- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (8) | -0.26 | -104.96 | 98.58 | 5.65 | -7.53 | -81.73 | -5.70 | -19.0 | -118.47 | -3.79 | -103.6 | 97.42 | -4.07 | -103.86 | 97.05 | -1.60 | -104.23 | 97.77 | -0.81 | -104.66 | 97.9 | 0.21 | 31.25 | -25.0 | 3.94 | -96.55 | 102.8 | 85.92 | 3.99 | -38.04 | 153.85 | 3520.12 | 831.11 | -53.85 | -151.53 | -144.52 | 18.31 | -22.05 | 2901.64 |
| 24Q2 (7) | 5.24 | 651.58 | 66.88 | 6.11 | 108.0 | -71.04 | -4.79 | 95.59 | -127.36 | 105.16 | 242.63 | 437.63 | 105.51 | 241.43 | 581.15 | 37.82 | 564.62 | 298.11 | 17.40 | 730.43 | 240.51 | 0.16 | 300.0 | -51.52 | 114.23 | 389.63 | 379.15 | 82.62 | -51.53 | 36.09 | -4.50 | -103.04 | -105.03 | 104.50 | 317.36 | 883.23 | 23.49 | -68.3 | 41.85 |
| 24Q1 (6) | -0.95 | 79.26 | -130.65 | -76.39 | 78.94 | -406.54 | -108.56 | 83.64 | -611.59 | -73.73 | 89.35 | -465.0 | -74.60 | 89.04 | -563.07 | -8.14 | 73.51 | -181.4 | -2.76 | 76.0 | -157.14 | 0.04 | 100.0 | -86.67 | -39.44 | 93.66 | -259.68 | 170.47 | -13.61 | 39.25 | 148.08 | 54.27 | 41.03 | -48.08 | -1297.12 | -861.54 | 74.11 | -74.59 | 316.11 |
| 23Q4 (5) | -4.58 | 74.99 | -224.46 | -362.71 | -1272.68 | -1367.33 | -663.64 | -2250.49 | -2726.2 | -692.57 | -371.33 | -3263.86 | -680.64 | -393.29 | -3841.84 | -30.73 | 57.16 | -347.22 | -11.50 | 70.12 | -279.97 | 0.02 | -92.86 | -94.29 | -622.22 | -341.6 | -2463.16 | 197.33 | 42.29 | 100.09 | 95.98 | 556.14 | -16.89 | 4.02 | -96.68 | 125.93 | 291.69 | 47718.03 | 1632.13 |
| 23Q3 (4) | -18.31 | -683.12 | 0.0 | 30.93 | 46.59 | 0.0 | 30.86 | 76.24 | 0.0 | -146.94 | -851.23 | 0.0 | -137.98 | -990.77 | 0.0 | -71.73 | -855.05 | 0.0 | -38.49 | -853.23 | 0.0 | 0.28 | -15.15 | 0.0 | -140.90 | -691.02 | 0.0 | 138.68 | 128.43 | 0.0 | -21.04 | -123.55 | 0.0 | 120.95 | 1038.03 | 0.0 | 0.61 | -96.32 | 0.0 |
| 23Q2 (3) | 3.14 | 1.29 | 0.0 | 21.10 | -15.33 | 0.0 | 17.51 | -17.48 | 0.0 | 19.56 | -3.17 | 0.0 | 15.49 | -3.85 | 0.0 | 9.50 | -5.0 | 0.0 | 5.11 | 5.8 | 0.0 | 0.33 | 10.0 | 0.0 | 23.84 | -3.48 | 0.0 | 60.71 | -50.41 | 0.0 | 89.37 | -14.88 | 0.0 | 10.63 | 312.56 | 0.0 | 16.56 | -7.02 | 0.0 |
| 23Q1 (2) | 3.10 | -15.76 | 0.0 | 24.92 | -12.93 | 0.0 | 21.22 | -16.03 | 0.0 | 20.20 | -7.72 | 0.0 | 16.11 | -11.43 | 0.0 | 10.00 | -19.55 | 0.0 | 4.83 | -24.41 | 0.0 | 0.30 | -14.29 | 0.0 | 24.70 | -6.19 | 0.0 | 122.42 | 24.13 | 0.0 | 105.00 | -9.08 | 0.0 | -5.00 | 67.71 | 0.0 | 17.81 | 5.76 | 0.0 |
| 22Q4 (1) | 3.68 | 0.0 | 0.0 | 28.62 | 0.0 | 0.0 | 25.27 | 0.0 | 0.0 | 21.89 | 0.0 | 0.0 | 18.19 | 0.0 | 0.0 | 12.43 | 0.0 | 0.0 | 6.39 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 26.33 | 0.0 | 0.0 | 98.62 | 0.0 | 0.0 | 115.49 | 0.0 | 0.0 | -15.49 | 0.0 | 0.0 | 16.84 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (5) | -17.40 | 0 | 20.09 | -10.07 | 13.58 | -26.4 | 5.19 | 16.76 | -32.59 | 0 | -33.08 | 0 | -80.86 | 0 | -35.19 | 0 | 1.07 | -19.55 | -26.96 | 0 | 197.33 | 100.09 | -41.70 | 0 | 141.70 | 1581.85 | 0.00 | 0 | 16.37 | -16.61 |
| 2022 (4) | 11.55 | 148.92 | 22.34 | 38.07 | 18.45 | 65.32 | 4.45 | -15.35 | 20.13 | 81.35 | 16.36 | 80.18 | 42.82 | 85.29 | 21.87 | 86.29 | 1.33 | 4.72 | 24.76 | 49.52 | 98.62 | 3.45 | 91.71 | -8.6 | 8.43 | 0 | 0.03 | -32.1 | 19.63 | 2.03 |
| 2021 (3) | 4.64 | 213.51 | 16.18 | 45.11 | 11.16 | 121.43 | 5.25 | -35.38 | 11.10 | 135.17 | 9.08 | 90.76 | 23.11 | 182.52 | 11.74 | 158.02 | 1.27 | 39.56 | 16.56 | 25.74 | 95.33 | -9.49 | 100.34 | -5.93 | -0.34 | 0 | 0.05 | -56.63 | 19.24 | -8.42 |
| 2020 (2) | 1.48 | -41.5 | 11.15 | -23.47 | 5.04 | -43.05 | 8.13 | 44.48 | 4.72 | -46.12 | 4.76 | -33.15 | 8.18 | -44.58 | 4.55 | -50.81 | 0.91 | -28.91 | 13.17 | -9.55 | 105.33 | 47.19 | 106.67 | 6.0 | -6.67 | 0 | 0.11 | 65.53 | 21.01 | 13.57 |
| 2019 (1) | 2.53 | 60.13 | 14.57 | 0 | 8.85 | 0 | 5.63 | -0.06 | 8.76 | 0 | 7.12 | 0 | 14.76 | 0 | 9.25 | 0 | 1.28 | -7.91 | 14.56 | 27.16 | 71.56 | 40.7 | 100.63 | 11.54 | -0.63 | 0 | 0.06 | -60.25 | 18.50 | 6.94 |