資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.57 | 31.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.11 | -0.69 | 1.54 | 13.24 | 1.68 | -8.7 | 16.62 | -8.06 | 1.28 | -22.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 5.77 | -0.17 | 2.25 | 6.64 | 0.14 | 0 | 3.4 | 0.29 | 5.8 | 5.45 | -0.29 | 0 | 3.11 | -4.31 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.72 | -4.9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.18 | -43.16 | 1.36 | -44.49 | 1.84 | -48.17 | 18.07 | -8.81 | 1.66 | -51.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 0.0 | 5.78 | 3.03 | 2.11 | 14.05 | 0 | 0 | 3.39 | -16.5 | 5.5 | -6.94 | -0.14 | 0 | 3.25 | -23.35 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.86 | -1.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.91 | 65.22 | 2.45 | 85.61 | 3.55 | 265.98 | 19.82 | 121.51 | 3.39 | 11.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -16.67 | 5.61 | 2.94 | 1.85 | 11.45 | 0 | 0 | 4.06 | 32.68 | 5.91 | 25.21 | 0.18 | 20.0 | 4.24 | 32.09 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.9 | -2.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.84 | 22.62 | 1.32 | -17.5 | 0.97 | 53.97 | 8.95 | 25.56 | 3.03 | 22.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 20.0 | 5.45 | 0.0 | 1.66 | 10.67 | 0 | 0 | 3.06 | 24.9 | 4.72 | 19.49 | 0.15 | -89.51 | 3.21 | -17.27 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.98 | 55.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.84 | 13.19 | 1.6 | 12.68 | 0.63 | 85.29 | 7.13 | 63.7 | 2.47 | 120.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 66.67 | 5.45 | 3.02 | 1.5 | 10.29 | 0 | 0 | 2.45 | 10.36 | 3.95 | 10.34 | 1.43 | 101.41 | 3.88 | 32.42 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.27 | -8.4 | 18.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.7 | -6.57 | 8.43 | 0.33 | -42.11 | -13.16 | 1.79 | 6.55 | 1.7 | 17.36 | 4.38 | -10.33 | 1.99 | 55.47 | 32.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 5.77 | 0.0 | -0.17 | 2.25 | 0.0 | 6.64 | 0.14 | 0.0 | 0 | 3.73 | 9.71 | -1.06 | 6.13 | 5.69 | 4.25 | -0.31 | -6.9 | -181.82 | 3.42 | 9.97 | -6.56 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 3.57 | 22.26 | 31.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.89 | 14.23 | 14.23 | 0.57 | 5.56 | 26.67 | 1.68 | 23.53 | -8.7 | 16.63 | 19.13 | 0 | 1.28 | -21.47 | -22.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | -20.0 | 5.77 | 0.0 | -0.17 | 2.25 | 0.0 | 6.64 | 0.14 | 0.0 | 0 | 3.4 | 21.43 | 0.29 | 5.8 | 11.75 | 5.45 | -0.29 | -866.67 | -107.14 | 3.11 | 12.27 | -4.31 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 2.92 | 37.09 | 133.6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.53 | 15.53 | 33.86 | 0.54 | 980.0 | 440.0 | 1.36 | 6.25 | -1.45 | 13.96 | -0.73 | 0 | 1.63 | 32.52 | -24.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 25.0 | 25.0 | 5.77 | 0.0 | -0.17 | 2.25 | 0.0 | 6.64 | 0.14 | 0.0 | 0 | 2.8 | 23.89 | -3.78 | 5.19 | 11.37 | 3.39 | -0.03 | 50.0 | 50.0 | 2.77 | 25.91 | -2.81 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 2.13 | -22.83 | -17.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.19 | -12.05 | 0.46 | 0.05 | -86.84 | -78.26 | 1.28 | -27.27 | -48.18 | 14.07 | -27.35 | 0 | 1.23 | -18.0 | -51.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 5.77 | -0.17 | -0.17 | 2.25 | 6.64 | 6.64 | 0.14 | 0 | 0 | 2.26 | -40.05 | -19.57 | 4.66 | -20.75 | -5.28 | -0.06 | 45.45 | -300.0 | 2.2 | -39.89 | -22.54 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 2.76 | 1.47 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.49 | -1.58 | 0.0 | 0.38 | -15.56 | 0.0 | 1.76 | -4.35 | 0.0 | 19.36 | 0 | 0.0 | 1.5 | -9.64 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 5.78 | 0.0 | 0.0 | 2.11 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.77 | 11.21 | 0.0 | 5.88 | 6.91 | 0.0 | -0.11 | 21.43 | 0.0 | 3.66 | 12.62 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |