- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 57.49 | 518.84 | 1462.23 | 59.10 | 77.85 | 93.26 | 51.96 | 162.69 | 270.88 | 52.47 | 147.5 | 240.05 | 41.55 | 128.8 | 227.94 | 46.03 | 353.94 | 988.18 | 28.08 | 322.89 | 738.21 | 0.67 | 86.11 | 157.69 | 53.12 | 135.15 | 204.41 | 67.71 | 13.53 | 154.55 | 99.03 | 6.11 | 9.02 | 0.97 | -85.48 | -89.42 | 7.68 | -39.76 | -52.09 |
| 25Q4 (7) | 9.29 | 35.23 | 209.67 | 33.23 | 1.31 | 14.07 | 19.78 | 4.93 | 99.4 | 21.20 | 0.09 | 64.09 | 18.16 | 7.58 | 49.34 | 10.14 | 21.88 | 181.67 | 6.64 | 17.31 | 126.62 | 0.36 | 9.09 | 56.52 | 22.59 | -0.7 | 45.93 | 59.64 | 23.58 | 119.75 | 93.33 | 4.77 | 21.62 | 6.67 | -39.57 | -71.32 | 12.75 | -3.12 | -27.88 |
| 25Q3 (6) | 6.87 | 240.1 | 230.29 | 32.80 | 26.54 | 15.66 | 18.85 | 61.39 | 78.5 | 21.18 | 182.02 | 110.33 | 16.88 | 194.08 | 111.53 | 8.32 | 268.14 | 221.24 | 5.66 | 236.9 | 191.75 | 0.33 | 13.79 | 37.5 | 22.75 | 143.32 | 87.86 | 48.26 | 1.51 | 81.98 | 89.08 | -42.88 | -14.92 | 11.04 | 119.89 | 334.9 | 13.16 | -2.81 | -20.87 |
| 25Q2 (5) | 2.02 | -45.11 | -38.04 | 25.92 | -15.24 | -25.24 | 11.68 | -16.63 | -26.22 | 7.51 | -51.33 | -57.13 | 5.74 | -54.7 | -57.32 | 2.26 | -46.57 | -44.61 | 1.68 | -49.85 | -43.05 | 0.29 | 11.54 | 31.82 | 9.35 | -46.42 | -52.61 | 47.54 | 78.72 | 7.78 | 155.95 | 71.67 | 72.58 | -55.51 | -706.07 | -676.07 | 13.54 | -15.53 | -23.68 |
| 25Q1 (4) | 3.68 | 22.67 | 0.0 | 30.58 | 4.98 | 0.0 | 14.01 | 41.23 | 0.0 | 15.43 | 19.43 | 0.0 | 12.67 | 4.19 | 0.0 | 4.23 | 17.5 | 0.0 | 3.35 | 14.33 | 0.0 | 0.26 | 13.04 | 0.0 | 17.45 | 12.73 | 0.0 | 26.60 | -1.99 | 0.0 | 90.84 | 18.38 | 0.0 | 9.16 | -60.63 | 0.0 | 16.03 | -9.33 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.00 | 44.23 | 0.0 | 29.13 | 2.72 | 0.0 | 9.92 | -6.06 | 0.0 | 12.92 | 28.3 | 0.0 | 12.16 | 52.38 | 0.0 | 3.60 | 39.0 | 0.0 | 2.93 | 51.03 | 0.0 | 0.23 | -4.17 | 0.0 | 15.48 | 27.83 | 0.0 | 27.14 | 2.34 | 0.0 | 76.74 | -26.71 | 0.0 | 23.26 | 594.89 | 0.0 | 17.68 | 6.31 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.08 | -36.2 | 0.0 | 28.36 | -18.2 | 0.0 | 10.56 | -33.29 | 0.0 | 10.07 | -42.52 | 0.0 | 7.98 | -40.67 | 0.0 | 2.59 | -36.52 | 0.0 | 1.94 | -34.24 | 0.0 | 0.24 | 9.09 | 0.0 | 12.11 | -38.62 | 0.0 | 26.52 | -39.88 | 0.0 | 104.70 | 15.86 | 0.0 | -4.70 | -148.79 | 0.0 | 16.63 | -6.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.26 | 0.0 | 0.0 | 34.67 | 0.0 | 0.0 | 15.83 | 0.0 | 0.0 | 17.52 | 0.0 | 0.0 | 13.45 | 0.0 | 0.0 | 4.08 | 0.0 | 0.0 | 2.95 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 19.73 | 0.0 | 0.0 | 44.11 | 0.0 | 0.0 | 90.36 | 0.0 | 0.0 | 9.64 | 0.0 | 0.0 | 17.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 21.72 | 78.03 | 31.08 | -1.92 | 16.75 | 26.7 | 1.32 | -24.66 | 17.23 | 13.88 | 14.17 | 14.37 | 24.08 | 61.5 | 16.77 | 43.33 | 1.17 | 25.81 | 18.88 | 8.63 | 59.64 | 119.75 | 97.23 | 11.35 | 2.77 | -78.17 | 0.32 | -40.54 | 13.63 | -22.07 |
| 2024 (4) | 12.20 | -6.01 | 31.69 | -7.42 | 13.22 | -20.36 | 1.75 | -1.71 | 15.13 | -12.09 | 12.39 | -9.96 | 14.91 | -7.04 | 11.70 | -5.03 | 0.93 | 4.49 | 17.38 | -10.23 | 27.14 | -12.62 | 87.32 | -9.45 | 12.68 | 255.68 | 0.54 | 30.41 | 17.49 | 4.23 |
| 2023 (3) | 12.98 | -39.52 | 34.23 | 1.97 | 16.60 | -16.12 | 1.78 | 42.18 | 17.21 | -21.77 | 13.76 | -24.64 | 16.04 | -43.94 | 12.32 | -42.75 | 0.89 | -24.58 | 19.36 | -17.9 | 31.06 | 1.17 | 96.44 | 7.17 | 3.56 | -64.42 | 0.42 | -11.9 | 16.78 | 28.19 |
| 2022 (2) | 21.46 | 13.31 | 33.57 | 10.68 | 19.79 | 3.5 | 1.25 | 31.61 | 22.00 | 13.75 | 18.26 | 17.65 | 28.61 | -1.45 | 21.52 | -1.87 | 1.18 | -16.31 | 23.58 | 14.63 | 30.70 | -15.73 | 89.98 | -8.96 | 10.02 | 758.9 | 0.47 | -17.19 | 13.09 | 14.12 |
| 2021 (1) | 18.94 | 65.27 | 30.33 | 0 | 19.12 | 0 | 0.95 | -29.12 | 19.34 | 0 | 15.52 | 0 | 29.03 | 0 | 21.93 | 0 | 1.41 | 16.53 | 20.57 | 14.4 | 36.43 | 31.0 | 98.83 | -4.36 | 1.17 | 0 | 0.57 | 22.43 | 11.47 | -11.57 |