瑞基 4171 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
30.4 (-2.88%) 362張 (+161.77%) 240張 150張 170張季線下 ↘30.92 ↘31.62 ↘32.35 ↘32.59 ↘34.99 ↘35.69 362張 2.41倍	-1.62% -10.59% -22.05% -2.41% -46.57%		N/A N/A 30.4	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.87	N/A N/A	5.75億 17.98億	8.95% 36.94%	生物科技		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	發行張數	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
41712/瑞基二	2021-07-12	2000		2023-07-12	2024-07-12	100.0	99.6 99.6 (-0.1%)	2 (03-12)	0,0	89.4	192.94	34.0	82.1%	0	0	0,0	N/A	N/A	1.75%	84	95.77	有	7

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(15.18%) 月線斜率-0.56	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	189.0 (-83.92%) 22-04-28 29.2 (4.11%) 24-04-19	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.11% 0.63% -16 2 0 12.43%←12.82%(-3.04%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-64.58 15.88 -32.67 0.11億(3月)	-26.74 -61.04 -4.82 0.1億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-12-04 32.95 (24-04-11) 3日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -2%,-2%,0%,1% 賣,賣,賣,賣,買,賣
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	24.03 26.97,30.09 33.5,30.05 -0.07	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	30.38 11.32,4.91 up 39.8,N/A -0.44	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	38.07 3.49,10.27 look 30.45,N/A 0.46	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	14.26%←14.44%(-1.25%)	6 (連4買) 1.66%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.16,14.49 (2.19,3.53,4.86)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-6.72% -14.82% -16.14% -25.22%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.34%←0.34%(0.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.63% 2.12% 5.33%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	32.63←32.64(-0.03%) 31.13←31.99(-2.69%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.05←0.05 (0.0%) Q4←Q3 0.05←0.08 (-37.5%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.55←0.48 (+14.58%) Q4←Q3 第1升 0.55←0.85 (-35.29%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.91←-0.43 (+14.58%) Q4←Q3 第1降 -0.91←-0.55 (-35.29%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.67←1.25 (-46.4%) Q4←Q3 連5降 0.67←2.36 (-71.61%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		49.68←79.35 (-37.39%) Q4←Q3 連2降 49.68←71.51 (-30.53%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		124.46←444.03 (-37.39%) Q4←Q3 第1降 124.46←290.38 (-57.14%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-1.01←-0.43 (-134.88%) Q4←Q3 第1降 -1.01←-1.14 (-11.4%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.74←-0.74 (0.0%) Q4←Q3 -0.74←-0.79 (-6.33%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-28.07←40.85 Q4←Q3 第1降 -28.07←4.5 Q4←Q4 多季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-165.79←-89.97 Q4←Q3 第1降 -165.79←-64.52 Q4←Q4 多季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-108.08←-53.69 Q4←Q3 第1降 -108.08←-59.49 Q4←Q4 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-6.63←-2.77 Q4←Q3 第1降 -6.63←-4.5 Q4←Q4 多季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-4.88←-1.85 Q4←Q3 第1降 -4.88←-2.81 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/19 櫃買市場4/19暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/16 【公告】瑞基更正1110520核准之合併二(現金增資，可轉換公司債)且於11111110變更計畫之112年Q1運用情形季報表計劃項目1(充實營運資金)實際支用金額 113/04/10 瑞基首季營收續低吟，產品新應用各市場有所斬獲 113/04/10 【公告】瑞基 2024年3月合併營收1125.6萬元年增-64.58% 113/04/10 《業績-農科》瑞基3月營收為0.11億元，年減64.58% 113/03/22 鎖定PCR與NGS兩大市場，瑞基今年營運續調整，營收估持平去年 113/03/14 【公告】瑞基董事會決議不分派股利 113/03/14 【公告】瑞基董事會決議辦理私募普通股案 113/03/14 【公告】瑞基董事會決議通過投資有價證券額度 113/03/14 【公告】瑞基董事會通過113年股東常會召開事宜 113/03/08 《業績-農科》瑞基2月營收為0.1億元，年減26.74% 113/03/08 【公告】瑞基 2024年2月合併營收971.3萬元年增-26.74% 113/02/15 瑞基1月營收年增7.74％搶攻水畜產年度標案商機 113/02/14 【公告】瑞基 2024年1月合併營收2493.6萬元年增7.74% 113/01/10 瑞基搶毒品鑑識科商機攜手美、韓展開合作 113/01/10 【公告】瑞基 2023年12月合併營收1828.1萬元年增-23.76% 113/01/10 《業績-農科》瑞基12月營收為0.18億元，年減23.76% 112/12/08 【公告】瑞基 2023年11月合併營收1937.9萬元年增-24.09% 112/12/08 《業績-農科》瑞基11月營收為0.19億元，年減24.09% 112/11/29 【公告】瑞基受邀參加中信證券舉辦之法人說明會 112/11/15 瑞基前三季每股虧1.88元，伴侶動物市場成長表現佳

