聚陽 1477 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-18 5日,月,季均量預估量 [期][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
253.0 (-0.39%) 2408張 (-3.21%) 季線下 1678張 2125張 2128張 2408張 1.13倍	1.2% 11.7% -6.64% -25.59% -45.71%	3.6~4.0 19.1~21.4	359.23 (41.99%) 253.0	273.81 (8.23%) 0.82	893 、Y!	中型股 624.14億	7.43% 4.96%	紡織成衣	2025-06-06 2025-03-27	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
253.0	249.4↗	250.35↘	245.8↗	243.84↗	252.19↘	257.89↘	295.54↘	324.97↘
乖離率	1.44%	1.06%	2.93%	3.76%	0.32%	-1.9%	-14.39%	-22.15%
均線開始轉折價位	250.0	255.0	226.5	238.5	284.0	271.0	340.0	466.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.43, 預估本益比 16.17, 殖利率 2.49%, 預估殖利率 2.76% ; 006201: 本益比 33.51, 殖利率 2.8%
美股市場估值	SPY: 本益比 52.49, 預估本益比: 27.46 ; QQQ: 本益比 78.01, 預估本益比 21.61 ; SOXQ: 本益比 70.82, 預估本益比 26.23
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS衰退, 財務比率成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	14.69,12.57 (14.17,19.93,25.7) 4.65,54.62 (3.04,4.11,5.18)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(13.93%) 月線斜率0.54	近2月趨勢圖大股東(%) 07-11 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	70.9←72.24(-1.34%) 9.56←8.2(1.36%), 11.22% 70.9←67.87(3.03%) 9.56←7.35(2.21%), 31.3%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線下
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	6.76%[113] (6.71%[114]) 0 (6.76%)		相對高點相對低點	467.5 (-45.88%) 24-07-22 135.0 (87.41%) 22-07-28
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	3.23 13.96 8.04 28.36億(6月)	-8.25 5.26 9.01 24.89億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 269.0 (25-07-03) 20日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-18 20日融資使用率趨勢圖	3.83% 0.98% 10 -1 0 1.56%←1.65%(-0.09%)
本益比法目標價	299.78(18.49%)		日KD RSI MACD	51.52,49.49 53.77 1.44	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-18 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -7%,-6%,-4%,-1% 賣,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	273.81(8.23%)		周KD RSI MACD	44.29,39.44 40.06 -0.64	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	893 、Y!		月KD RSI MACD	12.63,12.68 look 40.37 -18.89	投信(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	15.98%←16.0%(-0.02%)	1190 (連11買) 49.42%	2年趨勢圖	15.98%←11.86%(4.12%)
本益成長比總報酬本益比	1.26 1.26		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	2.93% -1.9% -14.39% -22.15%	外資(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	17.74%←17.7%(0.04%)	-1609 (連5賣) 66.82%	2年趨勢圖	17.74%←36.63%(-18.89%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.98% 3.74% 16.87%	自營商(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.48%←4.26%(0.22%)	175 (連7買) 7.27%	2年趨勢圖	4.48%←2.1%(2.38%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		99.24←87.56 (+13.34%) Q1←Q4 第1升 99.24←86.08 (+15.29%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		15.8←12.39 (+13.34%) Q1←Q4 第1升 15.8←13.52 (+15.29%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		44.42←57.02 (-22.1%) Q1←Q4 第1降 44.42←39.47 (+12.54%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		7.39←9.15 (-19.23%) Q1←Q4 第1降 7.39←13.81 (-46.49%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		64.42←73.61 (-19.23%) Q1←Q4 第1降 64.42←63.78 (+1.0%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		5.15←3.92 (+31.38%) Q1←Q4 第1升 5.15←4.63 (+11.23%) Q1←Q1 5季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		4.99←3.96 (+26.01%) Q1←Q4 第1升 4.99←4.26 (+17.14%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		27.8←25.57 Q1←Q4 連2升 27.8←27.15 Q1←Q1 8季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		15.92←14.15 Q1←Q4 第1升 15.92←15.7 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		12.9←11.16 Q1←Q4 第1升現金快速增加 12.9←13.06 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		9.03←6.9 Q1←Q4 第1升 9.03←7.7 Q1←Q1 5季新高
ROA QoQ ROA YoY		5.65←4.56 Q1←Q4 第1升 5.65←4.71 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/05/12 周心鵬經理人贈與 61張 114/05/12 周心鵬之配偶關係人配偶贈與 11張
公告	114/07/17 7/17起「特選臺灣環境永續高股息指數」納三芳、聚陽、裕日車等/刪興農、萬海、聯詠等 114/07/17 7/17起「特選臺灣上市上櫃高股息30指數」納亞泥、大成、統一等/刪正新、聯電、華通等
新聞	114/07/04 儒鴻下周除息殖利率近4%！吸引買盤先漲分析師：「曙光已出現」 114/07/02 匯率衝擊聚陽第2季營收76.89億元創2年新低 114/07/02 【公告】聚陽 2025年6月合併營收28.36億元年增3.23% 114/06/11 【公告】聚陽受邀參加統一證券舉辦之「2025 Q2 夏季投資論壇」 114/06/04 【公告】聚陽受邀參加凱基證券舉辦之法人說明會 114/06/03 匯兌干擾聚陽5月營收轉年減8.25% 114/06/03 【公告】聚陽 2025年5月合併營收24.89億元年增-8.25% 114/06/02 【公告】聚陽受邀參加野村證券舉辦之「Nomura Investment Forum Asia 2025」 114/06/02 紡織雙雄跌逾3% 分析師：新台幣升值「匯損壓力」來襲 114/05/28 聚陽：關稅變數下半年訂單保守印尼越南擴產先緩緩 114/05/28 【公告】聚陽114年股東常會重要決議事項 114/05/21 【公告】聚陽受邀參加證交所舉辦之「臺灣智慧科技島主題式業績展望會－COMPUTEX群雄競起證交所精選25」 114/05/19 【公告】聚陽受邀參加花旗證券舉辦之「2025 Taiwan Tech Conference」 114/05/12 成衣廠迎急單儒鴻漲逾4%、聚陽站回280元專家曝屬轉多關鍵點 114/05/06 【公告】聚陽 2025年4月合併營收23.64億元年增5.81% 114/05/02 聚陽第1季每股賺5.15元歷史次高下半年關稅添變數 114/05/02 【公告】聚陽114年度第1季合併財務報告業經董事會決議通過 114/04/24 【公告】114年第1季財務報告董事會預計召開日期為114年05月02日 114/04/15 【公告】聚陽受邀參加國票證券舉辦之法人說明會 114/04/02 【公告】聚陽 2025年3月合併營收34.54億元年增10.45%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
聚陽	1.2% 1678(43.51%)	-0.78% 1501(60.38%)	11.7% 2125(13.33%)	-6.64% 2128(13.19%)	-25.59% 1938(24.24%)	-45.71% 1855(29.84%)
加權指數	3.4%	4.26%	7.6%	20.04%	1.55%	5.06%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	14.92	14.91	13.81	11.69	10.7
ROE	27.18	25.72	24.21	22.36	21.47
本業收入比	101.09	96.28	96.58	99.50	98.12
自由現金流量	59.08	43.07	26.49	6.41	-6.94
利息保障倍數	15.08	19.14	24.14	38.48	43.67