅前淨利較去年同期

2022Q1(百萬)	2021Q1(百萬)	YoY(%)
488.0	329.0	48.328
2021Q4(百萬)	2020Q4(百萬)	YoY(%)
356.0	216.0	64.814
2021Q3(百萬)	2020Q3(百萬)	YoY(%)
679.0	248.0	173.79

EPS較上季

2022Q1(元)	2021Q4(元)	比率
4.64	3.52	0.3181

應收帳周轉率和存貨周轉率-近10年

	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013
應收帳款周轉率	8.37	7.75	7.43	7.87	7.47	6.71	8.09	8.75	10.25
存貨周轉率	5.78	6.41	6.71	6.44	4.78	4.41	5.11	5.13	6.01

應收帳周轉率和存貨周轉率-近20季

	22Q1	21Q4	21Q3	21Q2	21Q1	20Q4	20Q3	20Q2	20Q1	19Q4	19Q3	19Q2	19Q1	18Q4	18Q3	18Q2	18Q1
應收帳款周轉率	1.63	1.40	1.59	1.88	1.86	1.67	1.45	1.50	1.77	1.72	1.82	1.69	1.86	1.60	1.64	1.80	1.96
存貨周轉率	1.07	1.01	1.24	1.60	1.55	1.57	1.73	1.65	1.62	1.63	1.88	1.87	2.02	1.54	1.36	1.32	1.32

償債能力-近10年

	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013
負債比	0.27	0.22	0.20	0.24	0.27	0.37	0.34	0.22	0.24
金融負債(百萬)	142	20	21	117	161	23	81	117	202
營收淨額(百萬)	10196	7152	7362	7866	6544	4646	4386	3530	2797
利息保障倍數	661.21	510.20	577.09	538.44	111.37	51.11	173.54	231.48	174.39
長期銀行借款占稅後淨利比	0.09	0.02	0.02	0.13	0.00	0.04	0.10	0.17	0.34

成本指標-近10年

	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013
營收淨額(百萬)	10196	7152	7362	7866	6544	4646	4386	3530	2797
推銷費用(百萬)	464	400	412	377	384	323	247	212	155
管理費用(百萬)	484	364	371	337	269	254	244	211	199
研發費(百萬)	194	156	148	118	125	137	81	58	40
推銷費用率(%)	4.55	5.59	5.60	4.79	5.87	6.95	5.63	6.01	5.54
管理費用率(%)	4.75	5.09	5.04	4.28	4.11	5.47	5.56	5.98	7.11
研發費用率(%)	1.90	2.18	2.01	1.50	1.91	2.95	1.85	1.64	1.43

成本指標-近20季

	22Q1	21Q4	21Q3	21Q2	21Q1	20Q4	20Q3	20Q2	20Q1	19Q4	19Q3	19Q2	19Q1	18Q4	18Q3	18Q2	18Q1
營收淨額(百萬)	2590	2397	2974	2885	1940	1575	1627	1917	2033	1829	1917	1691	1925	1801	2002	2049	2013
推銷費用(百萬)	129	130	121	112	101	104	98	96	103	107	99	104	103	98	93	97	89
管理費用(百萬)	113	141	137	115	92	83	90	91	100	95	93	85	98	87	81	88	81
研發費(百萬)	71	58	51	45	41	40	40	38	38	40	39	36	34	35	31	27	25
推銷費用率(%)	4.98	5.42	4.07	3.88	5.21	6.60	6.02	5.01	5.07	5.85	5.16	6.15	5.35	5.44	4.65	4.73	4.42
管理費用率(%)	4.36	5.88	4.61	3.99	4.74	5.27	5.53	4.75	4.92	5.19	4.85	5.03	5.09	4.83	4.05	4.29	4.02
研發費用率(%)	2.74	2.42	1.71	1.56	2.11	2.54	2.46	1.98	1.87	2.19	2.03	2.13	1.77	1.94	1.55	1.32	1.24

財務健檢燈號

公司	上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
5289-宜鼎	O	X	O	O	O	O	O	X	O	O
	9年	8.27億	48.14%	25.16%	0.0%	244.80%	928百萬	24.8%

