聚陽 1477 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-04 5日,月,季均量預估量 [期][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
255.0 (1.39%) 1467張 (-59.17%) 季線下 3131張 2615張 2406張 1467張 0.56倍	4.08% 4.08% 10.39% -20.56% -39.86%	3.7~4.0 18.4~21.8	359.23 (40.87%) 255.0	273.81 (7.38%) 0.8	874 、Y!	中型股 629.07億	7.43% 8.51%	紡織成衣	2025-06-06 2025-03-27	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
255.0	246.7↗	241.25↗	240.88↗	244.06↘	256.9↘	259.98↗	302.58↘	332.79↘
乖離率	3.36%	5.7%	5.86%	4.48%	-0.74%	-1.92%	-15.72%	-23.38%
均線開始轉折價位	245.0	226.5	245.0	276.0	284.0	231.0	321.0	424.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.0, 預估本益比 15.26, 殖利率 2.67%, 預估殖利率 2.95% ; 006201: 本益比 33.31, 殖利率 2.92%
美股市場估值	SPY: 本益比 50.34, 預估本益比: 26.98 ; QQQ: 本益比 73.25, 預估本益比 23.72 ; SOXQ: 本益比 67.42, 預估本益比 25.64
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS衰退, 財務比率成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	14.55,12.67 (14.17,19.93,25.7) 4.6,54.67 (3.04,4.11,5.18)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(13.8%) 月線斜率0.21	近2月趨勢圖大股東(%) 07-04 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	71.25←71.39(-0.14%) 9.6←8.12(1.48%), 12.43% 71.25←67.87(3.38%) 9.6←7.35(2.25%), 32.41%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周上漲月K連續4月下跌	季線下		股東人數連續7周增加
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	6.71%[113] (6.66%[114]) 0 (6.71%)		相對高點相對低點	467.5 (-45.45%) 24-07-22 134.0 (90.3%) 22-07-14
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	3.23 13.96 8.04 28.36億(6月)	-8.25 5.26 9.01 24.89億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 280.0 (25-05-29) 4日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-04 20日融資使用率趨勢圖	5.6% 0.59% -49 3 0 1.42%←1.8%(-0.38%)
本益比法目標價	301.52(18.24%)		日KD RSI MACD	70.21,76.6 55.07 3.5	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-04 近6日買賣	買 ,賣 ,買 ,賣 21%,-2%,0%,-7% 賣,賣,賣,買,賣,買
ROE 估值	273.81(7.38%)		周KD RSI MACD	34.02,17.5 up 40.09 -3.21	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	874 、Y!		月KD RSI MACD	13.44,12.95 up 40.81 -18.86	投信(張) 07-04 20天持股趨勢圖當天成交比重	14.38%←15.61%(-1.23%)	159 10.84%	2年趨勢圖	14.38%←11.86%(2.52%)
本益成長比總報酬本益比	1.24 1.26		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	5.86% -1.92% -15.72% -23.38%	外資(張) 07-04 20天持股趨勢圖當天成交比重	19.47%←19.33%(0.14%)	68 4.64%	2年趨勢圖	19.47%←36.63%(-17.16%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.59% 6.86% 21.41%	自營商(張) 07-04 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.19%←4.17%(0.02%)	14 (連2買) 0.95%	2年趨勢圖	4.19%←2.1%(2.09%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		99.24←87.56 (+13.34%) Q1←Q4 第1升 99.24←86.08 (+15.29%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		15.8←12.39 (+13.34%) Q1←Q4 第1升 15.8←13.52 (+15.29%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		44.42←57.02 (-22.1%) Q1←Q4 第1降 44.42←39.47 (+12.54%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		7.39←9.15 (-19.23%) Q1←Q4 第1降 7.39←13.81 (-46.49%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		64.42←73.61 (-19.23%) Q1←Q4 第1降 64.42←63.78 (+1.0%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		5.15←3.92 (+31.38%) Q1←Q4 第1升 5.15←4.63 (+11.23%) Q1←Q1 5季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		4.99←3.96 (+26.01%) Q1←Q4 第1升 4.99←4.26 (+17.14%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		27.8←25.57 Q1←Q4 連2升 27.8←27.15 Q1←Q1 8季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		15.92←14.15 Q1←Q4 第1升 15.92←15.7 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		12.9←11.16 Q1←Q4 第1升現金快速增加 12.9←13.06 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		9.03←6.9 Q1←Q4 第1升 9.03←7.7 Q1←Q1 5季新高
ROA QoQ ROA YoY		5.65←4.56 Q1←Q4 第1升 5.65←4.71 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/05/12 周心鵬經理人贈與 61張 114/05/12 周心鵬之配偶關係人配偶贈與 11張
公告	114/07/03 聚陽營收寫最強6月(經濟日報，無內文)
新聞	114/07/04 儒鴻下周除息殖利率近4%！吸引買盤先漲分析師：「曙光已出現」 114/07/02 匯率衝擊聚陽第2季營收76.89億元創2年新低 114/07/02 【公告】聚陽 2025年6月合併營收28.36億元年增3.23% 114/06/11 【公告】聚陽受邀參加統一證券舉辦之「2025 Q2 夏季投資論壇」 114/06/04 【公告】聚陽受邀參加凱基證券舉辦之法人說明會 114/06/03 匯兌干擾聚陽5月營收轉年減8.25% 114/06/03 【公告】聚陽 2025年5月合併營收24.89億元年增-8.25% 114/06/02 【公告】聚陽受邀參加野村證券舉辦之「Nomura Investment Forum Asia 2025」 114/06/02 紡織雙雄跌逾3% 分析師：新台幣升值「匯損壓力」來襲 114/05/28 聚陽：關稅變數下半年訂單保守印尼越南擴產先緩緩 114/05/28 【公告】聚陽114年股東常會重要決議事項 114/05/21 【公告】聚陽受邀參加證交所舉辦之「臺灣智慧科技島主題式業績展望會－COMPUTEX群雄競起證交所精選25」 114/05/19 【公告】聚陽受邀參加花旗證券舉辦之「2025 Taiwan Tech Conference」 114/05/12 成衣廠迎急單儒鴻漲逾4%、聚陽站回280元專家曝屬轉多關鍵點 114/05/06 【公告】聚陽 2025年4月合併營收23.64億元年增5.81% 114/05/02 聚陽第1季每股賺5.15元歷史次高下半年關稅添變數 114/05/02 【公告】聚陽114年度第1季合併財務報告業經董事會決議通過 114/04/24 【公告】114年第1季財務報告董事會預計召開日期為114年05月02日 114/04/15 【公告】聚陽受邀參加國票證券舉辦之法人說明會 114/04/02 【公告】聚陽 2025年3月合併營收34.54億元年增10.45%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
聚陽	4.08% 3131(-53.14%)	12.58% 2689(-45.43%)	4.08% 2615(-43.9%)	10.39% 2406(-39.03%)	-20.56% 1972(-25.59%)	-39.86% 1875(-21.77%)
加權指數	1.31%	3.75%	3.47%	18.67%	-1.25%	-5.57%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	14.92	14.91	13.81	11.69	10.7
ROE	27.18	25.72	24.21	22.36	21.47
本業收入比	101.09	96.28	96.58	99.50	98.12
自由現金流量	59.08	43.07	26.49	6.41	-6.94
利息保障倍數	15.08	19.14	24.14	38.48	43.67