資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.34 | 9.51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.79 | 40.71 | 2.62 | 29.7 | 4.79 | 19.45 | 34.74 | -15.11 | 1.85 | 17.83 | 1.29 | 34.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.38 | 0.0 | 1.39 | 16.81 | 0 | 0 | 5.13 | 19.03 | 6.52 | 17.9 | 0.11 | 37.5 | 5.24 | 19.36 | 0.03 | 3.9 |
| 2024 (4) | 3.05 | -20.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.8 | 26.29 | 2.02 | 23.93 | 4.01 | 38.75 | 40.92 | 9.87 | 1.57 | 33.05 | 0.96 | 182.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.38 | 0.0 | 1.19 | 15.53 | 0.03 | 0 | 4.31 | 6.95 | 5.53 | 9.29 | 0.08 | 0 | 4.39 | 9.75 | 0.03 | 10.75 |
| 2023 (3) | 3.83 | -28.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.76 | -3.84 | 1.63 | -12.37 | 2.89 | 50.52 | 37.24 | 56.53 | 1.18 | 57.33 | 0.34 | 142.86 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 2.38 | 16.67 | 1.03 | 22.62 | 0 | 0 | 4.03 | 1.26 | 5.06 | 4.12 | -0.03 | 0 | 4.0 | -0.25 | 0.03 | -37.4 |
| 2022 (2) | 5.39 | 160.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.07 | 12.55 | 1.86 | 13.41 | 1.92 | -21.31 | 23.79 | -30.09 | 0.75 | 20.97 | 0.14 | -6.67 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 2.04 | 5.15 | 0.84 | 23.53 | 0.03 | 0 | 3.98 | 12.43 | 4.86 | 15.17 | 0.03 | 0 | 4.01 | 14.25 | 0.04 | -13.36 |
| 2021 (1) | 2.07 | 5.61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.17 | 23.41 | 1.64 | 32.26 | 2.44 | 43.53 | 34.03 | 16.3 | 0.62 | 58.97 | 0.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.94 | 21.25 | 0.68 | 21.43 | 0 | 0 | 3.54 | 25.53 | 4.22 | 25.22 | -0.03 | 0 | 3.51 | 25.36 | 0.05 | 1.4 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.98 | 79.04 | 91.67 | 0.44 | 0 | 0 | 0.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.15 | 42.66 | 59.94 | 1.07 | 57.35 | 72.58 | 6.27 | 30.9 | 33.4 | 39.89 | 14.83 | -8.35 | 2.81 | 51.89 | 51.08 | 0.82 | -36.43 | -12.77 | 4.32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 1.39 | 0.0 | 16.81 | 0 | 0 | -100.0 | 4.18 | -18.52 | 26.28 | 5.57 | -14.57 | 22.96 | 0.23 | 109.09 | 43.75 | 4.41 | -15.84 | 27.09 | 0.14 | 348.99 | 310.81 |
| 25Q4 (7) | 3.34 | 22.79 | 9.51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.61 | 2.85 | 19.14 | 0.68 | -11.69 | 47.83 | 4.79 | -4.39 | 19.45 | 34.74 | -8.41 | 0 | 1.85 | 1.65 | 17.83 | 1.29 | 48.28 | 34.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 1.39 | 0.0 | 16.81 | 0 | 0 | -100.0 | 5.13 | 15.02 | 19.03 | 6.52 | 11.45 | 17.9 | 0.11 | 184.62 | 37.5 | 5.24 | 21.02 | 19.36 | 0.03 | -3.76 | 3.9 |
| 25Q3 (6) | 2.72 | -8.11 | -15.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.51 | 1.74 | 43.85 | 0.77 | 40.0 | 57.14 | 5.01 | 7.28 | 67.0 | 37.93 | -1.41 | 0 | 1.82 | -5.7 | 29.08 | 0.87 | -4.4 | 47.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 1.39 | 0.0 | 16.81 | 0 | 0 | -100.0 | 4.46 | 20.87 | 15.54 | 5.85 | 15.16 | 15.16 | -0.13 | 45.83 | -230.0 | 4.33 | 25.51 | 9.34 | 0.03 | 0.2 | 7.19 |
| 25Q2 (5) | 2.96 | -5.13 | 15.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.45 | 7.14 | 63.51 | 0.55 | -11.29 | 1.85 | 4.67 | -0.64 | 53.11 | 38.47 | -11.61 | 0 | 1.93 | 3.76 | 91.09 | 0.91 | -3.19 | 184.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 1.39 | 16.81 | 16.81 | 0 | -100.0 | -100.0 | 3.69 | 11.48 | 9.5 | 5.08 | 12.14 | 10.68 | -0.24 | -250.0 | -500.0 | 3.45 | -0.58 | 0.58 | 0.03 | -5.12 | 5.51 |
| 25Q1 (4) | 3.12 | 2.3 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.22 | 6.27 | 0.0 | 0.62 | 34.78 | 0.0 | 4.7 | 17.21 | 0.0 | 43.52 | 0 | 0.0 | 1.86 | 18.47 | 0.0 | 0.94 | -2.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 1.19 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 3.31 | -23.2 | 0.0 | 4.53 | -18.08 | 0.0 | 0.16 | 100.0 | 0.0 | 3.47 | -20.96 | 0.0 | 0.03 | 13.56 | 0.0 |