- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q4 (20) | 26.96 | -10.37 | -25.01 | 1.23 | -87.81 | -90.56 | -1.41 | -112.35 | -114.63 | -1.03 | -113.75 | -115.15 | -0.45 | -111.54 | -109.18 | -0.10 | -105.29 | -104.85 | 0.21 | -12.5 | -25.0 | 4.88 | -71.84 | -66.09 | 97.17 | -16.02 | -33.84 | -85.71 | -195.8 | -163.31 | 171.43 | 1295.92 | 584.47 | 28.10 | 25.33 | 34.0 |
| 23Q3 (19) | 30.08 | 24.66 | 13.51 | 10.09 | 172.7 | -32.69 | 11.42 | 40.12 | -42.21 | 7.49 | 96.07 | -51.11 | 3.90 | 76.47 | -77.92 | 1.89 | 71.82 | -69.66 | 0.24 | -7.69 | -40.0 | 17.33 | 30.01 | -27.67 | 115.70 | -6.13 | -32.96 | 89.47 | 91.73 | 18.23 | 12.28 | -77.89 | -49.51 | 22.42 | -7.51 | 89.04 |
| 23Q2 (18) | 24.13 | 2.72 | -7.8 | 3.70 | -47.67 | -70.21 | 8.15 | 24.62 | -43.28 | 3.82 | -1.04 | -63.89 | 2.21 | -21.07 | -81.57 | 1.10 | -16.67 | -71.58 | 0.26 | -16.13 | -25.71 | 13.33 | 23.08 | -28.18 | 123.25 | -2.17 | -43.05 | 46.67 | -57.07 | -46.04 | 55.56 | 738.89 | 311.11 | 24.24 | 31.1 | 38.83 |
| 23Q1 (17) | 23.49 | -34.66 | 16.58 | 7.07 | -45.74 | 58.88 | 6.54 | -32.16 | 20.22 | 3.86 | -43.24 | 26.97 | 2.80 | -42.86 | -2.78 | 1.32 | -35.92 | 29.41 | 0.31 | 10.71 | 10.71 | 10.83 | -24.74 | 2.27 | 125.98 | -14.23 | -45.55 | 108.70 | -19.71 | 32.85 | -8.70 | 75.43 | -147.83 | 18.49 | -11.83 | -6.71 |
| 22Q4 (16) | 35.95 | 35.66 | 75.54 | 13.03 | -13.08 | 230.71 | 9.64 | -51.21 | 386.87 | 6.80 | -55.61 | 156.6 | 4.90 | -72.25 | -13.27 | 2.06 | -66.93 | 6.19 | 0.28 | -30.0 | -54.1 | 14.39 | -39.94 | 106.16 | 146.88 | -14.89 | -37.56 | 135.38 | 78.9 | -30.87 | -35.38 | -245.47 | 64.62 | 20.97 | 76.81 | 0.19 |
| 22Q3 (15) | 26.50 | 1.26 | 0 | 14.99 | 20.69 | 0 | 19.76 | 37.51 | 0 | 15.32 | 44.8 | 0 | 17.66 | 47.29 | 0 | 6.23 | 60.98 | 0 | 0.40 | 14.29 | 0 | 23.96 | 29.09 | 0 | 172.58 | -20.26 | 0 | 75.68 | -12.5 | 0 | 24.32 | 80.0 | 0 | 11.86 | -32.07 | 0 |
| 22Q2 (14) | 26.17 | 29.88 | 0 | 12.42 | 179.1 | 0 | 14.37 | 164.15 | 0 | 10.58 | 248.03 | 0 | 11.99 | 316.32 | 0 | 3.87 | 279.41 | 0 | 0.35 | 25.0 | 0 | 18.56 | 75.26 | 0 | 216.42 | -6.46 | 0 | 86.49 | 5.71 | 0 | 13.51 | -25.68 | 0 | 17.46 | -11.91 | 0 |
| 22Q1 (13) | 20.15 | -1.61 | 0 | 4.45 | 12.94 | 0 | 5.44 | 174.75 | 0 | 3.04 | 14.72 | 0 | 2.88 | -49.03 | 0 | 1.02 | -47.42 | 0 | 0.28 | -54.1 | 0 | 10.59 | 51.72 | 0 | 231.36 | -1.65 | 0 | 81.82 | -58.22 | 0 | 18.18 | 118.18 | 0 | 19.82 | -5.3 | 0 |
| 21Q4 (12) | 20.48 | 0 | 0 | 3.94 | 0 | 0 | 1.98 | 0 | 0 | 2.65 | 0 | 0 | 5.65 | 0 | 0 | 1.94 | 0 | 0 | 0.61 | 0 | 0 | 6.98 | 0 | 0 | 235.24 | 0 | 0 | 195.83 | 0 | 0 | -100.00 | 0 | 0 | 20.93 | 0 | 0 |
| 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 25.87 | -5.03 | 5.68 | -51.58 | 4.67 | 21.68 | 6.36 | -51.67 | 3.63 | -62.42 | 7.64 | -79.05 | 3.93 | -71.1 | 0.96 | -28.36 | 11.66 | -34.01 | 97.17 | -33.84 | 89.44 | 0.36 | 10.56 | -2.96 | 0.04 | 2.57 | 22.84 | 34.51 |
| 2022 (9) | 27.24 | 29.16 | 11.73 | 207.07 | 3.83 | -17.48 | 13.16 | 414.06 | 9.66 | 250.0 | 36.46 | 232.06 | 13.60 | 259.79 | 1.34 | 18.58 | 17.67 | 122.26 | 146.88 | -37.56 | 89.11 | -40.94 | 10.89 | 0 | 0.04 | -54.86 | 16.98 | -17.17 |
| 2021 (8) | 21.09 | -0.71 | 3.82 | 25.66 | 4.65 | -22.31 | 2.56 | 220.0 | 2.76 | 1740.0 | 10.98 | 1933.33 | 3.78 | 281.82 | 1.13 | 11.88 | 7.95 | 0.89 | 235.24 | -13.59 | 150.88 | -59.59 | -49.12 | 0 | 0.09 | 0 | 20.50 | -1.11 |
| 2020 (7) | 21.24 | 10.28 | 3.04 | 40.74 | 5.98 | 2.25 | 0.80 | -34.96 | 0.15 | -63.41 | 0.54 | 0 | 0.99 | 0 | 1.01 | 0 | 7.88 | -8.05 | 272.23 | 10.18 | 373.33 | 108.37 | -273.33 | 0 | 0.00 | 0 | 20.73 | 1.92 |
| 2019 (6) | 19.26 | 0 | 2.16 | 0 | 5.85 | 0 | 1.23 | 0 | 0.41 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 8.57 | 0 | 247.08 | 0 | 179.17 | 0 | -75.00 | 0 | 0.00 | 0 | 20.34 | 0 |
