智原ptt - 愛玩股

收盤價成交量 07-20 5日,月,季均量預估量 [權值]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
503.0 (-0.2%) 3218張 (+58.44%) 季線下 2711張 3285張 3132張 3218張 0.98倍	-16.31% -29.35% -47.38% 19.19% 76.18%	0.3~0.4 12.7~15.3	473.25 (-5.92%) 503.0	N/A 1.45	1903 N/A 、Y!	小型股 571.61億	9.34% 21.85%	光通訊光無源器件	2026-03-11 2026-01-20	上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
503.0	547.6↘	574.8↘	590.55↘	614.36↘	706.56↘	736.87↘	664.52↗	514.88↗
乖離率	-8.14%	-12.49%	-14.83%	-18.13%	-28.81%	-31.74%	-24.31%	-2.31%
均線開始轉折價位	608.0	529.0	685.0	747.0	853.0	990.0	415.5	296.5

台股市場估值	0050: 本益比 37.22, 預估本益比 21.59, 殖利率 1.37%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.57, 殖利率 1.44%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.03 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 32.91 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.53
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新低, 三率衰退, EPS衰退一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,36.27 (10.22,34.12,58.02) 9.99,50.45 (1.35,1.88,2.4)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(45.04% 帶寬大) 月線斜率-1.74	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	41.43←43.81(-2.38%) 27.84←24.04(3.8%), 13.1% 41.43←44.94(-3.51%) 27.84←19.33(8.51%), 117.38%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線下	近兩年最高散戶比例
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (2.38%[115]) 0 (0)		相對高點相對低點	1065.0 (-52.77%) 26-04-21 48.85 (929.68%) 23-09-04
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-15.7 9.48 -18.35 1.57億(6月) 短突破長	-24.8 12.39 -18.96 1.44億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-07-03 923.0 (26-06-05) 14日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-19 20日融資使用率趨勢圖	4.32% 2.83% -237.0 1.0 0 21.38%←23.99%(-2.61%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	23.86,19.86 up 32.95 -1.6	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-17 近6日買賣	買 ,買 ,賣 ,賣 6%,1%,-6%,-2% 賣,賣,買,買,賣,買
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	7.34,8.58 look 41.77 -47.58	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1903 N/A 、Y!		月KD RSI MACD	33.29,49.74 56.32 14.58	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.59%←2.15%(-0.56%)	-9 (連4賣) 0.28%	2年趨勢圖	1.59%←1.53%(0.06%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-14.83% -31.74% -24.31% -2.31%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	18.87%←17.85%(1.02%)	280 8.7%	2年趨勢圖	18.87%←3.99%(14.88%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	2.83% 10.77% 58.75%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.36%←3.37%(-0.01%)	4 (連2賣轉買) 0.12%	2年趨勢圖	3.36%←2.86%(0.5%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.16←0.03 (+433.33%) Q1←Q4 第1升 0.16←0.11 (+45.45%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		3.82←3.91 (-2.3%) Q1←Q4 連3降 3.82←4.11 (-7.06%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-1.56←-0.36 (-2.3%) Q1←Q4 連3降 -1.56←-0.07 (-7.06%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		4.1←4.09 (+0.24%) Q1←Q4 第1升 4.1←3.81 (+7.61%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		80.55←82.29 (-2.11%) Q1←Q4 第1降 80.55←65.68 (+22.64%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		99.38←119.19 (-2.11%) Q1←Q4 第1降 99.38←89.33 (+11.25%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		-0.98←-0.22 (-345.45%) Q1←Q4 連2降 -0.98←0.01 (-9900.0%) Q1←Q1 多季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-1.18←-0.4 (-195.0%) Q1←Q4 連3降 -1.18←-0.07 (+1585.71%) Q1←Q1 多季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		1.88←12.43 Q1←Q4 連2降 1.88←17.15 Q1←Q1 多季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		-40.86←-9.15 Q1←Q4 連3降 -40.86←-1.66 Q1←Q1 多季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-28.02←-5.72 Q1←Q4 連2降 -28.02←0.27 Q1←Q1 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-2.58←-0.88 Q1←Q4 連2降 -2.58←0.04 Q1←Q1 多季新低
ROA QoQ ROA YoY		-2.23←-0.61 Q1←Q4 連2降 -2.23←0.05 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/04/24 游雅芳經理人贈與 20張
公告	115/07/20 證交所、櫃買中心7/17公告注意有價證券名單 115/07/20 NPO商機熱上詮/波若威俏(經濟日報，無內文)
新聞	115/07/08 【公告】上詮有價證券近期多次達公布注意交易資訊標準，故公告相關訊息，以利投資人區別暸解 115/07/06 【公告】上詮 2026年6月合併營收1.57億元年增-15.7% 115/06/08 【公告】上詮 2026年5月合併營收1.44億元年增-24.81% 115/05/28 【公告】上詮115年股東常會重要決議事項 115/05/26 【公告】上詮受邀參加摩根士丹利證券舉辦之「Morgan Stanley Asia AI Summit 2026」 115/05/06 【公告】上詮 2026年4月合併營收1.28億元年增-37.3% 115/04/21 【公告】上詮受邀參加CLSA舉辦之電話說明會 115/04/20 【公告】上詮有價證券近期多次達公布注意交易資訊標準，故公告相關訊息，以利投資人區別暸解 115/04/07 【公告】上詮 2026年3月合併營收1.17億元年增-25.71% 115/03/09 【公告】上詮受邀參加BofA舉辦之2026 BofA Asia Tech Conference 115/03/09 【公告】上詮受邀參加國泰證券2026年第一季產業日活動 115/03/06 【公告】上詮受邀參加台新證券舉辦之投資論壇 115/03/06 【公告】上詮受邀參加聯博 (Bernstein)證券舉辦之法人說明會 115/03/06 【公告】上詮 2026年2月合併營收1.28億元年增27.67% 115/03/02 【公告】上詮有價證券近期多次達公布注意交易資訊標準，故公告相關訊息，以利投資人區別暸解 115/02/26 【公告】上詮董事會決議不分派股利 115/02/13 【公告】上詮114年度財務報告董事會預計召開日期為115年2月26日 115/02/06 【公告】上詮 2026年1月合併營收1.37億元年增-10.82% 115/02/03 【公告】上詮有價證券近期多次達公布注意交易資訊標準，故公告相關訊息，以利投資人區別暸解 115/01/06 【公告】上詮 2025年12月合併營收1.31億元年增21.76%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
上詮	-16.31% 2711(18.7%)	-13.43% 3751(-14.22%)	-29.35% 3285(-2.05%)	-47.38% 3132(2.73%)	19.19% 3560(-9.63%)	76.18% 4100(-21.53%)
加權指數	-5.11%	-8.82%	-11.08%	12.56%	37.78%	82.04%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
				✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	0.03	-6.85	-4.58	5.99	12.13
ROE	0.64	-2.07	0.63	2.76	11.84
本業收入比	0.00	163.16	-966.67	132.88	88.28
自由現金流量	-1.82	0.89	0.86	-0.47	3.51
利息保障倍數	3.80	-20.72	2.05	19.11	66.55