宏達電 2498 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-18 5日,月,季均量預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
41.8 (-2.11%) 14995張 (-75.51%) 季線上 16437張 7780張 5916張 14995張 1.93倍	10.58% 9.14% 14.52% -14.34% -7.32%	-0.3~-0.4 -0.3~-0.4	N/A N/A 41.8	N/A 0.95	14 N/A 、Y!	小型股 349.18億	6.58% 0.0%	軟件	2025-02-26	威盛集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
41.8	40.23↗	38.93↗	38.93↗	38.96↗	39.03↗	39.02↗	41.66↘	43.18↘
乖離率	3.9%	7.37%	7.37%	7.29%	7.1%	7.12%	0.34%	-3.2%
均線開始轉折價位	37.8	38.05	38.3	38.2	40.0	36.5	48.8	45.1

台股市場估值	0050: 本益比 21.43, 預估本益比 16.17, 殖利率 2.49%, 預估殖利率 2.76% ; 006201: 本益比 33.51, 殖利率 2.8%
美股市場估值	SPY: 本益比 52.49, 預估本益比: 27.46 ; QQQ: 本益比 78.01, 預估本益比 21.61 ; SOXQ: 本益比 70.82, 預估本益比 26.23
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS衰退, 淨營業周期接近0, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	23.21,N/A (N/A,N/A,N/A) 1.38,30.94 (0.96,1.52,2.09)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(16.71%) 月線斜率0.45	近2月趨勢圖大股東(%) 07-11 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	42.29←43.22(-0.93%) 25.15←25.03(0.12%), 0.12% 42.29←40.42(1.87%) 25.15←27.57(-2.42%), 1.95%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續3月上漲	季線上		股東人數連續2周增加
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	69.3 (-39.68%) 23-02-03 31.65 (32.07%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-20.64 46.25 3.07 3.2億(6月)	14.63 39.38 13.04 2.19億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-07-16 44.0 (25-07-17) 77日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-18 20日融資使用率趨勢圖	8.34% 1.8% 356 -469 0 10.77%←10.64%(0.13%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	67.65,82.84 down 63.03 0.47	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-18 近6日買賣	賣 ,買 ,賣 ,賣 -14%,1%,0%,-1% 賣,買,賣,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	75.42,63.52 51.53 0.27	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	14 N/A 、Y!		月KD RSI MACD	34.12,28.18 up 45.44 -0.79	投信(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.15%←0.12%(0.03%)	12 (連2買) 0.08%	2年趨勢圖	0.15%←0.16%(-0.01%)
本益成長比總報酬本益比	0.31 3.26		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	7.37% 7.12% 0.34% -3.2%	外資(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	11.03%←11.56%(-0.53%)	-2654 (連5賣) 17.7%	2年趨勢圖	11.03%←11.35%(-0.32%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.8% 11.53% 18.85%	自營商(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.41%←7.47%(-0.06%)	-353 (連3買轉賣) 2.35%	2年趨勢圖	7.41%←7.77%(-0.36%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		2.89←2.84 (+1.76%) Q1←Q4 連2升 2.89←1.63 (+77.3%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		7.08←9.46 (-25.16%) Q1←Q4 第1降 7.08←5.95 (+18.99%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-11.44←-11.2 (-25.16%) Q1←Q4 第1降 -11.44←-12.07 (+18.99%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		5.89←8.7 (-32.3%) Q1←Q4 連4降 5.89←12.49 (-52.84%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		68.0←51.34 (+32.45%) Q1←Q4 第1升 68.0←78.42 (-13.29%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		150.26←160.49 (+32.45%) Q1←Q4 連4降 150.26←314.83 (-52.27%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		4.86←-0.98 (+595.92%) Q1←Q4 連2升 4.86←-1.08 (-550.0%) Q1←Q1 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-3.91←-1.34 (-191.79%) Q1←Q4 第1降 -3.91←-1.45 (+169.66%) Q1←Q1 多季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		37.61←39.9 Q1←Q4 連5降 37.61←41.34 Q1←Q1 12季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		-161.53←-118.42 Q1←Q4 第1降 -161.53←-202.85 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		572.42←-86.45 Q1←Q4 連2升 572.42←-151.27 Q1←Q1 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		17.12←-3.77 Q1←Q4 連2升 17.12←-3.91 Q1←Q1 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		8.49←-1.59 Q1←Q4 連2升 8.49←-1.83 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/10/07 童子勳經理人一般交易 288張
公告	114/07/17 宏達電員工認股權憑證於第一季行使所發行之普通股已上市1,661,501股
新聞	114/07/16 台積電飆升加持台股強彈衝破23000點/五大熱門股全收紅富喬欣興人氣沸騰/宏達電亮燈漲停 AI眼鏡概念起飛｜Yahoo財經掃描 114/07/16 宏達電燒「What's Next」行情！亮燈鎖死2.4萬單買嘸專家勸做短：投機性重 114/07/16 宏達電「一句話」點燃全場！開盤20分鐘爆萬張大量飆漲停 114/07/07 宏達電6月營收重登3億元、年減2成網歎「沒東西賣了」 114/07/07 【公告】宏達電 2025年6月合併營收3.2億元年增-20.65% 114/06/26 【公告】宏達電代子公司宏達通訊有限公司及艾齊迪通訊科技（北京）有限公司原取得使用權資產租賃範圍調整 114/06/26 阿姨出招！宏達電XR技術進軍日本與NTT簽署合作備忘錄 114/06/21 《通網股》王雪紅：宏達電明年考慮配息 114/06/20 王雪紅：宏達電明年考慮配息 114/06/20 【公告】宏達電114年股東常會重要決議事項 114/06/20 【公告】宏達電114年股東常會改選董事(含獨立董事)當選名單 114/06/20 【公告】宏達電董事會推選董事長 114/06/20 〈宏達電股東會〉王雪紅：與Google合作推進XR生態系今年已賺錢來到起飛階段 114/06/20 宏達電股東會行情消風...盤中翻黑跌逾2% 網歎「阿姨的臉往哪擺」 114/06/20 宏達電董座直言AI是下一成長動能，U24 pro、DeepQ已結合AI技術運用 114/06/20 【宏達電股東會】明年股利發放有譜！但「庫藏股提議」王雪紅搖頭 114/06/20 宏達電股東盼庫藏股、配息王雪紅：今年有賺錢明年會考慮 114/06/20 《熱門族群》宏達電翻黑無礙！AI眼鏡秀出1紅燈、玉晶光飆半根 114/06/20 《通網股》AI推一把！王雪紅：宏達電站上全新起飛點 114/06/20 宏達電王雪紅稱暫無考慮實施庫藏股，今年獲利可期，或有機會發放股利

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
宏達電	10.58% 16437(-8.77%)	9.86% 10607(41.37%)	9.14% 7780(92.73%)	14.52% 5916(153.46%)	-14.34% 10892(37.66%)	-7.32% 10239(46.45%)
加權指數	3.4%	4.26%	7.6%	20.04%	1.55%	5.06%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	-150.58	-97.21	-99.89	-78.36	-110.09
ROE	-15.46	-14.04	-12.93	-10.85	-18.55
本業收入比	135.76	126.36	129.00	132.56	106.04
自由現金流量	-17.85	-89.43	-46.23	-29.56	-119.61
利息保障倍數	-9.08	-12.55	-22.91	-57.93	-406.56