AI 股票分析報告，基於您提供的最新資訊：

# AI 股票分析報告

## 數據摘要

| 資料類別   | 技術指標/基本面       | 最新數值        | 日期       |
| :--------- | :-------------------- | :-------------- | :--------- |
| **基本面** | 每月營收              | 18.7 億元       | 2025/06    |
|            | 合約負債              | 0.11 億元       | 25Q1 (20)  |
|            | EPS                   | 0.01 元         | 25Q1 (20)  |
|            | 毛利率                | 17.15 %         | 25Q1 (20)  |
|            | 營業利益率            | -1.66 %         | 25Q1 (20)  |
|            | 稅後淨利率            | 0.53 %          | 25Q1 (20)  |
| **技術面** | 開盤價                | 290.0           | 2025-07-23 |
|            | 最高價                | 300.0           | 2025-07-18 |
|            | 最低價                | 280.5           | 2025-07-18 |
|            | 收盤價                | 296.5           | 2025-07-18 |
|            | 成交量 (日)           | 5031 張         | 2025-07-18 |
|            | SMA5                  | 290.2           | 2025-07-25 |
|            | SMA20                 | 283.15          | 2025-07-18 |
|            | SMA60                 | 245.183333      | 2025-07-18 |
|            | SMA120                | 260.625         | 2025-07-18 |
|            | SMA240                | 232.764583      | 2025-07-25 |
|            | Upper (布林通道上軌) | 300.182616      | 2025-07-21 |
|            | Middle (布林通道中軌)| 284.825         | 2025-07-21 |
|            | Lower (布林通道下軌) | 269.549939      | 2025-07-21 |
|            | SlowK                 | 76.666667       | 2025-07-18 |
|            | SlowD                 | 71.481481       | 2025-07-18 |
|            | MACD                  | 10.681898       | 2025-07-18 |
|            | MACD Signal           | 10.945790       | 2025-07-18 |
|            | MACD Hist             | -0.263892       | 2025-07-18 |
|            | 周SMA5                | 290.2           | 2025-07-21 |
|            | 周SMA12               | 283.15          | 2025-07-18 |
|            | 周SMA20               | 260.625         | 2025-07-18 |
|            | 周SlowK               | 76.666667       | 2025-07-18 |
|            | 周SlowD               | 71.481481       | 2025-07-18 |
|            | 月SlowK               | 74.948240       | 2025-08-04 |
|            | 月SlowD               | 62.918124       | 2025-08-04 |
| **籌碼面** | 外資持股 (%)          | 11.76           | 2025-07-25 |
|            | 投信持股 (%)          | 1.26            | 2025-07-23 |
|            | 自營商持股 (%)        | 5.12            | 2025-07-28 |
|            | 外資買賣成交比重 (%)  | 27.03           | 2025-07-25 |
|            | 投信買賣成交比重 (%)  | 2.58            | 2025-07-25 |
|            | 自營商買賣成交比重 (%)| 0.68            | 2025-07-25 |
|            | 融資餘額              | 8043            | 2025-07-25 |
|            | 融券餘額              | 1663            | 2025-07-25 |
|            | 劵資比 (%)            | 20.68%          | 2025-07-25 |
|            | 融資使用率 (%)        | 32.62           | 2025-07-25 |
|            | 當沖率 (%)            | 50.66           | 2025-07-25 |
|            | 零股 (%)              | 0.91            | 2025-07-25 |
|            | 10張以下 (%)          | 21.03           | 2025-07-25 |
|            | 100-200張 (%)         | 7.17            | 2025-07-25 |
|            | 200-400張 (%)         | 7.11            | 2025-07-25 |
|            | 400-1000張 (%)        | 13.26           | 2025-07-25 |
|            | 1000張以上 (%)        | 34.68           | 2025-07-25 |

---

## 基本面分析

上詮 (3363) 在2025年4月至6月的營收呈現成長趨勢，其中6月份營收達到18.7億元，年增率為-2.33%，毛利率為50.57%，營業利益率為9.93%，稅後淨利率為5.82%。近期（25Q1）的EPS為0.01元，毛利率為17.15%，營業利益率為-1.66%，稅後淨利率為0.53%。合約負債在25Q1為0.11億元，年增率175.0%。

從財務比率來看，25Q1的EPS、營業毛利率、營業利益率、稅後淨利率及股東權益報酬率均呈現正向的年成長，顯示公司在獲利能力上有所提升。然而，營業利益率和稅後淨利率近期數字（25Q1）相較於24Q4有較大的波動，需持續關注。

償債能力方面，2024年的負債比為0.15，年增率26.7%，金融負債為0。流動比和速動比在2024年有顯著下滑，需留意公司的短期償債能力。

成本指標顯示，25Q1的營收成長率為14.17%，推銷費用率和管理費用率較去年同期有所下滑，研發費用率則有所上升，這可能意味著公司在產品開發上的投入增加。

現金流量表中，2024年的營業現金流量年減63.73%，但自由現金流量年增3.49%，顯示公司內部現金產生能力有改善。資本支出年增73.33%，顯示公司有進行擴張或設備更新。

