資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.1 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32.12 | 11.64 | 1.15 | 13.86 | 0.39 | 21.88 | 1.21 | 9.16 | 7.42 | 19.68 | 0.04 | 0 | 0 | 0 | 0.27 | -6.9 | 4.94 | 13.3 | 0.23 | 76.92 | 0 | 0 | 2.03 | 35.33 | 2.26 | 38.65 | 0 | 0 | 2.03 | 35.33 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.1 | 90.91 | 0 | 0 | 0.03 | -88.89 | 0 | 0 | 28.77 | 13.09 | 1.01 | 21.69 | 0.32 | -17.95 | 1.11 | -27.45 | 6.2 | 26.53 | 0 | 0 | 0.05 | -72.22 | 0.29 | -6.45 | 4.36 | 9.27 | 0.13 | 160.0 | 0 | 0 | 1.5 | 53.06 | 1.63 | 59.8 | 0 | 0 | 1.5 | 53.06 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 1.1 | 7.84 | 1.0 | -9.09 | 0.27 | -34.15 | 0 | 0 | 25.44 | 26.19 | 0.83 | 23.88 | 0.39 | 34.48 | 1.53 | 6.57 | 4.9 | -4.85 | 0.93 | 52.46 | 0.18 | -73.53 | 0.31 | 47.62 | 3.99 | 12.08 | 0.05 | 0 | 0 | 0 | 0.98 | 113.04 | 1.02 | 121.74 | 0 | 0 | 0.98 | 113.04 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.02 | -40.0 | 1.1 | 37.5 | 0.41 | 310.0 | 0 | 0 | 20.16 | 33.6 | 0.67 | 4.69 | 0.29 | 81.25 | 1.44 | 35.67 | 5.15 | 74.58 | 0.61 | 0 | 0.68 | 257.89 | 0.21 | -19.23 | 3.56 | 10.9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.46 | 0 | 0.46 | 0 | 0 | 0 | 0.46 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.7 | 157.58 | 0.8 | -38.46 | 0.1 | 0 | 0 | 0 | 15.09 | 33.9 | 0.64 | 540.0 | 0.16 | 33.33 | 1.06 | -0.42 | 2.95 | 47.5 | 0 | 0 | 0.19 | 0 | 0.26 | 8.33 | 3.21 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.21 | 0 | -0.21 | 0 | 0 | 0 | -0.21 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.61 | 24.29 | 25.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 9.21 | 7.85 | 17.32 | 0.48 | 20.0 | 17.07 | 0.45 | 15.38 | 25.0 | 1.34 | 10.7 | 10.29 | 7.25 | -2.29 | 23.09 | 0.04 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.24 | -11.11 | -11.11 | 4.94 | 0.0 | 13.3 | 0.23 | 0.0 | 76.92 | 0 | 0 | 0 | 2.5 | 23.15 | 30.89 | 2.73 | 20.8 | 33.82 | 0 | 0 | 0 | 2.5 | 23.15 | 30.89 | 0.00 | -3.62 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.1 | -4.55 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 8.54 | 8.79 | 11.93 | 0.4 | 233.33 | 14.29 | 0.39 | -4.88 | 21.88 | 1.21 | -7.57 | 0 | 7.42 | 19.87 | 19.68 | 0.04 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.27 | 17.39 | -6.9 | 4.94 | 0.0 | 13.3 | 0.23 | 0.0 | 76.92 | 0 | 0 | 0 | 2.03 | 24.54 | 35.33 | 2.26 | 21.51 | 38.65 | 0 | 0 | 0 | 2.03 | 24.54 | 35.33 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 2.2 | -29.26 | 5.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 7.85 | -0.25 | 9.18 | 0.12 | -45.45 | 33.33 | 0.41 | 13.89 | 10.81 | 1.31 | 11.48 | 0 | 6.19 | 9.17 | 4.03 | 0.04 | 0.0 | -95.6 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.23 | -8.0 | -20.69 | 4.94 | 11.01 | 13.3 | 0.23 | 0.0 | 76.92 | 0 | 0 | 0 | 1.63 | 7.95 | 41.74 | 1.86 | 6.9 | 45.31 | 0 | 0 | -100.0 | 1.63 | 7.95 | 40.52 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 3.11 | 49.52 | 146.83 | 0 | 0 | -100.0 | 0.03 | 0.0 | -90.62 | 0 | 0 | 0 | 7.87 | 0.25 | 14.72 | 0.22 | -46.34 | 10.0 | 0.36 | 0.0 | -12.2 | 1.18 | -3.31 | 0 | 5.67 | -3.74 | 6.58 | 0.04 | 0 | -95.6 | 0.04 | -20.0 | -71.43 | 0.25 | -7.41 | -16.67 | 4.45 | 2.06 | 11.53 | 0.23 | 76.92 | 76.92 | 0 | 0 | 0 | 1.51 | -20.94 | 42.45 | 1.74 | -14.71 | 46.22 | 0 | 0 | -100.0 | 1.51 | -20.94 | 41.12 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 2.08 | -0.95 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.85 | 2.88 | 0.0 | 0.41 | 17.14 | 0.0 | 0.36 | 12.5 | 0.0 | 1.22 | 0 | 0.0 | 5.89 | -5.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | -6.9 | 0.0 | 4.36 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.91 | 27.33 | 0.0 | 2.04 | 25.15 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.91 | 27.33 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |