保銳 8093 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY	稅後淨利 YoY	折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	-0.75	0	0.23	-79.82	0.08	0	0.06	100.0	-0.52	0	0.07	-76.67	-0.02	2.18	-79.28	-0.84	-0.75	0.28	7.69	0	0	0.00	0
2022 (9)	0.43	0	1.14	2180.0	-1.17	0	0.03	0	1.57	0	0.3	130.77	0	10.53	271.66	-0.88	0	0.26	18.18	0.01	0.0	159.26	0
2021 (8)	-0.86	0	0.05	0	0.74	0	-0.02	0	-0.81	0	0.13	-18.75	0	2.83	-5.3	-0.65	-0.53	0.22	10.0	0.01	0.0	0.00	0
2020 (7)	0.4	0	-0.17	0	-0.03	0	0.02	100.0	0.23	0	0.16	128.57	0	2.99	79.01	0.12	0.2	0.2	53.85	0.01	0	97.56	0
2019 (6)	-0.02	0	-0.08	0	0.22	-29.03	0.01	0	-0.1	0	0.07	-58.82	0	1.67	-50.57	-0.85	-0.87	0.13	44.44	0	0	0.00	0
2018 (5)	-0.54	0	-0.18	0	0.31	520.0	-0.01	0	-0.72	0	0.17	-32.0	0	3.38	-27.13	-0.32	-0.09	0.09	-18.18	0.01	0.0	-5400.00	0
2017 (4)	0.03	-88.46	-0.25	0	0.05	0	0.01	0	-0.22	0	0.25	212.5	0	4.64	231.05	-0.22	-0.04	0.11	-8.33	0.01	0.0	37.50	-66.83
2016 (3)	0.26	-65.33	-0.08	0	-0.12	0	0	0	0.18	-79.31	0.08	166.67	0	1.40	151.72	-0.16	0.1	0.12	-14.29	0.01	-50.0	113.04	0
2015 (2)	0.75	0	0.12	0	-0.35	0	-0.05	0	0.87	0	0.03	-72.73	0	0.56	-62.25	-0.44	-0.35	0.14	-12.5	0.02	0.0	0.00	0
2014 (1)	-0.9	0	-0.08	0	0.62	72.22	0.05	0	-0.98	0	0.11	-80.36	0	1.47	-80.49	-0.68	-0.63	0.16	-5.88	0.02	-33.33	0.00	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY			其他投資調整項 QoQ YoY			資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	-0.36	-111.76	-357.14	0.23	2400.0	165.71	0.11	120.0	-31.25	-0.02	-128.57	71.43	-0.13	27.78	38.1	0.01	0.0	-96.55	-0.02	0	0	1.33	-18.67	-95.77	-0.25	7.41	-177.78	-0.21	16.0	-110.0	0.07	0.0	0.0	0	0	0.00	0	0
23Q3 (19)	-0.17	56.41	-151.52	-0.01	75.0	-102.04	0.05	200.0	123.81	0.07	275.0	40.0	-0.18	58.14	-121.95	0.01	-75.0	0.0	0	0	0	1.64	-65.98	19.67	-0.27	-28.57	-80.0	-0.25	-38.89	-278.57	0.07	0.0	-12.5	0	0	0.00	0	-100.0
23Q2 (18)	-0.39	-329.41	-269.57	-0.04	-180.0	-106.56	-0.05	-25.0	92.65	-0.04	-180.0	-100.0	-0.43	-295.45	-151.19	0.04	100.0	300.0	0	0	0	4.82	145.78	155.42	-0.21	-75.0	34.38	-0.18	-50.0	-700.0	0.07	0.0	16.67	0	0	0.00	0	-100.0
23Q1 (17)	0.17	21.43	165.38	0.05	114.29	-87.18	-0.04	-125.0	90.7	0.05	171.43	-28.57	0.22	204.76	69.23	0.02	-93.1	0	0	0	0	1.96	-93.78	0	-0.12	-33.33	63.64	-0.12	-20.0	-100.0	0.07	0.0	40.0	0	0	0.00	0	0
22Q4 (16)	0.14	-57.58	158.33	-0.35	-171.43	-305.88	0.16	176.19	6.67	-0.07	-240.0	-800.0	-0.21	-125.61	-200.0	0.29	2800.0	2800.0	0	0	0	31.52	2201.09	2894.57	-0.09	40.0	-28.57	-0.1	-171.43	-233.33	0.07	-12.5	16.67	0	0	0.00	-100.0	100.0
22Q3 (15)	0.33	43.48	203.12	0.49	-19.67	2550.0	-0.21	69.12	-333.33	0.05	350.0	150.0	0.82	-2.38	341.18	0.01	0.0	-66.67	0	0	0	1.37	-27.4	-55.71	-0.15	53.12	51.61	0.14	366.67	146.67	0.08	33.33	33.33	0	0	150.00	-41.3	0
22Q2 (14)	0.23	188.46	221.05	0.61	56.41	862.5	-0.68	-58.14	-251.11	-0.02	-128.57	-300.0	0.84	546.15	411.11	0.01	0	-87.5	0	0	0	1.89	0	-73.82	-0.32	3.03	-77.78	0.03	150.0	121.43	0.06	20.0	20.0	0	0	255.56	0	0