融資使用率

日期	股價	融資使用率
2022-05-18 -	199.0	5.95%
2022-05-17	198.5	5.94%
2022-05-16	199.5	5.78%
2022-05-13	198.0	5.79%
2022-05-12	197.0	5.64%
2022-05-11	200.5	5.63%
2022-05-10	201.5	5.64%
2022-05-09	204.5	5.53%
2022-05-06	206.0	5.57%
2022-05-05	209.0	5.60%
2022-05-04	206.0	5.67%
2022-05-03	204.5	5.72%
2022-04-29	204.0	5.72%
2022-04-28	201.0	5.82%
2022-04-27	200.5	5.82%
2022-04-26	201.5	5.79%
2022-04-25	204.0	5.64%
2022-04-22	208.5	5.65%
2022-04-21	213.5	5.51%
2022-04-20	212.5	5.67%
2022-04-19	208.0	5.75%
2022-04-18	210.0	5.66%
2022-04-15	207.5	5.80%
2022-04-14	214.0	5.61%
2022-04-13	211.5	5.59%
2022-04-12	209.0	5.73%
2022-04-11	213.5	5.82%
2022-04-08	218.0	5.77%
2022-04-07	218.0	5.61%
2022-04-06	223.0	5.70%
2022-04-01	220.0	5.74%
2022-03-31	215.0	6.06%
2022-03-30	220.5	5.94%
2022-03-29	212.5	5.67%
2022-03-28	211.0	5.71%
2022-03-25	212.5	5.75%
2022-03-24	213.5	5.73%
2022-03-23	212.5	5.77%
2022-03-22	213.0	5.68%
2022-03-21	209.5	5.68%
2022-03-18	209.5	5.81%
2022-03-17	207.0	5.91%
2022-03-16	202.5	5.92%
2022-03-15	201.5	5.95%
2022-03-14	208.0	6.12%
2022-03-11	206.5	6.13%
2022-03-10	206.0	6.29%
2022-03-09	203.0	6.27%
2022-03-08	198.0	6.31%
2022-03-07	201.5	6.29%
2022-03-04	205.5	6.28%
2022-03-03	209.0	6.41%
2022-03-02	208.5	6.33%
2022-03-01	210.0	6.24%
2022-02-25	210.5	6.16%
2022-02-24	200.0	6.19%
2022-02-23	200.5	6.33%
2022-02-22	198.5	6.46%
2022-02-21	205.0	6.37%
2022-02-18	202.0	6.50%
2022-02-17	199.5	6.62%
2022-02-16	197.0	6.54%
2022-02-15	193.5	6.60%
2022-02-14	193.5	6.57%
2022-02-11	198.0	6.55%
2022-02-10	200.5	6.40%
2022-02-09	195.5	6.45%
2022-02-08	193.0	6.33%
2022-02-07	195.0	5.96%
2022-01-26	191.0	5.96%
2022-01-25	190.0	5.95%
2022-01-24	191.0	6.16%
2022-01-21	191.5	6.18%
2022-01-20	193.0	6.27%
2022-01-19	193.5	6.26%
2022-01-18	196.5	6.25%
2022-01-17	196.0	6.26%
2022-01-14	191.5	6.28%
2022-01-13	193.0	6.30%
2022-01-12	195.0	6.34%
2022-01-11	195.5	6.31%
2022-01-10	199.0	6.46%
2022-01-07	199.5	6.38%
2022-01-06	205.5	6.39%
2022-01-05	208.0	6.34%
2022-01-04	205.5	6.80%
2022-01-03	204.5	6.85%
2021-12-30	204.0	6.97%
2021-12-29	204.0	7.14%
2021-12-28	201.0	7.11%
2021-12-27	200.5	7.11%
2021-12-24	201.5	7.11%
2021-12-23	202.5	7.18%
2021-12-22	201.5	7.22%
2021-12-21	199.0	7.22%
2021-12-20	198.0	7.14%
2021-12-17	201.0	7.11%
2021-12-16	203.5	7.09%
2021-12-15	202.0	7.18%
2021-12-14	198.5	7.20%
2021-12-13	206.0	7.12%
2021-12-10	204.5	7.26%
2021-12-09	204.5	7.43%
2021-12-08	206.0	7.44%
2021-12-07	201.0	8.32%
2021-12-06	200.0	8.30%
2021-12-03	200.5	8.18%
2021-12-02	199.0	8.13%
2021-12-01	200.5	8.03%
2021-11-30	203.5	7.59%
2021-11-29	200.0	7.43%
2021-11-26	200.0	7.47%
2021-11-25	206.0	7.10%
2021-11-24	205.5	6.92%
2021-11-23	204.5	6.98%
2021-11-22	209.5	6.90%
2021-11-19	202.5	7.20%
2021-11-18	204.0	7.06%
2021-11-17	202.0	7.25%
2021-11-16	202.5	7.23%
