- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.98 | -345.45 | -9900.0 | 1.88 | -84.88 | -89.04 | -40.86 | -346.56 | -2361.45 | -35.23 | -886.83 | -6747.17 | -28.02 | -389.86 | -10477.78 | -2.58 | -193.18 | -6550.0 | -2.23 | -265.57 | -4560.0 | 0.08 | -33.33 | -42.86 | -25.65 | -600.98 | -410.16 | 9.96 | -58.24 | -53.5 | 115.56 | -55.06 | 133.02 | -16.30 | 89.63 | -103.62 | 64.67 | 116.8 | 166.79 |
| 25Q4 (7) | -0.22 | -210.0 | 26.67 | 12.43 | -47.8 | 33.94 | -9.15 | -525.58 | 18.3 | -3.57 | -185.41 | 58.97 | -5.72 | -241.23 | 33.18 | -0.88 | -208.64 | 26.67 | -0.61 | -187.14 | 39.6 | 0.12 | -20.0 | 0.0 | 5.12 | -52.72 | 1928.57 | 23.85 | -25.07 | 38.26 | 257.14 | 390.91 | 99.29 | -157.14 | -430.0 | -441.27 | 29.83 | 15.53 | -4.08 |
| 25Q3 (6) | 0.20 | 25.0 | 242.86 | 23.81 | 20.62 | 68.15 | 2.15 | -61.05 | 149.31 | 4.18 | 82.53 | 177.55 | 4.05 | 39.66 | 204.92 | 0.81 | 20.9 | 244.64 | 0.70 | 20.69 | 245.83 | 0.15 | -21.05 | 15.38 | 10.83 | 37.09 | 418.18 | 31.83 | 15.2 | 107.9 | 52.38 | -78.72 | -35.29 | 47.62 | 132.58 | 150.0 | 25.82 | 12.95 | -7.06 |
| 25Q2 (5) | 0.16 | 1500.0 | -38.46 | 19.74 | 15.1 | -1.05 | 5.52 | 432.53 | 228.57 | 2.29 | 332.08 | -72.64 | 2.90 | 974.07 | -60.0 | 0.67 | 1575.0 | -38.53 | 0.58 | 1060.0 | -40.82 | 0.19 | 35.71 | 46.15 | 7.90 | -4.47 | -52.72 | 27.63 | 28.99 | 114.85 | 246.15 | 170.33 | 1130.77 | -146.15 | -132.48 | -282.69 | 22.86 | -5.69 | -10.67 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | 103.33 | 0.0 | 17.15 | 84.81 | 0.0 | -1.66 | 85.18 | 0.0 | 0.53 | 106.09 | 0.0 | 0.27 | 103.15 | 0.0 | 0.04 | 103.33 | 0.0 | 0.05 | 104.95 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 8.27 | 3053.57 | 0.0 | 21.42 | 24.17 | 0.0 | -350.00 | -371.25 | 0.0 | 450.00 | 1650.0 | 0.0 | 24.24 | -22.06 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.30 | -114.29 | 0.0 | 9.28 | -34.46 | 0.0 | -11.20 | -156.88 | 0.0 | -8.70 | -61.41 | 0.0 | -8.56 | -121.76 | 0.0 | -1.20 | -114.29 | 0.0 | -1.01 | -110.42 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | -0.28 | -113.4 | 0.0 | 17.25 | 12.67 | 0.0 | 129.03 | 59.39 | 0.0 | -29.03 | -252.42 | 0.0 | 31.10 | 11.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.14 | -153.85 | 0.0 | 14.16 | -29.02 | 0.0 | -4.36 | -359.52 | 0.0 | -5.39 | -164.4 | 0.0 | -3.86 | -153.24 | 0.0 | -0.56 | -151.38 | 0.0 | -0.48 | -148.98 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 2.09 | -87.49 | 0.0 | 15.31 | 19.05 | 0.0 | 80.95 | 304.76 | 0.0 | 19.05 | -76.19 | 0.0 | 27.78 | 8.56 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 19.95 | 0.0 | 0.0 | 1.68 | 0.0 | 0.0 | 8.37 | 0.0 | 0.0 | 7.25 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 16.71 | 0.0 | 0.0 | 12.86 | 0.0 | 0.0 | 20.00 | 0.0 | 0.0 | 80.00 | 0.0 | 0.0 | 25.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.16 | 0 | 18.76 | 42.77 | 0.03 | 0 | 5.66 | -22.86 | 1.21 | 0 | 0.86 | 0 | 0.64 | 0 | 0.74 | 0 | 0.62 | 21.57 | 8.14 | 85.0 | 23.85 | 38.26 | 0.00 | 0 | 95.65 | 0 | 0.70 | -35.39 | 25.39 | -10.76 |
| 2024 (4) | -0.48 | 0 | 13.14 | -6.01 | -6.85 | 0 | 7.33 | -1.84 | -4.14 | 0 | -3.54 | 0 | -2.07 | 0 | -1.72 | 0 | 0.51 | -7.27 | 4.40 | -48.66 | 17.25 | 31.38 | 163.16 | 0 | -64.91 | 0 | 1.08 | 226.12 | 28.45 | -2.17 |
| 2023 (3) | 0.13 | -75.47 | 13.98 | -23.73 | -4.58 | 0 | 7.47 | 24.81 | 0.45 | -89.96 | 0.95 | -67.24 | 0.63 | -77.17 | 0.71 | -68.16 | 0.55 | -23.61 | 8.57 | -20.13 | 13.13 | -57.86 | -966.67 | 0 | 1066.67 | 0 | 0.33 | 140.1 | 29.08 | 29.88 |
| 2022 (2) | 0.53 | -77.06 | 18.33 | -19.85 | 5.99 | -50.62 | 5.98 | 16.63 | 4.48 | -67.32 | 2.90 | -71.4 | 2.76 | -76.69 | 2.23 | -75.41 | 0.72 | -18.18 | 10.73 | -43.7 | 31.16 | -5.38 | 132.88 | 50.52 | -32.88 | 0 | 0.14 | 0 | 22.39 | 10.24 |
| 2021 (1) | 2.31 | 111.93 | 22.87 | 0 | 12.13 | 0 | 5.13 | -13.74 | 13.71 | 0 | 10.14 | 0 | 11.84 | 0 | 9.07 | 0 | 0.88 | 18.92 | 19.06 | 54.58 | 32.93 | 1.92 | 88.28 | 6.36 | 11.36 | -29.03 | 0.00 | 0 | 20.31 | -9.61 |