資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 5.47 | 2.24 | 0 | 0 | 0.11 | 0.0 | 0 | 0 | 10.42 | -26.2 | 1.75 | -12.94 | 1.23 | -38.5 | 11.80 | -16.66 | 1.17 | -31.18 | 4.7 | -1.67 | 2.14 | -5.31 | 0.08 | -11.11 | 3.86 | 0.0 | 2.66 | 8.13 | 0 | 0 | 7.99 | 3.36 | 10.65 | 3.8 | 0 | 0 | 7.99 | 3.36 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 5.35 | 43.82 | 0 | 0 | 0.11 | -15.38 | 0 | 0 | 14.12 | 8.87 | 2.01 | 6.35 | 2.0 | -14.16 | 14.16 | -21.15 | 1.7 | -5.56 | 4.78 | 3.02 | 2.26 | -15.67 | 0.09 | 80.0 | 3.86 | 0.0 | 2.46 | 4.68 | 0.07 | 16.67 | 7.73 | 10.59 | 10.26 | 9.15 | 0 | 0 | 7.73 | 11.71 | 0.00 | -52.92 |
| 2021 (8) | 3.72 | -45.61 | 0 | 0 | 0.13 | 333.33 | 0 | 0 | 12.97 | 8.99 | 1.89 | 0.53 | 2.33 | 80.62 | 17.96 | 65.72 | 1.8 | 66.67 | 4.64 | 2477.78 | 2.68 | 2877.78 | 0.05 | 0.0 | 3.86 | 16.27 | 2.35 | 12.98 | 0.06 | 0 | 6.99 | -20.48 | 9.4 | -13.52 | -0.07 | 0 | 6.92 | -20.82 | 0.00 | -28.02 |
| 2020 (7) | 6.84 | 12.69 | 0.13 | 0 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 11.9 | 8.48 | 1.88 | 9.3 | 1.29 | -19.88 | 10.84 | -26.14 | 1.08 | 12.5 | 0.18 | -5.26 | 0.09 | -25.0 | 0.05 | 0.0 | 3.32 | 0.0 | 2.08 | 8.9 | 0 | 0 | 8.79 | 15.96 | 10.87 | 14.54 | -0.05 | 0 | 8.74 | 15.46 | 0.00 | 155.16 |
| 2019 (6) | 6.07 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0 | 0 | 0 | 10.97 | 0 | 1.72 | 0 | 1.61 | 0 | 14.68 | 0 | 0.96 | 0 | 0.19 | 0 | 0.12 | 0 | 0.05 | 0 | 3.32 | 0 | 1.91 | 0 | 0 | 0 | 7.58 | 0 | 9.49 | 0 | -0.01 | 0 | 7.57 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q1 (20) | 6.1 | 11.52 | 15.53 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.23 | -11.51 | -23.1 | 0.36 | 38.46 | -33.33 | 1.17 | -4.88 | -35.71 | 12.00 | 1.66 | 12.15 | 1.21 | 3.42 | -26.67 | 4.68 | -0.43 | -1.68 | 2.11 | -1.4 | -5.38 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 4.17 | 8.03 | 8.03 | 2.66 | 0.0 | 8.13 | 0 | 0 | -100.0 | 7.0 | -12.39 | 1.16 | 9.66 | -9.3 | 2.33 | 0.03 | 0 | 400.0 | 7.03 | -12.02 | 1.74 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 23Q4 (19) | 5.47 | 15.16 | 2.24 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.52 | -1.18 | -28.21 | 0.26 | -58.06 | 144.83 | 1.23 | -17.45 | -38.5 | 11.80 | -9.61 | -16.72 | 1.17 | -19.31 | -31.18 | 4.7 | -0.63 | -1.67 | 2.14 | -1.38 | -5.31 | 0.08 | -11.11 | -11.11 | 3.86 | 0.0 | 0.0 | 2.66 | 0.0 | 8.13 | 0 | 0 | -100.0 | 7.99 | 3.36 | 3.36 | 10.65 | 2.5 | 3.8 | 0 | -100.0 | 0 | 7.99 | 2.96 | 3.36 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 23Q3 (18) | 4.75 | -19.35 | 24.67 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.55 | 4.08 | -36.41 | 0.62 | 93.75 | -46.55 | 1.49 | 9.56 | -43.98 | 13.06 | 23.58 | -11.73 | 1.45 | -10.49 | -17.14 | 4.73 | 0.0 | 2.6 | 2.17 | -1.36 | -5.24 | 0.09 | 12.5 | 28.57 | 3.86 | 0.0 | 0.0 | 2.66 | 0.0 | 8.13 | 0 | 0 | -100.0 | 7.73 | 8.87 | -6.98 | 10.39 | 6.45 | -4.06 | 0.03 | 200.0 | 50.0 | 7.76 | 9.14 | -6.84 | 0.00 | -4.09 | 2.71 |
| 23Q2 (17) | 5.89 | 11.55 | 39.24 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | 0.0 | -15.38 | 0 | 0 | 0 | 2.45 | -15.52 | -62.82 | 0.32 | -40.74 | -77.62 | 1.36 | -25.27 | -39.01 | 10.57 | -1.24 | -33.8 | 1.62 | -1.82 | -10.99 | 4.73 | -0.63 | 2.38 | 2.2 | -1.35 | -15.71 | 0.08 | -11.11 | 33.33 | 3.86 | 0.0 | 0.0 | 2.66 | 8.13 | 8.13 | 0 | -100.0 | -100.0 | 7.1 | 2.6 | -0.7 | 9.76 | 3.39 | 0.93 | 0.01 | 200.0 | 133.33 | 7.11 | 2.89 | -0.14 | 0.00 | -2.17 | -50.39 |
| 23Q1 (16) | 5.28 | -1.31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.9 | -17.38 | 0 | 0.54 | 193.1 | 0 | 1.82 | -9.0 | 0 | 10.70 | -24.51 | 0 | 1.65 | -2.94 | 0 | 4.76 | -0.42 | 0 | 2.23 | -1.33 | 0 | 0.09 | 0.0 | 0 | 3.86 | 0.0 | 0 | 2.46 | 0.0 | 0 | 0.07 | 0.0 | 0 | 6.92 | -10.48 | 0 | 9.44 | -7.99 | 0 | -0.01 | 0 | 0 | 6.91 | -10.61 | 0 | 0.00 | 5.5 | 0 |
| 22Q4 (15) | 5.35 | 40.42 | 43.82 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | 0.0 | -15.38 | 0 | 0 | 0 | 3.51 | -12.47 | -52.44 | -0.58 | -150.0 | -152.73 | 2.0 | -24.81 | -14.16 | 14.17 | -4.19 | -21.1 | 1.7 | -2.86 | -5.56 | 4.78 | 3.69 | 3.02 | 2.26 | -1.31 | -15.67 | 0.09 | 28.57 | 80.0 | 3.86 | 0.0 | 0.0 | 2.46 | 0.0 | 4.68 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | 7.73 | -6.98 | 10.59 | 10.26 | -5.26 | 9.15 | 0 | -100.0 | 100.0 | 7.73 | -7.2 | 11.71 | 0.00 | 3.75 | -52.92 |
| 22Q3 (14) | 3.81 | -9.93 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | -15.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.01 | -39.15 | 0 | 1.16 | -18.88 | 0 | 2.66 | 19.28 | 0 | 14.79 | -7.32 | 0 | 1.75 | -3.85 | 0 | 4.61 | -0.22 | 0 | 2.29 | -12.26 | 0 | 0.07 | 16.67 | 0 | 3.86 | 0.0 | 0 | 2.46 | 0.0 | 0 | 0.07 | 0.0 | 0 | 8.31 | 16.22 | 0 | 10.83 | 12.0 | 0 | 0.02 | 166.67 | 0 | 8.33 | 16.99 | 0 | 0.00 | -53.68 | 0 |
| 22Q2 (13) | 4.23 | 0 | -14.37 | 0 | 0 | 0 | 0.13 | 0 | -7.14 | 0 | 0 | 0 | 6.59 | 0 | 17.89 | 1.43 | 0 | 81.01 | 2.23 | 0 | 37.65 | 15.96 | 0 | -44.92 | 1.82 | 0 | 40.0 | 4.62 | 0 | -0.43 | 2.61 | 0 | -4.74 | 0.06 | 0 | 20.0 | 3.86 | 0 | 16.27 | 2.46 | 0 | 18.27 | 0.07 | 0 | 0 | 7.15 | 0 | -25.37 | 9.67 | 0 | -17.07 | -0.03 | 0 | 57.14 | 7.12 | 0 | -25.13 | 0.00 | 0 | 8.93 |