2021-11-15	198.5	7.14%
2021-11-12	196.0	7.08%
2021-11-11	195.0	7.05%
2021-11-10	198.0	7.17%
2021-11-09	203.5	6.75%
2021-11-08	193.5	6.89%
2021-11-05	194.0	7.18%
2021-11-04	193.0	6.90%
2021-11-03	193.0	6.92%
2021-11-02	189.5	6.95%
2021-11-01	189.5	6.91%
2021-10-29	191.5	6.98%
2021-10-28	192.5	6.90%
2021-10-27	192.0	6.83%
2021-10-26	192.0	6.72%
2021-10-25	188.5	6.60%
2021-10-22	188.5	6.67%
2021-10-21	188.5	6.66%
2021-10-20	185.5	6.67%
2021-10-19	187.5	6.85%
2021-10-18	184.5	6.82%
2021-10-15	188.5	6.70%
2021-10-14	192.5	6.54%
2021-10-13	187.0	6.49%
2021-10-12	186.0	6.64%
2021-10-08	189.5	6.55%
2021-10-07	189.5	6.54%
2021-10-06	186.5	6.62%
2021-10-05	181.5	6.65%
2021-10-04	173.5	6.81%
2021-10-01	177.0	6.92%
2021-09-30	182.0	6.85%
2021-09-29	184.0	6.49%
2021-09-28	182.0	6.88%
2021-09-27	189.5	6.84%
2021-09-24	197.0	6.66%
2021-09-23	194.5	6.65%
2021-09-22	190.5	6.81%
2021-09-17	198.0	6.88%
2021-09-16	197.5	6.84%
2021-09-15	196.5	6.91%
2021-09-14	201.5	7.34%
2021-09-13	203.0	7.33%
2021-09-10	211.0	7.37%
2021-09-09	214.0	7.25%
2021-09-08	211.0	7.20%
2021-09-07	205.5	7.40%
2021-09-06	215.5	7.89%
2021-09-03	223.5	8.01%
2021-09-02	230.0	8.02%
2021-09-01	230.0	8.06%
2021-08-31	232.5	8.00%
2021-08-30	225.0	8.01%
2021-08-27	223.5	8.09%
2021-08-26	224.5	8.10%
2021-08-25	228.5	8.20%
2021-08-24	224.5	8.03%
2021-08-23	224.0	8.02%
2021-08-20	222.0	7.90%
2021-08-19	222.0	7.85%
2021-08-18	227.0	7.92%
2021-08-17	223.0	7.72%
2021-08-16	232.0	7.57%
2021-08-13	223.0	8.03%
2021-08-12	228.0	8.58%
2021-08-11	234.0	8.20%
2021-08-10	240.5	8.19%
2021-08-09	232.5	8.38%
2021-08-06	244.0	8.84%
2021-08-05	236.0	9.31%
2021-08-04	244.0	9.35%
2021-08-03	240.0	8.98%
2021-08-02	242.5	8.88%
2021-07-30	240.0	8.82%
2021-07-29	230.0	9.19%
2021-07-28	236.0	8.55%
2021-07-27	235.5	8.88%
2021-07-26	230.0	9.30%
2021-07-23	228.0	8.99%
2021-07-22	218.0	8.67%
2021-07-21	207.0	9.48%
2021-07-20	205.5	9.37%
2021-07-19	205.5	9.59%
2021-07-16	206.0	9.27%
2021-07-15	206.5	8.91%
2021-07-14	207.0	8.65%
2021-07-13	206.0	8.31%
2021-07-12	208.0	8.37%
2021-07-09	206.5	7.97%
2021-07-08	207.0	7.94%
2021-07-07	208.0	7.91%
2021-07-06	203.5	8.12%
2021-07-05	201.0	8.03%
2021-07-02	193.0	7.80%
2021-07-01	189.5	7.59%
2021-06-30	190.5	7.71%
2021-06-29	185.5	7.59%
2021-06-28	187.0	7.63%
2021-06-25	187.5	7.65%
2021-06-24	189.5	7.64%
2021-06-23	189.0	8.00%
2021-06-22	187.0	7.97%
2021-06-21	190.5	8.05%
2021-06-18	183.0	8.14%
2021-06-17	185.5	8.03%
2021-06-16	179.0	7.15%
2021-06-15	180.5	7.05%
2021-06-11	179.0	6.99%
2021-06-10	177.5	6.96%
2021-06-09	177.0	6.87%
2021-06-08	178.0	6.98%
2021-06-07	179.5	7.06%
2021-06-04	169.0	6.76%
2021-06-03	170.0	6.69%
2021-06-02	170.5	6.68%
2021-06-01	172.0	6.65%
2021-05-31	170.0	6.56%
2021-05-28	171.0	6.54%
2021-05-27	170.5	6.45%
2021-05-26	167.0	6.56%