- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.07 | -92.71 | -73.08 | 57.49 | -9.58 | -6.02 | 2.75 | -91.73 | -74.61 | 6.65 | -81.36 | -54.92 | 4.70 | -83.72 | -60.4 | 0.46 | -92.28 | -75.66 | 0.40 | -92.25 | -74.19 | 0.08 | -55.56 | -38.46 | 16.67 | -58.32 | -19.74 | 22.15 | 36.22 | -12.69 | 42.86 | -53.52 | -41.84 | 57.14 | 780.0 | 117.14 | 48.56 | 95.96 | 24.16 |
| 25Q4 (7) | 0.96 | 284.0 | 1.05 | 63.58 | 7.76 | 5.6 | 33.26 | 176.48 | 18.24 | 35.67 | 110.19 | 7.99 | 28.87 | 110.42 | -5.5 | 5.96 | 263.41 | -15.46 | 5.16 | 265.96 | -14.99 | 0.18 | 80.0 | -10.0 | 40.00 | 65.49 | 7.44 | 16.26 | 7.04 | -14.2 | 92.21 | 31.73 | 7.87 | 6.49 | -78.35 | -55.27 | 24.78 | -36.69 | -12.78 |
| 25Q3 (6) | 0.25 | 154.35 | -57.63 | 59.00 | 22.81 | -11.6 | 12.03 | 164.64 | -51.59 | 16.97 | 140.92 | -26.82 | 13.72 | 140.7 | -39.75 | 1.64 | 150.31 | -64.96 | 1.41 | 152.61 | -65.53 | 0.10 | 25.0 | -44.44 | 24.17 | 174.23 | -15.67 | 15.19 | -16.54 | 12.27 | 70.00 | 57.5 | -35.38 | 30.00 | -46.0 | 460.0 | 39.14 | -35.95 | 27.04 |
| 25Q2 (5) | -0.46 | -276.92 | -309.09 | 48.04 | -21.46 | -20.97 | -18.61 | -271.84 | -282.45 | -41.47 | -381.15 | -383.27 | -33.71 | -383.99 | -349.89 | -3.26 | -272.49 | -285.23 | -2.68 | -272.9 | -278.67 | 0.08 | -38.46 | -27.27 | -32.56 | -256.76 | -242.06 | 18.20 | -28.26 | 17.19 | 44.44 | -39.68 | -37.78 | 55.56 | 111.11 | 94.44 | 61.11 | 56.25 | 46.72 |
| 25Q1 (4) | 0.26 | -72.63 | 0.0 | 61.17 | 1.59 | 0.0 | 10.83 | -61.5 | 0.0 | 14.75 | -55.34 | 0.0 | 11.87 | -61.15 | 0.0 | 1.89 | -73.19 | 0.0 | 1.55 | -74.46 | 0.0 | 0.13 | -35.0 | 0.0 | 20.77 | -44.21 | 0.0 | 25.37 | 33.88 | 0.0 | 73.68 | -13.8 | 0.0 | 26.32 | 81.29 | 0.0 | 39.11 | 37.66 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.95 | 61.02 | 0.0 | 60.21 | -9.78 | 0.0 | 28.13 | 13.2 | 0.0 | 33.03 | 42.43 | 0.0 | 30.55 | 34.17 | 0.0 | 7.05 | 50.64 | 0.0 | 6.07 | 48.41 | 0.0 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 37.23 | 29.9 | 0.0 | 18.95 | 40.06 | 0.0 | 85.48 | -21.09 | 0.0 | 14.52 | 274.19 | 0.0 | 28.41 | -7.79 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.59 | 168.18 | 0.0 | 66.74 | 9.79 | 0.0 | 24.85 | 143.63 | 0.0 | 23.19 | 58.4 | 0.0 | 22.77 | 68.79 | 0.0 | 4.68 | 165.91 | 0.0 | 4.09 | 172.67 | 0.0 | 0.18 | 63.64 | 0.0 | 28.66 | 25.04 | 0.0 | 13.53 | -12.88 | 0.0 | 108.33 | 51.67 | 0.0 | -8.33 | -129.17 | 0.0 | 30.81 | -26.03 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 60.79 | 0.0 | 0.0 | 10.20 | 0.0 | 0.0 | 14.64 | 0.0 | 0.0 | 13.49 | 0.0 | 0.0 | 1.76 | 0.0 | 0.0 | 1.50 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 22.92 | 0.0 | 0.0 | 15.53 | 0.0 | 0.0 | 71.43 | 0.0 | 0.0 | 28.57 | 0.0 | 0.0 | 41.65 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.01 | -34.84 | 59.58 | -3.22 | 15.23 | -4.03 | 4.17 | -5.89 | 14.59 | -27.41 | 11.77 | -37.43 | 6.77 | -40.72 | 5.79 | -40.8 | 0.49 | -5.77 | 20.69 | -22.83 | 16.26 | -14.2 | 105.00 | 32.91 | -5.00 | 0 | 2.32 | -35.26 | 36.97 | 0.0 |
| 2024 (4) | 1.55 | 0.0 | 61.56 | -1.55 | 15.87 | 13.28 | 4.44 | -27.79 | 20.10 | 18.93 | 18.81 | -17.86 | 11.42 | -9.29 | 9.78 | -8.77 | 0.52 | 10.64 | 26.81 | 2.96 | 18.95 | 25.5 | 79.00 | -4.37 | 21.00 | 20.75 | 3.59 | -29.0 | 36.97 | -5.13 |
| 2023 (3) | 1.55 | -28.9 | 62.53 | -4.53 | 14.01 | -18.78 | 6.14 | 21.31 | 16.90 | -28.87 | 22.90 | -21.31 | 12.59 | -35.5 | 10.72 | -34.07 | 0.47 | -16.07 | 26.04 | -17.73 | 15.10 | -29.41 | 82.61 | 14.19 | 17.39 | -37.12 | 5.05 | 0 | 38.97 | -3.73 |
| 2022 (2) | 2.18 | 505.56 | 65.50 | 15.93 | 17.25 | 187.98 | 5.06 | -8.23 | 23.76 | 286.97 | 29.10 | 373.94 | 19.52 | 420.53 | 16.26 | 394.22 | 0.56 | 7.69 | 31.65 | 108.64 | 21.39 | 13.29 | 72.34 | -23.4 | 27.66 | 0 | 0.00 | 0 | 40.48 | -7.9 |
| 2021 (1) | 0.36 | 125.0 | 56.50 | 0 | 5.99 | 0 | 5.52 | -10.75 | 6.14 | 0 | 6.14 | 0 | 3.75 | 0 | 3.29 | 0 | 0.52 | -1.89 | 15.17 | 19.17 | 18.88 | 34.66 | 94.44 | -16.05 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 43.95 | 14.39 |