- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.43 | 59.26 | 330.0 | 8.66 | 15.47 | 24.43 | 0.53 | 1225.0 | 152.48 | 9.09 | 57.81 | 256.47 | 8.92 | 61.01 | 300.0 | 2.39 | 57.24 | 319.3 | 1.76 | 58.56 | 319.05 | 0.20 | 0.0 | 11.11 | 12.83 | 18.14 | 58.2 | 34.39 | -8.56 | -12.27 | 5.70 | 601.04 | 114.11 | 94.30 | -4.93 | -32.83 | 19.51 | -1.66 | -5.43 |
| 25Q4 (7) | 0.27 | 0 | 125.0 | 7.50 | 101.61 | 34.89 | 0.04 | 101.0 | 101.42 | 5.76 | 1545.71 | 139.0 | 5.54 | 27600.0 | 144.05 | 1.52 | 15100.0 | 120.29 | 1.11 | 2675.0 | 122.0 | 0.20 | 0.0 | -4.76 | 10.86 | 93.24 | 57.39 | 37.61 | -3.66 | -13.04 | 0.81 | 100.07 | 100.69 | 99.19 | -91.73 | -53.98 | 19.84 | -0.8 | 3.5 |
| 25Q3 (6) | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 3.72 | -34.97 | -46.63 | -4.02 | -85.25 | -1535.71 | 0.35 | 102.79 | -52.05 | 0.02 | 100.15 | -95.45 | 0.01 | 100.27 | -92.86 | 0.04 | 101.49 | -66.67 | 0.20 | 0.0 | -9.09 | 5.62 | 175.54 | 7.25 | 39.04 | -0.66 | -10.93 | -1100.00 | -6516.67 | -2928.57 | 1200.00 | 1348.28 | 1863.64 | 20.00 | 1.32 | 10.19 |
| 25Q2 (5) | -0.67 | -770.0 | -346.67 | 5.72 | -17.82 | 264.33 | -2.17 | -114.85 | 71.45 | -12.56 | -592.55 | -377.57 | -13.25 | -694.17 | -292.01 | -3.77 | -761.4 | -365.43 | -2.69 | -740.48 | -389.09 | 0.20 | 11.11 | 17.65 | -7.44 | -191.74 | -336.19 | 39.30 | 0.26 | -9.2 | 17.14 | 142.45 | -94.09 | 82.86 | -40.98 | 143.61 | 19.74 | -4.31 | -15.89 |
| 25Q1 (4) | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 6.96 | 25.18 | 0.0 | -1.01 | 64.06 | 0.0 | 2.55 | 5.81 | 0.0 | 2.23 | -1.76 | 0.0 | 0.57 | -17.39 | 0.0 | 0.42 | -16.0 | 0.0 | 0.18 | -14.29 | 0.0 | 8.11 | 17.54 | 0.0 | 39.20 | -9.36 | 0.0 | -40.38 | 65.55 | 0.0 | 140.38 | -34.86 | 0.0 | 20.63 | 7.62 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.12 | 500.0 | 0.0 | 5.56 | -20.23 | 0.0 | -2.81 | -1103.57 | 0.0 | 2.41 | 230.14 | 0.0 | 2.27 | 415.91 | 0.0 | 0.69 | 392.86 | 0.0 | 0.50 | 316.67 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 6.90 | 31.68 | 0.0 | 43.25 | -1.32 | 0.0 | -117.24 | -401.48 | 0.0 | 215.52 | 252.66 | 0.0 | 19.17 | 5.62 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.02 | 113.33 | 0.0 | 6.97 | 343.95 | 0.0 | 0.28 | 103.68 | 0.0 | 0.73 | 127.76 | 0.0 | 0.44 | 113.02 | 0.0 | 0.14 | 117.28 | 0.0 | 0.12 | 121.82 | 0.0 | 0.22 | 29.41 | 0.0 | 5.24 | 66.35 | 0.0 | 43.83 | 1.27 | 0.0 | 38.89 | -86.59 | 0.0 | 61.11 | 132.16 | 0.0 | 18.15 | -22.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.15 | 0.0 | 0.0 | 1.57 | 0.0 | 0.0 | -7.60 | 0.0 | 0.0 | -2.63 | 0.0 | 0.0 | -3.38 | 0.0 | 0.0 | -0.81 | 0.0 | 0.0 | -0.55 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 3.15 | 0.0 | 0.0 | 43.28 | 0.0 | 0.0 | 290.00 | 0.0 | 0.0 | -190.00 | 0.0 | 0.0 | 23.47 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.30 | 0 | 5.95 | 16.44 | -1.82 | 0 | 4.54 | 6.64 | -1.14 | 0 | -1.53 | 0 | -1.66 | 0 | -1.11 | 0 | 0.77 | 1.32 | 4.13 | -33.06 | 37.61 | -13.04 | 159.18 | 0 | -60.20 | 0 | 2.74 | -8.84 | 20.04 | -3.24 |
| 2024 (4) | 0.15 | -71.7 | 5.11 | -38.88 | -3.08 | 0 | 4.25 | -1.61 | 1.13 | -63.43 | 0.77 | -70.5 | 0.84 | -72.09 | 0.67 | -67.94 | 0.76 | 1.33 | 6.17 | -24.2 | 43.25 | -9.21 | -272.73 | 0 | 372.73 | 508.13 | 3.00 | -10.3 | 20.71 | 2.73 |
| 2023 (3) | 0.53 | -61.87 | 8.36 | -23.58 | 1.20 | -61.29 | 4.32 | 16.97 | 3.09 | -48.41 | 2.61 | -55.69 | 3.01 | -63.38 | 2.09 | -58.94 | 0.75 | -10.71 | 8.14 | -18.27 | 47.64 | -20.4 | 39.07 | -24.52 | 61.29 | 27.06 | 3.34 | 6833.64 | 20.16 | 14.03 |
| 2022 (2) | 1.39 | 561.9 | 10.94 | 17.63 | 3.10 | 152.03 | 3.70 | -11.71 | 5.99 | 596.51 | 5.89 | 554.44 | 8.22 | 527.48 | 5.09 | 465.56 | 0.84 | -2.33 | 9.96 | 88.28 | 59.85 | -17.78 | 51.76 | -64.13 | 48.24 | 0 | 0.05 | -14.88 | 17.68 | 6.51 |
| 2021 (1) | 0.21 | 0 | 9.30 | 0 | 1.23 | 0 | 4.19 | -46.47 | 0.86 | 0 | 0.90 | 0 | 1.31 | 0 | 0.90 | 0 | 0.86 | 43.33 | 5.29 | 0 | 72.79 | 11.59 | 144.32 | 84.17 | -44.32 | 0 | 0.06 | -40.68 | 16.60 | -20.91 |