從損益表來看，2024年整體營收年增7.23%，稅後淨利年減0.48%。EPS年減42.19%。

---

## 技術面分析

### 趨勢與均線

從日線圖來看，上詮 (3363) 的股價近期處於震盪格局。觀察近期關鍵均線（SMA5, SMA20, SMA60, SMA120, SMA240），股價目前處於SMA5、SMA20、SMA60、SMA120之上，但SMA240之上，呈現多頭排列的跡象。近日股價從低點反彈，有向上挑戰布林通道中軌 (284.825) 的跡象，但成交量相對溫和，需留意後續動能。

從周線圖來看，股價近期有出現反彈，處於周SMA5、SMA12、SMA20之上，呈現多頭排列，顯示中期趨勢偏多。

從月線圖來看，股價近期呈現底部築底的跡象，月KD指標處於低檔區域，有機會向上發展。

### 動能指標 (KD, MACD)

**日線KD指標：**
近期日線KD指標顯示SlowK和SlowD皆處於50-80區間，SlowK向上穿越SlowD，呈現黃金交叉，動能轉強。

**日線MACD：**
MACD線（10.68）位於Signal線（10.95）之上，但差距不大，且MACD柱狀體（-0.26）為負值，顯示近期動能有所減弱，但仍有向上翻揚的潛力。

**周線KD指標：**
周線KD指標SlowK和SlowD均處於高檔區域（70以上），且有接近死亡交叉的跡象，需留意周線級別的拉回風險。

**月線KD指標：**
月線KD指標顯示SlowK和SlowD均處於低檔區域，為多頭的發展提供了空間。

### 結論

上詮 (3363) 的技術面呈現多空交雜的跡象。日線KD和周線SMA均線顯示有上漲動能，但日線MACD動能有所減弱，且周線KD指標在高檔區域，需謹慎看待短期拉回的可能。投資者可關注股價能否有效站穩各均線之上，並觀察布林通道的壓力與支撐。

---

## 籌碼面分析

### 三大法人動向

近期（2025/07/18 至 2025/07/31），外資持股有增加趨勢，從10.49%上升至12.53%。投信持股相對穩定，在1.26%-1.41%之間。自營商持股則微幅下滑。

從買賣超來看，近期外資呈現淨買超，投信和自營商則有買有賣，買賣超金額相對不大。

### 散戶與槓桿指標

融資餘額近期呈現增加趨勢，從7806張增至8660張，顯示散戶籌碼有所增加。券資比目前為20.68%，相對穩定。融資使用率為32.62%，處於相對溫和的水平。

### 多空方力道

近期股價從7月18日的296.5元下跌至7月23日的282.0元，隨後又反彈至7月31日的307.0元，顯示股價波動較大，多空力道轉換較快。當沖率近期維持在50%-70%之間，顯示當沖交易較為活躍。

### 結論

上詮 (3363) 的籌碼面顯示，外資近期有回補跡象，融資餘額增加，但整體籌碼結構尚稱穩定。當沖比率偏高，意味著短線交易者對股價影響較大。

---

## 綜合分析與展望

### 利多因素

1.  **營收成長動能：** 近期月營收呈現成長趨勢，尤其4-6月營收較去年同期增加，顯示公司營運狀況有改善。
2.  **技術面指標轉強：** 日線KD指標黃金交叉，周線均線多頭排列，暗示股價有上漲動能。
3.  **外資回補：** 近期外資持股增加且有買超，可能預示著對公司前景的正面看法。
4.  **研發投入增加：** 研發費用率的提升，顯示公司可能在產品創新或技術升級上有所佈局，有利於長期發展。

### 利空因素

1.  **營益率與淨利率波動：** 近期25Q1的營業利益率和稅後淨利率相較於24Q4有較大波動，需關注後續改善情況。
2.  **周線KD高檔：** 周線KD指標處於高檔，有拉回的風險，可能對股價短期造成壓力。
3.  **當沖比率高：** 高當沖率意味著股價容易受到短線交易者情緒影響而劇烈波動。
4.  **償債能力短期惡化：** 流動比和速動比在2024年有所下滑，需關注其對短期營運的影響。

### 潛在風險

1.  **市場競爭加劇：** 電子零組件產業競爭激烈，若公司無法持續推出具競爭力的新產品，可能影響未來營收及獲利。
2.  **全球經濟放緩：** 全球經濟景氣的不確定性，可能影響客戶需求，進而衝擊公司營運。
3.  **原物料價格波動：** 原物料價格的變動可能影響公司的生產成本及毛利率。

### 未來展望

上詮 (3363) 近期營運數據和技術面出現部分正面訊號，尤其是在營收和外資動向上。然而，獲利能力的波動和周線KD在高檔仍是需要觀察的重點。若公司能有效掌握市場對其產品的需求，並在技術研發上持續投入，有望維持成長動能。

考量到技術面和籌碼面的綜合表現，以及基本面的部分亮點，短期內股價可能會有區間震盪格局。建議投資者密切關注公司後續的法說會資訊、產業動態以及整體市場情緒。

---

## 免責聲明

本報告僅供參考，不構成任何投資建議。投資有風險，使用者在做出任何投資決策前，應自行研究並審慎評估，並承擔所有投資風險。本報告中的資訊來源於公開數據，但無法保證其準確性、完整性及時效性。任何因使用本報告內容而產生的直接或間接損失，本人概不負責。

**特別聲明：** 本報告所有分析皆基於您提供的有限資料，並未進行獨立的事實查核或額外的市場研究。