- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.75 | 3.38 | -58.33 | 47.00 | 7.13 | -5.47 | 17.79 | -7.25 | -36.51 | 19.20 | -17.1 | -32.16 | 14.64 | -14.34 | -32.81 | 3.42 | -0.58 | -77.35 | 2.52 | -3.08 | -64.31 | 0.17 | 13.33 | -45.16 | 21.81 | -16.44 | -28.11 | 42.05 | 23.79 | -63.99 | 92.64 | 11.8 | -6.41 | 7.36 | -57.03 | 625.55 | 27.70 | 39.27 | 29.56 |
| 25Q4 (7) | 2.66 | -25.49 | -41.54 | 43.87 | -1.5 | -2.27 | 19.18 | -14.45 | -11.37 | 23.16 | -10.92 | 5.27 | 17.09 | -16.84 | 5.75 | 3.44 | -46.58 | -67.88 | 2.60 | -25.5 | -46.39 | 0.15 | -16.67 | -48.28 | 26.10 | -0.61 | 6.49 | 33.97 | -3.38 | -72.76 | 82.86 | -3.94 | -15.81 | 17.14 | 24.77 | 983.76 | 19.89 | -0.05 | -10.0 |
| 25Q3 (6) | 3.57 | -37.04 | 1.71 | 44.54 | -13.83 | -4.26 | 22.42 | -18.38 | 11.21 | 26.00 | 7.62 | 31.78 | 20.55 | 13.47 | 40.37 | 6.44 | -46.24 | -18.58 | 3.49 | -37.12 | 0.58 | 0.18 | -40.0 | -18.18 | 26.26 | 0.27 | 12.17 | 35.16 | -73.17 | -75.04 | 86.26 | -24.12 | -15.52 | 13.74 | 200.35 | 750.18 | 19.90 | -20.14 | -19.43 |
| 25Q2 (5) | 5.67 | -14.09 | 85.9 | 51.69 | 3.96 | 16.37 | 27.47 | -1.96 | 54.59 | 24.16 | -14.63 | 37.12 | 18.11 | -16.89 | 35.05 | 11.98 | -20.66 | 83.46 | 5.55 | -21.39 | 86.87 | 0.30 | -3.23 | 50.0 | 26.19 | -13.68 | 19.64 | 131.06 | 12.24 | -13.09 | 113.69 | 14.85 | 12.88 | -13.69 | -1448.66 | -1438.52 | 24.92 | 16.56 | 2.64 |
| 25Q1 (4) | 6.60 | 45.05 | 0.0 | 49.72 | 10.76 | 0.0 | 28.02 | 29.48 | 0.0 | 28.30 | 28.64 | 0.0 | 21.79 | 34.84 | 0.0 | 15.10 | 40.99 | 0.0 | 7.06 | 45.57 | 0.0 | 0.31 | 6.9 | 0.0 | 30.34 | 23.79 | 0.0 | 116.77 | -6.37 | 0.0 | 98.99 | 0.58 | 0.0 | 1.01 | -35.82 | 0.0 | 21.38 | -3.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.55 | 29.63 | 0.0 | 44.89 | -3.5 | 0.0 | 21.64 | 7.34 | 0.0 | 22.00 | 11.51 | 0.0 | 16.16 | 10.38 | 0.0 | 10.71 | 35.4 | 0.0 | 4.85 | 39.77 | 0.0 | 0.29 | 31.82 | 0.0 | 24.51 | 4.7 | 0.0 | 124.71 | -11.48 | 0.0 | 98.42 | -3.62 | 0.0 | 1.58 | 174.85 | 0.0 | 22.10 | -10.53 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.51 | 15.08 | 0.0 | 46.52 | 4.73 | 0.0 | 20.16 | 13.45 | 0.0 | 19.73 | 11.98 | 0.0 | 14.64 | 9.17 | 0.0 | 7.91 | 21.13 | 0.0 | 3.47 | 16.84 | 0.0 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 23.41 | 6.94 | 0.0 | 140.89 | -6.57 | 0.0 | 102.11 | 1.39 | 0.0 | -2.11 | -137.46 | 0.0 | 24.70 | 1.73 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.05 | 0.0 | 0.0 | 44.42 | 0.0 | 0.0 | 17.77 | 0.0 | 0.0 | 17.62 | 0.0 | 0.0 | 13.41 | 0.0 | 0.0 | 6.53 | 0.0 | 0.0 | 2.97 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 21.89 | 0.0 | 0.0 | 150.80 | 0.0 | 0.0 | 100.71 | 0.0 | 0.0 | -0.89 | 0.0 | 0.0 | 24.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 18.50 | 47.41 | 48.42 | 7.65 | 25.35 | 37.18 | 1.50 | -18.05 | 25.71 | 38.52 | 19.62 | 41.35 | 31.39 | 15.49 | 19.16 | 49.11 | 0.97 | 14.12 | 27.54 | 23.28 | 33.97 | -72.76 | 98.63 | -0.95 | 1.37 | 221.4 | 14.37 | -8.29 | 22.00 | -8.9 |
| 2024 (4) | 12.55 | 126.13 | 44.98 | 18.03 | 18.48 | 60.42 | 1.83 | -22.23 | 18.56 | 80.02 | 13.88 | 87.57 | 27.18 | 136.35 | 12.85 | 122.32 | 0.85 | 32.81 | 22.34 | 41.84 | 124.71 | -7.5 | 99.57 | -10.77 | 0.43 | 0 | 15.67 | -12.44 | 24.15 | 0.75 |
| 2023 (3) | 5.55 | -50.67 | 38.11 | 8.85 | 11.52 | -8.86 | 2.35 | 27.4 | 10.31 | -18.37 | 7.40 | -18.41 | 11.50 | -42.67 | 5.78 | -29.6 | 0.64 | -17.95 | 15.75 | -11.47 | 134.82 | -9.07 | 111.59 | 11.44 | -11.69 | 0 | 17.90 | 2.88 | 23.97 | 26.03 |
| 2022 (2) | 11.25 | 81.16 | 35.01 | -1.16 | 12.64 | 10.2 | 1.85 | -24.08 | 12.63 | 43.69 | 9.07 | 46.53 | 20.06 | 24.83 | 8.21 | 56.38 | 0.78 | 21.88 | 17.79 | 17.81 | 148.27 | -35.76 | 100.13 | -23.29 | -0.13 | 0 | 17.39 | -3.46 | 19.02 | -9.3 |
| 2021 (1) | 6.21 | 276.36 | 35.42 | 0 | 11.47 | 0 | 2.43 | -19.72 | 8.79 | 0 | 6.19 | 0 | 16.07 | 0 | 5.25 | 0 | 0.64 | 10.34 | 15.10 | 42.86 | 230.79 | -45.81 | 130.53 | -40.74 | -30.53 | 0 | 18.02 | -12.72 | 20.97 | -7.99 |