銘旺科 2429 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
19.55 (1.56%) 21張 (+31.21%) 23張 38張 131張季線下站上20周均線 ↘19.4 ↗19.54 ↘19.63 ↘19.71 ↘20.27 ↗20.12 23張 0.61倍	-0.51% -3.69% -3.93% -1.76% 2.62%		N/A N/A 19.55	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.2	N/A N/A	4.37億 8.42億	33.25% 4.12%	面板零組件	2023-12-19	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(6.28%) 月線斜率-0.19	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	26.5 (-26.23%) 21-12-03 8.99 (117.46%) 22-10-27	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0% 0 0 0
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-34.42 246.83 -55.16 0.39億(3月)	-74.11 16.0 -71.78 0.11億(2月)	最近漲停日近期最高股價	20.1 (24-04-11) 7日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	平 ,賣 ,賣 ,賣 0%,-2%,0%,0% 買,平,平,平,賣,平
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	44.94 42.11,18.8 up 20.1,19.15 -0.02	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	50.12 27.96,31.77 19.9,19.3 -0.14	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	55.51 70.79,75.12 23.45,15.7 0.4	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.9%←0.97%(-7.22%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	3.6,5.35 (1.42,2.18,2.94)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.81% -2.83% 1.24% 1.35%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.01%←0.01%(0.0%)	1 (連2買) 4.76%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	71.48←71.83(-0.49%) 7.77←8.62(-9.86%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.02←0.07 (-71.43%) Q4←Q3 第1降 0.02←0.04 (-50.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.02←1.11 (-8.11%) Q4←Q3 連2降 1.02←1.19 (-14.29%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.36←-0.15 (-8.11%) Q4←Q3 連2降 -0.36←-0.13 (-14.29%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.35←0.81 (-56.79%) Q4←Q3 第1降 0.35←0.59 (-40.68%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		25.69←46.17 (-44.36%) Q4←Q3 第1降 25.69←58.48 (-56.07%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		48.32←68.69 (-44.36%) Q4←Q3 第1降 48.32←51.34 (-5.88%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.25←-0.13 (+292.31%) Q4←Q3 連4升 0.25←-0.45 (-155.56%) Q4←Q4 9季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.66←-0.27 (-144.44%) Q4←Q3 連2降 -0.66←-0.27 (+144.44%) Q4←Q4 12季新低
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-8.06←7.99 Q4←Q3 連2降 -8.06←7.12 Q4←Q4 多季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-35.18←-13.31 Q4←Q3 連2降 -35.18←-10.64 Q4←Q4 多季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-6.7←-6.72 Q4←Q3 連4升 -6.7←-17.72 Q4←Q4 6季新高
ROE QoQ ROE YoY		-2.52←-2.63 Q4←Q3 連3升 -2.52←-7.27 Q4←Q4 6季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.48←-0.46 Q4←Q3 第1降 -0.48←-2.31 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/12 銘旺科違反重大訊息規定，遭處以違約金3萬元
新聞	113/04/09 【公告】銘旺科 2024年3月合併營收3885.9萬元年增-34.43% 113/03/14 【公告】銘旺科董事會決議修訂113年度股東常會相關事宜(增列討論事項及變更召開日期) 113/03/14 【公告】銘旺科董事會決議辦理113年度私募現金增資發行新股 113/03/12 《上市公司2月營收衰退率前20名2-2》銘旺科、晶彩科、廷鑫 113/03/11 《上市公司1-2月累計營收衰退率前20名2-2》銘旺科、正峰 113/03/11 【公告】銘旺科 2024年2月合併營收1120.4萬元年增-74.12% 113/03/05 【公告】銘旺科董事會決議簽署投資意向書(投資金額變更) 113/03/05 【公告】銘旺科董事會決議不分派股利 113/03/05 【公告】銘旺科董事會決議辦理現金增資發行新股 113/03/05 【公告】銘旺科董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/02/15 【公告】銘旺科 2024年1月合併營收965.8萬元年增-68.49% 113/02/02 【公告】銘旺科董事會決議簽署投資意向書 (補充) 113/02/01 【公告】銘旺科董事會決議簽署投資意向書(新嘉工程股份有限公司) 113/02/01 【公告】銘旺科董事會決議簽署投資意向書(雲豹能源科技股份有限公司) 113/01/10 【公告】銘旺科 2023年12月合併營收1381.7萬元年增-61.78% 113/01/04 熱門股－銘旺科發展再生能源產業 112/12/30 【公告】銘旺科處分重要子公司嵩達光電科技股份有限公司股權事宜 112/12/13 【公告】銘旺科代子公司嵩達光電科技股份有限公司董事會決議召開112年度第3次股東臨時會相關事宜 112/12/11 【公告】銘旺科策略長辭任 112/12/08 【公告】銘旺科 2023年11月合併營收1732.3萬元年增-59.72%

近8季毛利率↘ : 14.88, 9.85, 11.69, 7.12, 5.27, 9.77, 7.99, -8.06 近8季營益率↘ : -2.19, -9.4, -10.64, -10.64, -14.3, -6.56, -13.31, -35.18 近8季營收↘ : 151, 134, 117, 119, 133, 167, 111, 102 近8季EPS↗ : -0.18, -0.39, -0.23, -0.45, -0.4, -0.28, -0.13, 0.25

近3年毛利率↘ : 14.08, 11.1, 4.68 近3年營益率↘ : -0.83, -7.86, -15.7 近3年營收↘ : 977, 521, 513 近3年EPS↘ : 0.05, -1.24, -0.56

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.94	15.72	-19.59
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	2.18	11.66	-40.38
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.42	7.59	-61.18

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	23.45	9.65	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	4.11	1.63
111	20.9	8.99	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.97	1.32
110	26.5	14.4	583.0	316.8	N/A	N/A	N/A	3.69	2.11
109	56.4	10.65	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	6.13	1.7
108	30.6	12.75	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.19	1.41
107	19.4	9.53	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.17	1.24
106	17.9	10.6	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.83	1.3

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
銘旺科	-0.51% 23(-10.61%)	0.0% 29(-28.7%)	-3.69% 38(-45.74%)	-3.93% 131(-83.98%)	-1.76% 86(-75.72%)	2.62% 99(-78.96%)
加權指數	-2.1%	-0.18%	2.61%	15.92%	23.39%	32.08%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
19.55	19.37↗	19.4↘	19.54↗	19.63↘	19.71↘	19.84↘	20.27↘	20.12↗	19.42↗	19.41↗	19.31↗	19.07→	19.29↗	19.08↗
乖離率	0.93%	0.77%	0.05%	-0.41%	-0.81%	-1.46%	-3.55%	-2.83%	0.67%	0.72%	1.24%	2.52%	1.35%	2.46%
均線開始轉折價位	19.65	20.0	19.7	20.15	20.35	20.8	18.55	18.45	18.8	18.3	17.6	21.9	18.5	14.3

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
銘旺科	21.67%	6.0%	69.0%	-46.0%	1.0%	94.0%	77.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
			✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-15.7	-7.86	-0.83	-6.64	-4.61
ROE	-18.21	-17.32	-2.98	-23.32	-46.55
本業收入比	210.53	91.11	200.00	142.86	46.88
自由現金流量	-0.72	-0.16	-1.47	-0.09	-0.05
利息保障倍數	-1.24	-2.75	0.59	-3.34	-10.22