群聯 8299 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
2685.0 (-4.79%) 10238張 (+10.61%) 季線上 8265張 8873張 8465張 10238張 1.15倍	8.27% 15.48% 51.69% 139.73% 400.93%	91.7~101.7 262.5~300.7	3367.77 (25.43%) 2685.0	N/A 1.74	907 、Y!	大型股 5936.15億	14.06% 9.63%	記憶體外圍產品	2025-05-16 2025-12-16	上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
2685.0	2660.0↗	2553.0↗	2568.0↗	2471.2↗	2117.56↗	2039.0↗	1833.46↗	1266.64↗
乖離率	0.94%	5.17%	4.56%	8.65%	26.8%	31.68%	46.44%	111.98%
均線開始轉折價位	2480.0	2265.0	2325.0	1970.0	1565.0	1770.0	1120.0	536.0

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
82993/群聯三	2026-02-06		2029-02-06	2031-02-06	100.0	157.0 158.0 (-1.25%)	220 (06-03)	360.4,363.2	3632	2488.0	46.4	107.92	60000	0.0%	1	0	0,0	-13.69%	979	-7.84%	1709	2.36	無	436
82992/群聯二	2024-01-23		2027-01-23	2029-01-23	100.0	366.0 366.0 (+6.09%)	0 (01-22)	0,0	0	550.5	-24.96	487.74	60000	0.0%	1	0		-113.36%	234	-27.49%	965	1.35	無	182	2025-09-05

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS成長, 財務比率成長, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	26.06,9.67 (8.97,12.13,15.29) 8.41,335.32 (1.72,2.3,2.88)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(29.58% 帶寬大) 月線斜率0.71	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	49.44←53.01(-3.57%) 25.02←21.62(3.4%), 31.53% 49.44←53.38(-3.94%) 25.02←17.72(7.3%), 218.46%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周上漲月K連續2月上漲	季線上	近兩年最高散戶比例	股東人數連續3周增加
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.87%[114] (6.56%[115]) 0 (0.87%)		相對高點相對低點	2880.0 (-6.77%) 26-05-14 353.5 (659.55%) 23-08-14
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	236.63 10.32 208.31 歷年新高 202.07億(4月)	221.47 50.15 196.03 183.17億(3月)	最近漲停日近期最高股價	26-05-14 2880.0 (26-05-14) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	0.41% 4.63% -472 -15 0 27.14%←30.18%(-3.04%)
本益比法目標價	2957.02(10.13%)		日KD RSI MACD	72.5,81.84 down 59.68 -0.11	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-03 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -27%,-3%,-8%,-8% 賣,賣,買,買,買,賣 (連3買轉賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	86.12,77.46 70.16 63.2	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	907 、Y!		月KD RSI MACD	92.04,84.09 74.59 181.14	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.81%←6.15%(-1.34%)	-448 (連3賣) 4.38%	2年趨勢圖	4.81%←2.29%(2.52%)
本益成長比總報酬本益比	0.04 23.01		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	4.56% 31.68% 46.44% 111.98%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	35.12%←39.3%(-4.18%)	-2196 (連2賣) 21.45%	2年趨勢圖	35.12%←43.92%(-8.8%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	4.63% 18.05% 79.85%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.84%←3.1%(-0.26%)	-95 (連3買轉賣) 0.93%	2年趨勢圖	2.84%←2.78%(0.06%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		8.9←4.24 (+109.91%) Q1←Q4 第1升 8.9←4.42 (+101.36%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		409.67←227.99 (+79.69%) Q1←Q4 連5升 409.67←138.39 (+196.03%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		148.41←33.34 (+79.69%) Q1←Q4 連2升 148.41←11.62 (+196.03%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		721.99←356.09 (+102.75%) Q1←Q4 連5升 721.99←281.76 (+156.24%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		40.47←50.73 (-20.22%) Q1←Q4 連2降 40.47←55.67 (-27.3%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		313.59←230.52 (-20.22%) Q1←Q4 連3升 313.59←252.16 (+24.36%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		68.8←22.24 (+209.35%) Q1←Q4 連3升 68.8←5.53 (+1144.12%) Q1←Q1 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		54.83←12.51 (+338.29%) Q1←Q4 連2升 54.83←4.31 (+1172.16%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		61.82←41.88 Q1←Q4 連3升 61.82←31.17 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		36.23←14.63 Q1←Q4 連2升 36.23←8.39 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		37.04←20.3 Q1←Q4 連3升 37.04←8.24 Q1←Q1 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		22.61←8.4 Q1←Q4 連3升 22.61←2.34 Q1←Q1 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		13.47←5.84 Q1←Q4 連3升 13.47←1.65 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	115/01/13 潘健成經理人贈與 102張
公告	115/06/03 群聯看NAND 明年缺貨加劇(經濟日報，無內文)
新聞	115/06/01 黃仁勳GTC背板股！台股、台積雙創高 5家台味小吃超吸睛 115/05/27 【公告】群聯受邀參加Goldman Sachs證券舉辦之Investment Forum 115/05/27 【公告】群聯受邀參加SinoPac證券舉辦之Investment Forum 115/05/27 【公告】群聯受邀參加Fubon Securites舉辦之Investment Forum 115/05/27 台股狂噴1219點台積電漲50元發哥強攻漲停 115/05/26 台積電尾盤挨刀！台股下跌119點 PCB「7檔」噴漲停 115/05/21 三星罷工矛盾台廠大利多？群聯這樣看記憶體大老看法曝 115/05/19 記憶體血流成河誰被錯殺？專家拆解「3大鬼故事」：你相信黃仁勳還是三星高層 115/05/19 因應海外購料群聯完成首次ECB定價 115/05/19 記憶體大跳水！台股下跌716點 PCB「4檔」逆勢攻漲停 115/05/19 記憶體又遭血洗！群聯慘跌停、南亞科崩9％兇手竟是這大廠拋出警訊？ 115/05/19 群聯ECB完成定價　籌8億美元用於外幣購料 115/05/19 台股下殺逾160點台積電跌20元至2220元記憶體全倒 115/05/19 上櫃公司第1季營收獲利大躍進，五家EPS超過30元 115/05/15 2200顆暴增至44萬顆！輝達新機櫃爆MLCC需求海嘯這族群成AI隱形霸主 115/05/14 群聯前4月狂賺逾10個股本！率隊南亞科晶豪科亮燈漲停分析師看法出爐 115/05/13 群聯4月獲利達去年全年逾8成　每股純益34.56元 115/05/13 【公告】因群聯有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公告相關訊息，以利投資人區別暸解。 115/05/13 沒入列MSCI...南亞科華邦電股價垂淚分析師：引失望性賣壓 115/05/12 隨身碟之父! 群聯執行長潘健成獲頒陽明交大名譽博士

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
群聯	8.27% 8265(23.87%)	18.54% 8065(26.93%)	15.48% 8873(15.37%)	51.69% 8465(20.93%)	139.73% 7826(30.82%)	400.93% 6027(69.86%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔				✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	11.38	5.99	7.51	11.36	14.52
ROE	16.01	17.32	9.01	14.41	22.49
本業收入比	80.99	36.24	88.36	108.69	93.28
自由現金流量	-3.1	59.97	-30.6	20.67	62.96
利息保障倍數	69.98	36.66	76.98	176.98	513.34