- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.50 | 58.45 | 72.41 | 35.82 | 0.06 | 2.14 | 27.82 | 7.29 | 7.16 | 28.77 | 13.4 | 6.08 | 21.11 | 14.36 | 5.76 | 6.43 | 52.37 | 47.48 | 4.19 | 30.53 | 34.29 | 0.20 | 17.65 | 25.0 | 33.59 | 8.28 | 0.15 | 76.79 | 152.43 | 59.75 | 96.62 | -5.43 | 1.28 | 3.38 | 255.41 | -26.52 | 12.84 | -20.69 | -12.41 |
| 25Q4 (7) | 2.84 | -12.07 | 47.92 | 35.80 | -14.02 | 18.78 | 25.93 | -15.07 | 27.86 | 25.37 | -18.27 | 21.21 | 18.46 | -18.57 | 19.4 | 4.22 | -21.27 | 34.39 | 3.21 | -19.14 | 32.1 | 0.17 | 0.0 | 6.25 | 31.02 | -15.59 | 10.59 | 30.42 | -7.06 | -5.76 | 102.17 | 4.08 | 5.52 | -2.17 | -218.48 | -168.48 | 16.19 | 12.43 | 14.34 |
| 25Q3 (6) | 3.23 | 39.83 | 58.33 | 41.64 | 22.04 | 9.35 | 30.53 | 20.91 | 14.73 | 31.04 | 30.8 | 11.06 | 22.67 | 35.1 | 12.73 | 5.36 | 33.0 | 57.65 | 3.97 | 40.28 | 45.42 | 0.17 | 0.0 | 21.43 | 36.75 | 24.28 | 0.74 | 32.73 | -12.74 | 27.85 | 98.17 | -7.48 | 2.7 | 1.83 | 130.09 | -58.41 | 14.40 | 2.42 | -16.03 |
| 25Q2 (5) | 2.31 | -11.49 | 2.21 | 34.12 | -2.71 | -21.83 | 25.25 | -2.73 | -21.09 | 23.73 | -12.5 | -32.35 | 16.78 | -15.93 | -36.29 | 4.03 | -7.57 | 0.75 | 2.83 | -9.29 | -9.58 | 0.17 | 6.25 | 41.67 | 29.57 | -11.84 | -33.63 | 37.51 | -21.97 | 61.13 | 106.10 | 11.21 | 15.46 | -6.10 | -232.62 | -164.46 | 14.06 | -4.09 | -24.97 |
| 25Q1 (4) | 2.61 | 35.94 | 0.0 | 35.07 | 16.36 | 0.0 | 25.96 | 28.01 | 0.0 | 27.12 | 29.57 | 0.0 | 19.96 | 29.11 | 0.0 | 4.36 | 38.85 | 0.0 | 3.12 | 28.4 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 33.54 | 19.57 | 0.0 | 48.07 | 48.92 | 0.0 | 95.40 | -1.47 | 0.0 | 4.60 | 44.83 | 0.0 | 14.66 | 3.53 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.92 | -5.88 | 0.0 | 30.14 | -20.85 | 0.0 | 20.28 | -23.79 | 0.0 | 20.93 | -25.12 | 0.0 | 15.46 | -23.12 | 0.0 | 3.14 | -7.65 | 0.0 | 2.43 | -10.99 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 28.05 | -23.11 | 0.0 | 32.28 | 26.09 | 0.0 | 96.83 | 1.29 | 0.0 | 3.17 | -28.04 | 0.0 | 14.16 | -17.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.04 | -9.73 | 0.0 | 38.08 | -12.76 | 0.0 | 26.61 | -16.84 | 0.0 | 27.95 | -20.32 | 0.0 | 20.11 | -23.65 | 0.0 | 3.40 | -15.0 | 0.0 | 2.73 | -12.78 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 36.48 | -18.11 | 0.0 | 25.60 | 9.97 | 0.0 | 95.59 | 4.02 | 0.0 | 4.41 | -53.36 | 0.0 | 17.15 | -8.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.26 | 0.0 | 0.0 | 43.65 | 0.0 | 0.0 | 32.00 | 0.0 | 0.0 | 35.08 | 0.0 | 0.0 | 26.34 | 0.0 | 0.0 | 4.00 | 0.0 | 0.0 | 3.13 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 44.55 | 0.0 | 0.0 | 23.28 | 0.0 | 0.0 | 91.89 | 0.0 | 0.0 | 9.46 | 0.0 | 0.0 | 18.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.99 | 29.29 | 36.70 | -2.96 | 26.94 | 1.97 | 5.87 | -26.2 | 26.81 | -6.29 | 19.46 | -8.38 | 17.08 | 21.74 | 13.01 | 18.17 | 0.67 | 28.85 | 32.70 | -10.73 | 30.42 | -5.76 | 100.27 | 8.4 | -0.54 | 0 | 0.00 | 0 | 14.85 | -10.65 |
| 2024 (4) | 8.50 | 8.14 | 37.82 | -3.69 | 26.42 | -5.34 | 7.96 | -11.77 | 28.61 | -0.38 | 21.24 | -0.65 | 14.03 | 3.85 | 11.01 | 1.01 | 0.52 | 1.96 | 36.63 | -2.99 | 32.28 | 43.34 | 92.50 | -4.94 | 7.50 | 178.75 | 0.00 | 0 | 16.62 | -9.92 |
| 2023 (3) | 7.86 | -15.67 | 39.27 | -3.06 | 27.91 | -5.42 | 9.02 | 10.3 | 28.72 | -6.02 | 21.38 | -8.48 | 13.51 | -35.82 | 10.90 | -32.47 | 0.51 | -26.09 | 37.76 | -2.96 | 22.52 | -13.88 | 97.31 | 0.99 | 2.69 | -26.16 | 0.06 | -28.74 | 18.45 | 3.71 |
| 2022 (2) | 9.32 | 9.01 | 40.51 | -4.0 | 29.51 | -6.35 | 8.18 | 4.71 | 30.56 | -3.66 | 23.36 | -2.34 | 21.05 | -11.67 | 16.14 | -10.33 | 0.69 | -8.0 | 38.91 | -1.77 | 26.15 | -27.3 | 96.36 | -3.22 | 3.64 | 727.13 | 0.08 | 0 | 17.79 | -9.74 |
| 2021 (1) | 8.55 | 31.94 | 42.20 | 0 | 31.51 | 0 | 7.81 | 26.05 | 31.72 | 0 | 23.92 | 0 | 23.83 | 0 | 18.00 | 0 | 0.75 | -1.32 | 39.61 | 12.82 | 35.97 | 28.19 | 99.56 | 0.16 | 0.44 | -25.99 | 0.00 | 0 | 19.71 | 6.95 |