- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.40 | -900.0 | -195.24 | 25.71 | -30.89 | -33.65 | -18.09 | -322.66 | -338.65 | -16.55 | -810.3 | -213.05 | -13.99 | -918.13 | -219.47 | -2.20 | -858.62 | -203.77 | -1.08 | -427.27 | -159.34 | 0.09 | -10.0 | -43.75 | -11.88 | -264.77 | -171.27 | 75.86 | 0.13 | 336.98 | 105.88 | 163.53 | 90.59 | -11.76 | -105.04 | -123.53 | 22.39 | 16.55 | 17.53 |
| 25Q4 (7) | 0.05 | -76.19 | -83.87 | 37.20 | 15.74 | 34.39 | -4.28 | -207.91 | -2575.0 | 2.33 | -65.94 | -79.58 | 1.71 | -69.52 | -81.27 | 0.29 | -75.0 | -81.99 | 0.33 | -60.24 | -75.74 | 0.10 | -23.08 | -33.33 | 7.21 | -27.32 | -45.91 | 75.76 | -7.97 | 362.23 | -166.67 | -650.0 | 0 | 233.33 | 90.91 | 133.33 | 19.21 | 14.41 | 14.41 |
| 25Q3 (6) | 0.21 | 136.21 | 90.91 | 32.14 | -0.62 | -16.28 | -1.39 | -114.98 | -119.12 | 6.84 | 140.59 | 70.57 | 5.61 | 142.47 | 74.77 | 1.16 | 137.79 | 103.51 | 0.83 | 134.3 | 80.43 | 0.13 | -27.78 | -7.14 | 9.92 | 166.0 | 71.33 | 82.32 | 123.94 | 303.13 | -22.22 | 58.73 | -112.35 | 122.22 | -20.56 | 252.78 | 16.79 | 30.05 | -8.65 |
| 25Q2 (5) | -0.58 | -238.1 | -192.06 | 32.34 | -16.54 | -7.52 | 9.28 | 22.43 | -18.6 | -16.85 | -215.1 | -199.12 | -13.21 | -212.81 | -184.09 | -3.07 | -244.81 | -195.34 | -2.42 | -232.97 | -194.9 | 0.18 | 12.5 | 12.5 | -15.03 | -190.16 | -178.49 | 36.76 | 111.75 | 4.64 | -53.85 | -196.92 | -180.77 | 153.85 | 207.69 | 361.54 | 12.91 | -32.23 | -23.02 |
| 25Q1 (4) | 0.42 | 35.48 | 0.0 | 38.75 | 39.99 | 0.0 | 7.58 | 4837.5 | 0.0 | 14.64 | 28.31 | 0.0 | 11.71 | 28.26 | 0.0 | 2.12 | 31.68 | 0.0 | 1.82 | 33.82 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 16.67 | 25.06 | 0.0 | 17.36 | 5.92 | 0.0 | 55.56 | 0 | 0.0 | 50.00 | -50.0 | 0.0 | 19.05 | 13.46 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.31 | 181.82 | 0.0 | 27.68 | -27.9 | 0.0 | -0.16 | -102.2 | 0.0 | 11.41 | 184.54 | 0.0 | 9.13 | 184.42 | 0.0 | 1.61 | 182.46 | 0.0 | 1.36 | 195.65 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 13.33 | 130.22 | 0.0 | 16.39 | -19.74 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 225.0 | 0.0 | 16.79 | -8.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.11 | -82.54 | 0.0 | 38.39 | 9.78 | 0.0 | 7.27 | -36.23 | 0.0 | 4.01 | -76.41 | 0.0 | 3.21 | -79.57 | 0.0 | 0.57 | -82.3 | 0.0 | 0.46 | -81.96 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 5.79 | -69.77 | 0.0 | 20.42 | -41.87 | 0.0 | 180.00 | 170.0 | 0.0 | -80.00 | -340.0 | 0.0 | 18.38 | 9.6 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 34.97 | 0.0 | 0.0 | 11.40 | 0.0 | 0.0 | 17.00 | 0.0 | 0.0 | 15.71 | 0.0 | 0.0 | 3.22 | 0.0 | 0.0 | 2.55 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 19.15 | 0.0 | 0.0 | 35.13 | 0.0 | 0.0 | 66.67 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 0.0 | 16.77 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.10 | -93.2 | 34.87 | 3.69 | 3.30 | -35.29 | 1.92 | 8.34 | 0.78 | -93.51 | 0.71 | -93.05 | 0.55 | -92.78 | 0.71 | -89.26 | 0.54 | -15.62 | 3.65 | -73.89 | 75.76 | 362.23 | 425.00 | 897.12 | -325.00 | 0 | 0.18 | -30.04 | 16.71 | -5.11 |
| 2024 (4) | 1.47 | 6.52 | 33.63 | 0.24 | 5.10 | -35.03 | 1.77 | 6.69 | 12.01 | 24.84 | 10.21 | 25.12 | 7.62 | -6.85 | 6.61 | 9.44 | 0.64 | -7.25 | 13.98 | 13.11 | 16.39 | 6.43 | 42.62 | -48.46 | 57.38 | 198.36 | 0.25 | -2.63 | 17.61 | 13.47 |
| 2023 (3) | 1.38 | -36.7 | 33.55 | 16.21 | 7.85 | -3.21 | 1.66 | 8.6 | 9.62 | -9.33 | 8.16 | -5.99 | 8.18 | -45.61 | 6.04 | -28.27 | 0.69 | -17.86 | 12.36 | -11.14 | 15.40 | -83.81 | 82.69 | 7.66 | 19.23 | -17.07 | 0.26 | 2.19 | 15.52 | 19.75 |
| 2022 (2) | 2.18 | 39.74 | 28.87 | -11.98 | 8.11 | -18.98 | 1.53 | -15.75 | 10.61 | 27.83 | 8.68 | 26.72 | 15.04 | 31.12 | 8.42 | 23.46 | 0.84 | -11.58 | 13.91 | 29.88 | 95.13 | -18.88 | 76.81 | -35.76 | 23.19 | 0 | 0.25 | 89.94 | 12.96 | -8.67 |
| 2021 (1) | 1.56 | 48.57 | 32.80 | 0 | 10.01 | 0 | 1.81 | -25.41 | 8.30 | 0 | 6.85 | 0 | 11.47 | 0 | 6.82 | 0 | 0.95 | -6.86 | 10.71 | 10.07 | 117.27 | 298.07 | 119.57 | 15.3 | -19.57 | 0 | 0.13 | -73.44 | 14.19 | -14.62 |