資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.64 | -13.73 | 0 | 0 | 0.4 | -16.67 | 0 | 0 | 15.88 | -6.42 | 0.37 | 362.5 | 0.52 | -13.33 | 3.27 | -7.38 | 1.02 | -4.67 | 0 | 0 | 1.16 | -46.3 | 0.02 | 0.0 | 6.75 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.4 | 0 | -0.4 | 0 | 0 | 0 | -0.4 | 0 | 0.11 | -10.16 |
| 2024 (4) | 3.06 | 23.89 | 0 | 0 | 0.48 | -38.46 | 0 | 0 | 16.97 | 10.12 | 0.08 | -92.45 | 0.6 | -13.04 | 3.54 | -21.04 | 1.07 | -9.32 | 0 | 0 | 2.16 | -25.0 | 0.02 | 0.0 | 6.75 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.78 | 0 | -0.78 | 0 | 0 | 0 | -0.78 | 0 | 0.12 | 5.01 |
| 2023 (3) | 2.47 | -9.19 | 0 | 0 | 0.78 | -17.89 | 0 | 0 | 15.41 | 57.57 | 1.06 | 360.87 | 0.69 | 64.29 | 4.48 | 4.26 | 1.18 | 25.53 | 0 | 0 | 2.88 | -30.94 | 0.02 | 0.0 | 6.75 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.97 | 0 | -0.97 | 0 | 0 | 0 | -0.97 | 0 | 0.12 | -3.42 |
| 2022 (2) | 2.72 | 15.74 | 0 | 0 | 0.95 | 46.15 | 0 | 0 | 9.78 | 46.19 | 0.23 | 0 | 0.42 | 61.54 | 4.29 | 10.5 | 0.94 | 56.67 | 0 | 0 | 4.17 | 11.5 | 0.02 | 0.0 | 6.75 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.03 | 0 | -2.03 | 0 | 0 | 0 | -2.03 | 0 | 0.12 | -4.97 |
| 2021 (1) | 2.35 | -20.61 | 0 | 0 | 0.65 | 4.84 | 0 | 0 | 6.69 | -34.22 | -1.17 | 0 | 0.26 | -38.1 | 3.89 | -5.89 | 0.6 | 17.65 | 0 | 0 | 3.74 | 19.11 | 0.02 | 0.0 | 6.75 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 0 | 0 | -3.34 | 0 | -2.37 | 0 | 0 | 0 | -3.34 | 0 | 0.13 | 11.95 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.97 | 12.5 | -2.62 | 0 | 0 | 0 | 0.44 | 10.0 | -15.38 | 0 | 0 | 0 | 6.24 | 30.0 | 4.0 | 0.9 | 150.0 | 5.88 | 0.52 | 0.0 | 15.56 | 3.23 | -1.49 | 19.72 | 0.65 | -36.27 | -18.75 | 0 | 0 | 0 | 1.04 | -10.34 | -42.22 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 6.75 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.5 | 225.0 | 614.29 | 0.5 | 225.0 | 614.29 | 0 | 0 | 0 | 0.5 | 225.0 | 614.29 | 0.11 | -2.77 | -9.01 |
| 25Q4 (7) | 2.64 | 60.0 | -13.73 | 0 | 0 | 0 | 0.4 | -20.0 | -16.67 | 0 | 0 | 0 | 4.8 | 136.45 | 3.9 | 0.36 | 156.25 | -28.0 | 0.52 | 173.68 | -13.33 | 3.28 | 170.58 | 0 | 1.02 | 67.21 | -4.67 | 0 | 0 | 0 | 1.16 | -9.38 | -46.3 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 6.75 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.4 | 47.37 | 48.72 | -0.4 | 47.37 | 48.72 | 0 | 0 | 0 | -0.4 | 47.37 | 48.72 | 0.11 | 3.5 | -10.16 |
| 25Q3 (6) | 1.65 | -32.93 | 4.43 | 0 | 0 | -100.0 | 0.5 | 19.05 | 11.11 | 0 | 0 | 0 | 2.03 | -33.22 | -31.88 | -0.64 | -220.0 | -204.76 | 0.19 | -26.92 | -44.12 | 1.21 | -22.5 | 0 | 0.61 | 7.02 | -36.46 | 0 | 0 | 0 | 1.28 | -11.11 | -39.34 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 6.75 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.76 | -533.33 | 45.32 | -0.76 | -533.33 | 45.32 | 0 | 0 | 0 | -0.76 | -533.33 | 45.32 | 0.11 | 0.71 | -13.74 |
| 25Q2 (5) | 2.46 | -19.34 | 50.92 | 0 | 0 | 0 | 0.42 | -19.23 | 7.69 | 0 | 0 | 0 | 3.04 | -49.33 | -1.62 | -0.2 | -123.53 | 79.8 | 0.26 | -42.22 | -31.58 | 1.56 | -42.05 | 0 | 0.57 | -28.75 | -35.23 | 0 | 0 | 0 | 1.44 | -20.0 | -27.64 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 6.75 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.12 | -271.43 | 89.83 | -0.12 | -271.43 | 89.83 | 0 | 0 | 0 | -0.12 | -271.43 | 89.83 | 0.11 | -10.22 | -11.04 |
| 25Q1 (4) | 3.05 | -0.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.52 | 8.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.0 | 29.87 | 0.0 | 0.85 | 70.0 | 0.0 | 0.45 | -25.0 | 0.0 | 2.70 | 0 | 0.0 | 0.8 | -25.23 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.8 | -16.67 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 6.75 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.07 | 108.97 | 0.0 | 0.07 | 108.97 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.07 | 108.97 | 0.0 | 0.12 | -4.0 | 0.0 |