- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.44 | -833.33 | -177.19 | 22.59 | -13.45 | -15.83 | -7.49 | -237.39 | -246.86 | -6.75 | -971.43 | -205.63 | -5.66 | -1717.14 | -215.27 | -2.08 | -1486.67 | -184.21 | -0.87 | -495.45 | -163.97 | 0.18 | -18.18 | -28.0 | -1.22 | -126.87 | -112.42 | 108.38 | 16.29 | 24.1 | 111.69 | -69.19 | 39.61 | -11.69 | 95.55 | -158.44 | 28.03 | 9.62 | 35.74 |
| 25Q4 (7) | 0.06 | 175.0 | -87.76 | 26.10 | 17.15 | 12.16 | -2.22 | 52.05 | -221.98 | -0.63 | 43.75 | -205.0 | 0.35 | 133.65 | -90.3 | 0.15 | 136.59 | -91.71 | 0.22 | 300.0 | -78.43 | 0.22 | 4.76 | -8.33 | 4.54 | 37.99 | 3.42 | 93.20 | 5.95 | -13.99 | 362.50 | -12.5 | 12.5 | -262.50 | 16.48 | -24.34 | 25.57 | -0.81 | 28.36 |
| 25Q3 (6) | -0.08 | 50.0 | -144.44 | 22.28 | -14.73 | -14.41 | -4.63 | -245.14 | -1044.9 | -1.12 | 60.98 | -243.59 | -1.04 | 44.97 | -296.23 | -0.41 | 52.87 | -264.0 | -0.11 | 67.65 | -142.31 | 0.21 | -12.5 | -8.7 | 3.29 | 273.86 | -32.3 | 87.97 | -1.54 | -16.85 | 414.29 | 479.03 | 610.2 | -314.29 | -250.16 | -1042.86 | 25.78 | 17.45 | 21.15 |
| 25Q2 (5) | -0.16 | -128.07 | -300.0 | 26.13 | -2.65 | 8.92 | 3.19 | -37.45 | 140.79 | -2.87 | -144.91 | 40.58 | -1.89 | -138.49 | -751.72 | -0.87 | -135.22 | -970.0 | -0.34 | -125.0 | -278.95 | 0.24 | -4.0 | 33.33 | 0.88 | -91.04 | 46.67 | 89.35 | 2.31 | -16.26 | -109.30 | -236.63 | -167.26 | 209.30 | 946.51 | 434.88 | 21.95 | 6.3 | -18.91 |
| 25Q1 (4) | 0.57 | 16.33 | 0.0 | 26.84 | 15.34 | 0.0 | 5.10 | 180.22 | 0.0 | 6.39 | 965.0 | 0.0 | 4.91 | 36.01 | 0.0 | 2.47 | 36.46 | 0.0 | 1.36 | 33.33 | 0.0 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 9.82 | 123.69 | 0.0 | 87.33 | -19.41 | 0.0 | 80.00 | -75.17 | 0.0 | 20.00 | 109.47 | 0.0 | 20.65 | 3.66 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.49 | 172.22 | 0.0 | 23.27 | -10.6 | 0.0 | 1.82 | 271.43 | 0.0 | 0.60 | -23.08 | 0.0 | 3.61 | 581.13 | 0.0 | 1.81 | 624.0 | 0.0 | 1.02 | 292.31 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 4.39 | -9.67 | 0.0 | 108.36 | 2.42 | 0.0 | 322.22 | 452.38 | 0.0 | -211.11 | -733.33 | 0.0 | 19.92 | -6.39 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.18 | 125.0 | 0.0 | 26.03 | 8.5 | 0.0 | 0.49 | 106.27 | 0.0 | 0.78 | 116.15 | 0.0 | 0.53 | 82.76 | 0.0 | 0.25 | 150.0 | 0.0 | 0.26 | 36.84 | 0.0 | 0.23 | 27.78 | 0.0 | 4.86 | 710.0 | 0.0 | 105.80 | -0.84 | 0.0 | 58.33 | -64.1 | 0.0 | 33.33 | 153.33 | 0.0 | 21.28 | -21.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 23.99 | 0.0 | 0.0 | -7.82 | 0.0 | 0.0 | -4.83 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 0.60 | 0.0 | 0.0 | 106.70 | 0.0 | 0.0 | 162.50 | 0.0 | 0.0 | -62.50 | 0.0 | 0.0 | 27.07 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.39 | -35.0 | 25.49 | 6.65 | 0.78 | 0 | 2.91 | -7.17 | 0.71 | 0 | 0.78 | -11.36 | 1.40 | -4.11 | 1.15 | -7.26 | 0.89 | 12.66 | 4.84 | 35.2 | 93.20 | -13.99 | 109.76 | -59.13 | -9.76 | 0 | 0.84 | 7.14 | 23.25 | -2.39 |
| 2024 (4) | 0.60 | -52.76 | 23.90 | -14.46 | -2.68 | 0 | 3.14 | 1.58 | -1.00 | 0 | 0.88 | -73.33 | 1.46 | -73.74 | 1.24 | -56.94 | 0.79 | 8.22 | 3.58 | -58.8 | 108.36 | -1.42 | 268.52 | 196.34 | -168.52 | 0 | 0.79 | 7.38 | 23.82 | -6.66 |
| 2023 (3) | 1.27 | -80.13 | 27.94 | 10.0 | 3.86 | -25.48 | 3.09 | 32.83 | 4.25 | -75.15 | 3.30 | -71.91 | 5.56 | -80.96 | 2.88 | -74.93 | 0.73 | -22.34 | 8.69 | -57.53 | 109.92 | -26.75 | 90.61 | 199.02 | 9.39 | -86.54 | 0.73 | 17.9 | 25.52 | 41.46 |
| 2022 (2) | 6.39 | 539.0 | 25.40 | 10.05 | 5.18 | 99.23 | 2.32 | -27.04 | 17.10 | 464.36 | 11.75 | 343.4 | 29.20 | 359.84 | 11.49 | 301.75 | 0.94 | 0.0 | 20.46 | 179.13 | 150.07 | -17.26 | 30.30 | -64.7 | 69.77 | 393.21 | 0.62 | -31.98 | 18.04 | -3.17 |
| 2021 (1) | 1.00 | -5.66 | 23.08 | 0 | 2.60 | 0 | 3.19 | -7.18 | 3.03 | 0 | 2.65 | 0 | 6.35 | 0 | 2.86 | 0 | 0.94 | -6.0 | 7.33 | -3.43 | 181.37 | 38.38 | 85.85 | -13.74 | 14.15 | 2870.73 | 0.91 | -24.78 | 18.63 | 2.08 |