22Q1 (13)	-0.26	-8.33	-136.36	0.39	129.41	2050.0	-0.43	-386.67	-1175.0	0.07	600.0	240.0	0.13	285.71	200.0	0	-100.0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	-0.33	-371.43	-266.67	-0.06	-100.0	0.0	0.05	-16.67	0.0	0	0	0.00	100.0	0
21Q4 (12)	-0.24	25.0	-71.43	0.17	950.0	1800.0	0.15	66.67	-40.0	0.01	-50.0	-50.0	-0.07	79.41	53.33	0.01	-66.67	0.0	0	0	0	1.05	-65.96	70.53	-0.07	77.42	-158.33	-0.03	90.0	-123.08	0.06	0.0	20.0	0	0	-800.00	0	-928.57
21Q3 (11)	-0.32	-68.42	-1166.67	-0.02	75.0	33.33	0.09	-80.0	800.0	0.02	100.0	300.0	-0.34	-25.93	0	0.03	-62.5	0.0	0	0	0	3.09	-57.09	41.24	-0.31	-72.22	-1450.0	-0.3	-114.29	-1100.0	0.06	20.0	20.0	0	0	0.00	0	-100.0
21Q2 (10)	-0.19	-72.73	-157.58	-0.08	-300.0	11.11	0.45	1025.0	381.25	0.01	120.0	0.0	-0.27	-107.69	-212.5	0.08	300.0	0.0	0	0	0	7.21	462.16	27.03	-0.18	-100.0	-228.57	-0.14	-133.33	-193.33	0.05	0.0	0.0	0	0	0.00	0	-100.0
21Q1 (9)	-0.11	21.43	-157.89	-0.02	-100.0	50.0	0.04	-84.0	130.77	-0.05	-350.0	0	-0.13	13.33	-186.67	0.02	100.0	-50.0	0	0	0	1.28	107.69	-69.23	-0.09	-175.0	25.0	-0.06	-146.15	50.0	0.05	0.0	0.0	0	0	0.00	100.0	0
20Q4 (8)	-0.14	-566.67	-158.33	-0.01	66.67	66.67	0.25	2400.0	278.57	0.02	300.0	166.67	-0.15	0	-171.43	0.01	-66.67	-66.67	0	0	0	0.62	-71.81	-75.31	0.12	700.0	0	0.13	333.33	208.33	0.05	0.0	25.0	0	0	-77.78	-307.41	0
20Q3 (7)	0.03	-90.91	-25.0	-0.03	66.67	0	0.01	106.25	107.69	-0.01	-200.0	0	0	-100.0	-100.0	0.03	-62.5	200.0	0	0	0	2.19	-61.41	136.5	-0.02	-114.29	92.86	0.03	-80.0	109.38	0.05	0.0	66.67	0	0	37.50	-77.27	0
20Q2 (6)	0.33	73.68	512.5	-0.09	-125.0	-350.0	-0.16	-23.08	-184.21	0.01	0	-50.0	0.24	60.0	340.0	0.08	100.0	700.0	0	0	0	5.67	36.17	461.7	0.14	216.67	142.42	0.15	225.0	162.5	0.05	0.0	66.67	0	0	165.00	0	0
20Q1 (5)	0.19	-20.83	190.48	-0.04	-33.33	-33.33	-0.13	7.14	-141.94	0	100.0	-100.0	0.15	-28.57	162.5	0.04	33.33	33.33	0	0	0	4.17	66.67	27.78	-0.12	0	50.0	-0.12	0.0	40.0	0.05	25.0	66.67	0	0	0.00	0	0
19Q4 (4)	0.24	500.0	0.0	-0.03	0	0.0	-0.14	-7.69	0.0	-0.03	0	0.0	0.21	425.0	0.0	0.03	200.0	0.0	0	0	0.0	2.50	170.0	0.0	0	100.0	0.0	-0.12	62.5	0.0	0.04	33.33	0.0	0	0.0	0.00	0	0.0
19Q3 (3)	0.04	150.0	0.0	0	100.0	0.0	-0.13	-168.42	0.0	0	-100.0	0.0	0.04	140.0	0.0	0.01	0.0	0.0	0	0	0.0	0.93	-8.33	0.0	-0.28	15.15	0.0	-0.32	-33.33	0.0	0.03	0.0	0.0	0	0.0	0.00	0	0.0
19Q2 (2)	-0.08	61.9	0.0	-0.02	33.33	0.0	0.19	-38.71	0.0	0.02	100.0	0.0	-0.1	58.33	0.0	0.01	-66.67	0.0	0	0	0.0	1.01	-69.02	0.0	-0.33	-37.5	0.0	-0.24	-20.0	0.0	0.03	0.0	0.0	0	0.0	0.00	0	0.0
19Q1 (1)	-0.21	0.0	0.0	-0.03	0.0	0.0	0.31	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	-0.24	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	0	0.0	0.0	3.26	0.0	0.0	-0.24	0.0	0.0	-0.2	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	0.0	0.0	0.00	0.0	0.0