- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.91 | 15.0 | 1348.15 | 3.85 | -15.75 | 55.87 | 3.10 | -16.89 | 133.08 | 2.63 | -23.77 | 265.28 | 1.98 | -24.14 | 253.57 | 10.60 | 10.99 | 685.19 | 2.70 | -10.6 | 196.7 | 1.12 | 15.46 | 40.0 | 3.21 | -22.46 | 111.18 | 443.63 | 40.66 | 99.87 | 118.19 | 9.35 | -36.11 | -18.19 | -124.94 | 78.6 | 0.35 | -12.5 | -18.6 |
| 25Q4 (7) | 3.40 | 236.63 | 4150.0 | 4.57 | 73.11 | 104.93 | 3.73 | 128.83 | 227.19 | 3.45 | 130.0 | 1816.67 | 2.61 | 143.93 | 1764.29 | 9.55 | 194.75 | 2481.08 | 3.02 | 109.72 | 292.21 | 0.97 | 3.19 | 19.75 | 4.14 | 93.46 | 233.87 | 315.39 | 33.66 | 67.14 | 108.09 | -0.94 | -83.11 | -8.09 | 11.28 | 98.51 | 0.40 | -4.76 | 14.29 |
| 25Q3 (6) | 1.01 | 197.06 | 1.0 | 2.64 | -8.01 | -19.27 | 1.63 | -15.1 | -29.13 | 1.50 | 158.62 | 18.11 | 1.07 | 181.58 | 8.08 | 3.24 | 165.57 | 4.18 | 1.44 | 60.0 | -8.28 | 0.94 | -6.93 | 8.05 | 2.14 | 68.5 | -8.15 | 235.97 | 12.86 | -4.38 | 109.11 | -66.95 | -39.75 | -9.11 | 96.04 | 88.76 | 0.42 | 7.69 | 16.67 |
| 25Q2 (5) | 0.34 | 25.93 | -77.33 | 2.87 | 16.19 | -15.59 | 1.92 | 44.36 | -26.44 | 0.58 | -19.44 | -68.13 | 0.38 | -32.14 | -70.31 | 1.22 | -9.63 | -74.95 | 0.90 | -1.1 | -54.55 | 1.01 | 26.25 | -0.98 | 1.27 | -16.45 | -52.96 | 209.09 | -5.8 | -23.78 | 330.18 | 78.49 | 130.71 | -230.18 | -170.85 | -432.92 | 0.39 | -9.3 | 25.81 |
| 25Q1 (4) | 0.27 | 237.5 | 0.0 | 2.47 | 10.76 | 0.0 | 1.33 | 16.67 | 0.0 | 0.72 | 300.0 | 0.0 | 0.56 | 300.0 | 0.0 | 1.35 | 264.86 | 0.0 | 0.91 | 18.18 | 0.0 | 0.80 | -1.23 | 0.0 | 1.52 | 22.58 | 0.0 | 221.96 | 17.63 | 0.0 | 184.98 | -71.1 | 0.0 | -84.98 | 84.29 | 0.0 | 0.43 | 22.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.08 | -92.0 | 0.0 | 2.23 | -31.8 | 0.0 | 1.14 | -50.43 | 0.0 | 0.18 | -85.83 | 0.0 | 0.14 | -85.86 | 0.0 | 0.37 | -88.1 | 0.0 | 0.77 | -50.96 | 0.0 | 0.81 | -6.9 | 0.0 | 1.24 | -46.78 | 0.0 | 188.70 | -23.53 | 0.0 | 640.00 | 253.41 | 0.0 | -541.11 | -567.25 | 0.0 | 0.35 | -2.78 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.00 | -33.33 | 0.0 | 3.27 | -3.82 | 0.0 | 2.30 | -11.88 | 0.0 | 1.27 | -30.22 | 0.0 | 0.99 | -22.66 | 0.0 | 3.11 | -36.14 | 0.0 | 1.57 | -20.71 | 0.0 | 0.87 | -14.71 | 0.0 | 2.33 | -13.7 | 0.0 | 246.77 | -10.04 | 0.0 | 181.10 | 26.54 | 0.0 | -81.10 | -87.75 | 0.0 | 0.36 | 16.13 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.50 | 0.0 | 0.0 | 3.40 | 0.0 | 0.0 | 2.61 | 0.0 | 0.0 | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 4.87 | 0.0 | 0.0 | 1.98 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 0.0 | 2.70 | 0.0 | 0.0 | 274.31 | 0.0 | 0.0 | 143.11 | 0.0 | 0.0 | -43.19 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.02 | 43.84 | 3.26 | 5.84 | 2.29 | 7.01 | 0.05 | 16.37 | 1.72 | 37.6 | 1.27 | 39.56 | 14.36 | 28.1 | 5.72 | -20.11 | 3.20 | -26.27 | 2.42 | 9.01 | 315.39 | 67.14 | 133.62 | -22.04 | -33.62 | 0 | 0.11 | -35.48 | 0.41 | 17.14 |
| 2024 (4) | 3.49 | -25.74 | 3.08 | -27.87 | 2.14 | -27.21 | 0.04 | -25.99 | 1.25 | -41.59 | 0.91 | -43.12 | 11.21 | -23.59 | 7.16 | -0.56 | 4.34 | 39.1 | 2.22 | -27.92 | 188.70 | 4.69 | 171.40 | 24.57 | -71.40 | 0 | 0.16 | -2.51 | 0.35 | -36.36 |
| 2023 (3) | 4.70 | -8.91 | 4.27 | 25.59 | 2.94 | 35.48 | 0.06 | 23.1 | 2.14 | 32.1 | 1.60 | 29.03 | 14.67 | -9.05 | 7.20 | 23.71 | 3.12 | -7.14 | 3.08 | 34.5 | 180.25 | -14.05 | 137.59 | 2.65 | -37.59 | 0 | 0.17 | -12.64 | 0.55 | 30.95 |
| 2022 (2) | 5.16 | -26.5 | 3.40 | 6.92 | 2.17 | 0.93 | 0.05 | 16.95 | 1.62 | -19.0 | 1.24 | -17.88 | 16.13 | -46.55 | 5.82 | -18.03 | 3.36 | -20.57 | 2.29 | 1.33 | 209.71 | -45.12 | 134.04 | 24.34 | -34.04 | 0 | 0.19 | 42.81 | 0.42 | 7.69 |
| 2021 (1) | 7.02 | 66.35 | 3.18 | 0 | 2.15 | 0 | 0.04 | -30.7 | 2.00 | 0 | 1.51 | 0 | 30.18 | 0 | 7.10 | 0 | 4.23 | 6.55 | 2.26 | 8.65 | 382.13 | 5.2 | 107.80 | 8.31 | -7.80 | 0 | 0.13 | -32.95 | 0.39 | 5.41 |