- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.16 | 74.19 | 40.74 | 3.74 | -44.43 | -50.27 | -14.05 | -30.82 | -46.51 | -12.77 | 49.49 | 45.89 | -12.84 | 74.43 | 45.66 | -1.79 | 72.25 | 20.44 | -0.67 | 77.36 | 34.31 | 0.07 | 16.67 | 40.0 | -3.43 | 79.42 | 74.19 | 113.01 | 1.92 | 19.27 | 113.64 | 163.16 | 180.3 | -9.09 | -116.0 | -115.29 | 26.67 | -13.32 | -11.81 |
| 25Q4 (7) | -0.62 | -293.75 | -195.24 | 6.73 | 22.36 | 40.79 | -10.74 | 37.38 | 75.54 | -25.28 | -191.16 | -199.17 | -50.21 | -283.78 | -150.3 | -6.45 | -306.07 | -283.93 | -2.96 | -274.12 | -289.47 | 0.06 | 0.0 | 20.0 | -16.67 | -144.28 | -913.17 | 110.88 | 8.99 | 26.85 | 43.18 | 169.4 | -91.9 | 56.82 | -64.98 | 113.11 | 30.77 | -0.81 | -7.93 |
| 25Q3 (6) | 0.32 | 172.73 | 174.42 | 5.50 | -21.99 | -20.29 | -17.15 | -72.19 | 46.04 | 27.73 | 175.68 | 179.62 | 27.32 | 173.24 | 178.06 | 3.13 | 175.24 | 198.43 | 1.70 | 189.01 | 201.19 | 0.06 | 0.0 | 20.0 | 37.65 | 238.06 | 248.87 | 101.73 | -5.24 | 27.26 | -62.22 | -333.33 | -167.98 | 162.22 | 121.21 | 1814.22 | 31.02 | 1.41 | 0.0 |
| 25Q2 (5) | -0.44 | -62.96 | -633.33 | 7.05 | -6.25 | 137.37 | -9.96 | -3.86 | 43.57 | -36.64 | -55.25 | -571.06 | -37.30 | -57.85 | -563.7 | -4.16 | -84.89 | -940.0 | -1.91 | -87.25 | -1810.0 | 0.06 | 20.0 | 50.0 | -27.27 | -105.19 | -524.11 | 107.36 | 13.31 | 51.79 | 26.67 | -34.22 | -91.47 | 73.33 | 23.33 | 134.51 | 30.59 | 1.16 | -17.39 |
| 25Q1 (4) | -0.27 | -28.57 | 0.0 | 7.52 | 57.32 | 0.0 | -9.59 | 78.16 | 0.0 | -23.60 | -179.29 | 0.0 | -23.63 | -17.8 | 0.0 | -2.25 | -33.93 | 0.0 | -1.02 | -34.21 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -13.29 | -748.29 | 0.0 | 94.75 | 8.4 | 0.0 | 40.54 | -92.4 | 0.0 | 59.46 | 113.72 | 0.0 | 30.24 | -9.52 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.21 | 51.16 | 0.0 | 4.78 | -30.72 | 0.0 | -43.91 | -38.17 | 0.0 | -8.45 | 75.74 | 0.0 | -20.06 | 42.69 | 0.0 | -1.68 | 47.17 | 0.0 | -0.76 | 54.76 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 2.05 | 108.11 | 0.0 | 87.41 | 9.34 | 0.0 | 533.33 | 482.72 | 0.0 | -433.33 | -5213.33 | 0.0 | 33.42 | 7.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.43 | -616.67 | 0.0 | 6.90 | 132.32 | 0.0 | -31.78 | -80.06 | 0.0 | -34.83 | -537.91 | 0.0 | -35.00 | -522.78 | 0.0 | -3.18 | -695.0 | 0.0 | -1.68 | -1580.0 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | -25.29 | -493.31 | 0.0 | 79.94 | 13.02 | 0.0 | 91.53 | -70.71 | 0.0 | 8.47 | 103.99 | 0.0 | 31.02 | -16.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.06 | 0.0 | 0.0 | 2.97 | 0.0 | 0.0 | -17.65 | 0.0 | 0.0 | -5.46 | 0.0 | 0.0 | -5.62 | 0.0 | 0.0 | -0.40 | 0.0 | 0.0 | -0.10 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 6.43 | 0.0 | 0.0 | 70.73 | 0.0 | 0.0 | 312.50 | 0.0 | 0.0 | -212.50 | 0.0 | 0.0 | 37.03 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.01 | 0 | 6.70 | 44.71 | -11.84 | 0 | 5.78 | -18.05 | -14.69 | 0 | -21.55 | 0 | -9.47 | 0 | -4.14 | 0 | 0.22 | 15.79 | -5.17 | 0 | 110.88 | 26.85 | 80.41 | -55.71 | 19.59 | 0 | 0.04 | 0 | 30.66 | -11.18 |
| 2024 (4) | -0.86 | 0 | 4.63 | 5687.5 | -31.43 | 0 | 7.05 | -3.87 | -17.22 | 0 | -20.18 | 0 | -7.07 | 0 | -3.20 | 0 | 0.19 | -20.83 | -6.21 | 0 | 87.41 | 0.61 | 181.55 | 66.23 | -82.52 | 0 | 0.00 | 0 | 34.52 | 9.87 |
| 2023 (3) | -1.00 | 0 | 0.08 | -99.13 | -21.31 | 0 | 7.33 | 14.97 | -19.47 | 0 | -19.41 | 0 | -8.34 | 0 | -4.20 | 0 | 0.24 | -22.58 | -9.82 | 0 | 86.88 | 16.88 | 109.22 | 0 | -9.22 | 0 | 0.00 | 0 | 31.42 | 11.85 |
| 2022 (2) | 1.23 | 412.5 | 9.19 | -12.64 | -3.26 | 0 | 6.38 | -5.9 | 8.01 | 93.01 | 19.25 | 427.4 | 10.82 | 374.56 | 6.32 | 300.0 | 0.31 | -3.13 | 15.88 | 27.45 | 74.33 | -17.1 | -40.28 | 0 | 140.28 | -11.16 | 0.00 | 0 | 28.09 | -0.35 |
| 2021 (1) | 0.24 | 0 | 10.52 | 0 | -2.36 | 0 | 6.78 | -31.31 | 4.15 | 0 | 3.65 | 0 | 2.28 | 0 | 1.58 | 0 | 0.32 | 10.34 | 12.46 | 288.16 | 89.66 | -7.31 | -57.89 | 0 | 157.89 | 0 | 0.04 | -0.32 | 28.19 | -23.98 |