佳龍 9955 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [注]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
38.5 (1.32%) 26891張 (+71.07%) 14399張 5977張 2360張季線上短漲多 ↗36.43 ↗32.38 ↗29.12 ↗28.33 ↗25.81 ↗25.21 26891張 4.5倍	20.5% 61.09% 61.43% 37.25% 45.83%		N/A N/A 38.5	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.01	N/A N/A	10.32億 39.22億	39.16% 0.0%	黃金回收、焚化相關	2024-03-29	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(115.0% 帶寬大) 月線斜率2.75	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	42.1 (-8.55%) 24-04-18 16.0 (140.62%) 21-10-12	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	30.26% 26.06% -470 505 0 6.47%←5.23%(23.71%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-24.63 -6.98 3.96 0.71億(3月)	-8.7 -38.27 20.14 0.77億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-04-17 42.1 (24-04-18) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -4%,0%,0%,0% 買,賣,買,買,賣,賣 (連2賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	85.86 79.31,85.74 down N/A,35.5 1.35	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	83.49 81.25,75.06 N/A,35.5 1.15	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	72.63 83.33,56.15 N/A,35.5 0.85	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.42%←1.48%(-4.05%)	-367 (連2賣) 1.36%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.99,12.71 (0.67,1.03,1.39)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	35.9% 52.72% 54.43% 57.85%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.35%←0.36%(-2.78%)	-1 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	26.06% 78.23% 121.48%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	64.68←65.83(-1.75%) 16.67←16.69(-0.12%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.01←0.01 (0.0%) Q4←Q3 0.01←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.75←2.62 (+4.96%) Q4←Q3 第1升 2.75←2.56 (+7.42%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.21←-0.23 (+4.96%) Q4←Q3 第1升 -0.21←-0.23 (+7.42%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.46←4.12 (-16.02%) Q4←Q3 第1降 3.46←4.47 (-22.6%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		9.88←10.64 (-7.14%) Q4←Q3 第1降 9.88←10.36 (-4.63%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		128.7←135.77 (-7.14%) Q4←Q3 第1降 128.7←170.17 (-24.37%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.27←-0.2 (-35.0%) Q4←Q3 連2降 -0.27←-0.27 (-0.0%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.2←-0.21 (+4.76%) Q4←Q3 第1升 -0.2←-0.22 (-9.09%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		2.68←2.52 Q4←Q3 第1升 2.68←0.48 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-7.56←-8.6 Q4←Q3 第1升 -7.56←-8.95 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-10.0←-7.68 Q4←Q3 連2降 -10.0←-11.05 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-2.07←-1.49 Q4←Q3 連2降 -2.07←-2.0 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.73←-0.49 Q4←Q3 連2降 -0.73←-0.82 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/19 證交所4/19暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單 113/04/19 證交所4月18日公告19種注意股股票
新聞	113/04/19 熱門股：大同(2371)、長榮(2603)、佳龍(9955)、新興(2605)、榮星(1617) 113/04/17 《熱門族群》金價創天價金益鼎、佳龍受惠 113/04/16 股市短波－佳龍 3月每股純損0.1元 113/04/16 金價創天價金益鼎、佳龍受惠 113/04/16 《綠能環》回收業「鍊金」飆漲佳龍3月每股淨損0.1元 113/04/16 【公告】佳龍因有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別了解。 113/04/16 熱門股：和成(1810)、佳龍(9955)、國建(2501)、三商壽(2867)、士電(1503) 113/04/16 《熱門族群》金價燙手佳龍飆漲停、金益鼎返60關 113/04/15 《熱門族群》亂世造英雄金價上看2700美元黃金大多頭、佳龍頻攻頂 113/04/09 【公告】佳龍 2024年3月合併營收7149.6萬元年增-24.63% 113/04/09 《業績-綠能環》佳龍3月營收為0.71億元，年減24.63% 113/04/09 《DJ在線》佳龍/金益鼎/光洋科強化非貴金屬發展 113/03/21 《熱門族群》黃金概念股狂歡這檔沾光半導體周漲近15% 113/03/14 【公告】佳龍董事會決議通過技術長任命案 113/03/14 【公告】佳龍董事會決議通過不分派員工酬勞及董事酬勞 113/03/14 【公告】佳龍董事會決議不分派股利 113/03/14 【公告】佳龍董事會決議召開113年度股東常會相關事宜 113/03/08 【公告】佳龍 2024年2月合併營收7686.8萬元年增-8.7% 113/03/08 《業績-綠能環》佳龍2月營收為0.77億元，年減8.70% 113/02/07 【公告】佳龍 2024年1月合併營收1.25億元年增49.27%

近8季毛利率↗ : 1.72, -0.04, -2.57, 0.48, -0.16, 7.65, 2.52, 2.68 近8季營益率↗ : -4.84, -8.95, -13.52, -8.95, -11.09, -0.51, -8.6, -7.56 近8季營收↘ : 382, 277, 247, 256, 263, 340, 262, 275 近8季EPS↗ : -0.15, -0.24, -0.29, -0.27, -0.31, -0.02, -0.2, -0.27

近3年毛利率↗ : 0.69, 0.12, 3.47 近3年營益率↘ : -5.82, -8.57, -6.51 近3年營收↘ : 1484, 1162, 1140 近3年EPS↗ : -0.95, -0.96, -0.79

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.39	17.67	-54.1
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.03	13.1	-65.99
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.67	8.52	-77.87

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	29.55	19.85	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.18	1.48
111	35.5	16.35	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.26	0.7
110	26.25	16.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.58	1.06
109	23.5	10.9	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.38	0.65
108	23.2	11.8	238.96	121.54	N/A	N/A	N/A	1.38	0.71
107	16.8	11.55	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.83	0.64
106	18.15	12.8	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.78	0.65

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
佳龍	20.5% 14399(86.76%)	40.77% 10655(152.38%)	61.09% 5977(349.85%)	61.43% 2360(1039.13%)	37.25% 1974(1262.22%)	45.83% 1601(1578.86%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
38.5	38.37↗	36.43↗	32.38↗	29.12↗	28.33↗	27.34↗	25.81↗	25.21↗	24.87↗	24.82↗	24.93↗	24.11↗	24.39↗	24.52↗
乖離率	0.34%	5.68%	18.9%	32.21%	35.9%	40.82%	49.17%	52.72%	54.8%	55.12%	54.43%	59.68%	57.85%	57.01%
均線開始轉折價位	31.95	28.0	25.2	23.85	23.25	24.65	23.65	23.55	23.8	23.35	26.15	24.2	24.9	20.8

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
佳龍	100.82%	56.0%	20.0%	16.0%	-17.0%	45.0%	56.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔	✔		✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-6.51	-8.57	-5.82	-4.33	-2.08
ROE	-6.03	-6.84	-6.39	-7.47	0.6
本業收入比	90.24	101.01	87.76	104.84	-360.00
自由現金流量	-1.61	-0.27	-0.81	-0.89	1.97
利息保障倍數	-1.62	-3.91	-6.03	-7.52	1.64