- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.07 | 791.67 | -4.46 | 23.30 | 24.93 | 4.02 | 1.03 | 111.09 | -66.67 | 10.65 | 407.8 | 1.04 | 9.31 | 375.44 | 2.2 | 1.47 | 426.67 | -13.02 | 1.04 | 595.24 | -9.57 | 0.10 | 11.11 | -9.09 | 16.84 | 411.85 | 8.16 | 63.73 | 29.09 | -6.96 | 9.92 | -96.29 | -66.3 | 90.08 | 153.76 | 27.67 | 19.79 | -23.65 | 9.04 |
| 25Q4 (7) | 0.12 | -86.05 | -86.67 | 18.65 | -9.86 | -9.25 | -9.29 | -1795.92 | -867.71 | -3.46 | -136.73 | -147.66 | -3.38 | -141.94 | -154.78 | -0.45 | -135.71 | -142.86 | -0.21 | -122.83 | -126.58 | 0.09 | -10.0 | -18.18 | 3.29 | -78.9 | -74.11 | 49.37 | -0.4 | -9.86 | 267.57 | 5317.57 | 2125.87 | -167.57 | -259.39 | -248.02 | 25.92 | 40.11 | 36.21 |
| 25Q3 (6) | 0.86 | 234.38 | 38.71 | 20.69 | -8.85 | -15.96 | -0.49 | -116.84 | -109.94 | 9.42 | 179.23 | 54.68 | 8.06 | 168.48 | 44.44 | 1.26 | 156.76 | 34.04 | 0.92 | 173.02 | 31.43 | 0.10 | -16.67 | -9.09 | 15.59 | 334.08 | 34.4 | 49.57 | -12.11 | -7.15 | -5.13 | 79.25 | -106.37 | 105.13 | -15.71 | 438.01 | 18.50 | 25.76 | 8.76 |
| 25Q2 (5) | -0.64 | -157.14 | -154.7 | 22.70 | 1.34 | -12.89 | 2.91 | -5.83 | -46.99 | -11.89 | -212.81 | -186.85 | -11.77 | -229.2 | -199.41 | -2.22 | -231.36 | -224.72 | -1.26 | -209.57 | -198.44 | 0.12 | 9.09 | 20.0 | -6.66 | -142.77 | -134.51 | 56.40 | -17.66 | 6.9 | -24.72 | -183.94 | -161.8 | 124.72 | 76.78 | 107.87 | 14.71 | -18.95 | -17.96 |
| 25Q1 (4) | 1.12 | 24.44 | 0.0 | 22.40 | 9.0 | 0.0 | 3.09 | 421.88 | 0.0 | 10.54 | 45.18 | 0.0 | 9.11 | 47.65 | 0.0 | 1.69 | 60.95 | 0.0 | 1.15 | 45.57 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 15.57 | 22.5 | 0.0 | 68.50 | 25.07 | 0.0 | 29.45 | 322.96 | 0.0 | 70.55 | -37.68 | 0.0 | 18.15 | -4.62 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.90 | 45.16 | 0.0 | 20.55 | -16.53 | 0.0 | -0.96 | -119.47 | 0.0 | 7.26 | 19.21 | 0.0 | 6.17 | 10.57 | 0.0 | 1.05 | 11.7 | 0.0 | 0.79 | 12.86 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 12.71 | 9.57 | 0.0 | 54.77 | 2.58 | 0.0 | -13.21 | -116.42 | 0.0 | 113.21 | 479.36 | 0.0 | 19.03 | 11.88 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.62 | -47.01 | 0.0 | 24.62 | -5.53 | 0.0 | 4.93 | -10.2 | 0.0 | 6.09 | -55.51 | 0.0 | 5.58 | -52.87 | 0.0 | 0.94 | -47.19 | 0.0 | 0.70 | -45.31 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 11.60 | -39.9 | 0.0 | 53.39 | 1.19 | 0.0 | 80.46 | 101.15 | 0.0 | 19.54 | -67.43 | 0.0 | 17.01 | -5.13 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.17 | 0.0 | 0.0 | 26.06 | 0.0 | 0.0 | 5.49 | 0.0 | 0.0 | 13.69 | 0.0 | 0.0 | 11.84 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | 0.0 | 0.0 | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 19.30 | 0.0 | 0.0 | 52.76 | 0.0 | 0.0 | 40.00 | 0.0 | 0.0 | 60.00 | 0.0 | 0.0 | 17.93 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.44 | -64.53 | 21.34 | -10.45 | -0.25 | 0 | 4.12 | -8.69 | 1.21 | -89.22 | 0.54 | -94.51 | 0.35 | -94.08 | 0.63 | -84.71 | 0.42 | 7.69 | 6.92 | -59.72 | 49.37 | -9.86 | -21.54 | 0 | 120.00 | 47.71 | 0.81 | 2.22 | 18.81 | -3.49 |
| 2024 (4) | 4.06 | -22.22 | 23.83 | -3.29 | 2.11 | -72.2 | 4.52 | 32.8 | 11.22 | -15.7 | 9.83 | -11.04 | 5.91 | -28.45 | 4.12 | -25.63 | 0.39 | -15.22 | 17.18 | -5.14 | 54.77 | -4.37 | 18.76 | -67.1 | 81.24 | 89.01 | 0.80 | 3.87 | 19.49 | 19.28 |
| 2023 (3) | 5.22 | -44.59 | 24.64 | -14.56 | 7.59 | -48.23 | 3.40 | 40.53 | 13.31 | -34.37 | 11.05 | -34.3 | 8.26 | -52.06 | 5.54 | -46.27 | 0.46 | -22.03 | 18.11 | -23.59 | 57.27 | -15.21 | 57.02 | -21.11 | 42.98 | 55.01 | 0.77 | -2.94 | 16.34 | 16.38 |
| 2022 (2) | 9.42 | 250.19 | 28.84 | 58.99 | 14.66 | 435.04 | 2.42 | 1.58 | 20.28 | 301.58 | 16.82 | 334.63 | 17.23 | 357.03 | 10.31 | 314.06 | 0.59 | 5.36 | 23.70 | 181.81 | 67.54 | -17.03 | 72.27 | 33.42 | 27.73 | -39.5 | 0.79 | 4.12 | 14.04 | 6.61 |
| 2021 (1) | 2.69 | 263.51 | 18.14 | 0 | 2.74 | 0 | 2.38 | -8.99 | 5.05 | 0 | 3.87 | 0 | 3.77 | 0 | 2.49 | 0 | 0.56 | 16.67 | 8.41 | 64.26 | 81.40 | 16.72 | 54.17 | 0 | 45.83 | -71.46 | 0.76 | -2.93 | 13.17 | -14.2 |