近8季毛利率↘ : 75.46, 71.02, 74.48, 4.5, 29.58, 5.76, 40.85, -28.07 近8季營益率↘ : 48.52, 48.84, 22.8, -64.52, -51.77, -110.08, -89.97, -165.79 近8季營收↘ : 236, 323, 106, 85, 68, 54, 48, 55 近8季EPS↘ : 2.39, 3.28, 0.8, -1.14, -0.81, -0.8, -0.43, -1.01

近3年毛利率↘ : 73.81, 65.34, 12.23 近3年營益率↘ : 47.66, 32.18, -101.7 近3年營收↘ : 1012, 750, 225 近3年EPS↘ : 8.85, 4.67, -2.89

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	4.86	70.42	131.64
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	3.53	51.08	68.01
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	2.19	31.73	4.38

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課
公司若有發行可轉債, 要留意可轉債大量轉換和劵償對股價的影響

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	72.5	30.45	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.95	1.54
111	189.0	46.0	48.75	11.86	1.5	0.79%	3.26%	6.97	1.49
110	179.0	75.0	27.06	11.34	5.0	2.79%	6.67%	8.67	3.09
109	435.0	55.5	96.48	12.31	3.54	0.81%	6.38%	29.77	4.28
108	72.0	36.5	53.3	27.02	N/A	N/A	N/A	5.56	3.1
107	43.7	15.75	85.89	30.96	N/A	N/A	N/A	5.32	2.14
106	26.6	19.05	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.0	2.01

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
瑞基	-1.62% 240(50.81%)	-6.75% 172(109.92%)	-10.59% 150(141.85%)	-22.05% 170(112.7%)	-2.41% 366(-1.09%)	-46.57% 288(25.94%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
30.4	31.0↘	30.92↘	31.62↘	32.35↘	32.59↘	32.92↘	34.99↘	35.69↘	37.0↘	36.82↘	36.25→	38.03↘	40.65↘	42.66↘
乖離率	-1.94%	-1.68%	-3.86%	-6.03%	-6.72%	-7.65%	-13.12%	-14.82%	-17.84%	-17.44%	-16.14%	-20.06%	-25.22%	-28.74%
均線開始轉折價位	30.9	32.1	33.15	33.7	34.25	35.7	38.45	38.7	32.3	33.25	30.95	51.4	58.2	61.3

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
瑞基	2.87%	-20.0%	-44.0%	-28.0%	-30.0%	92.0%	76.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
			✔			✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-101.7	32.18	47.66	41.47	30.6
ROE	-17.34	19.86	38.08	36.36	20.71
本業收入比	105.05	88.60	102.77	104.72	106.67
自由現金流量	-2.89	3.1	3.07	0.61	2.1
利息保障倍數	-36.89	42.19	75.94	89.80	26.50