- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.15 | -39.15 | -30.3 | 48.69 | 0.54 | -1.66 | 19.10 | -15.78 | -21.5 | 20.04 | -17.05 | -18.57 | 15.72 | -17.48 | -17.61 | 3.31 | -38.25 | -35.6 | 1.55 | -40.38 | -48.68 | 0.09 | -30.77 | -43.75 | 27.27 | -3.84 | -5.18 | 155.13 | 34.24 | 35.9 | 95.00 | 1.23 | -5.0 | 5.00 | -18.75 | 185.0 | 21.91 | 13.17 | 16.73 |
| 25Q4 (7) | 1.89 | 70.27 | 1.07 | 48.43 | -0.78 | -1.9 | 22.68 | 30.49 | -0.79 | 24.16 | 29.41 | -6.03 | 19.05 | 30.12 | -6.43 | 5.36 | 62.42 | -11.7 | 2.60 | 51.16 | -45.15 | 0.13 | 18.18 | -43.48 | 28.36 | 11.79 | -3.11 | 115.56 | -4.02 | 282.4 | 93.85 | -0.94 | 5.58 | 6.15 | -22.05 | -44.62 | 19.36 | -6.7 | 9.63 |
| 25Q3 (6) | 1.11 | 50.0 | 2.78 | 48.81 | 7.75 | 1.35 | 17.38 | 2.42 | -4.19 | 18.67 | 59.16 | 8.29 | 14.64 | 53.46 | 6.16 | 3.30 | 46.67 | -10.33 | 1.72 | 40.98 | -40.28 | 0.11 | 0.0 | -47.62 | 25.37 | 43.33 | 21.1 | 120.40 | 13.92 | 345.76 | 94.74 | -35.04 | -10.25 | 7.89 | 117.22 | 242.11 | 20.75 | -1.75 | 1.12 |
| 25Q2 (5) | 0.74 | -55.15 | -20.43 | 45.30 | -8.5 | 0.4 | 16.97 | -30.25 | 21.3 | 11.73 | -52.34 | -27.82 | 9.54 | -50.0 | -26.84 | 2.25 | -56.23 | -31.61 | 1.22 | -59.6 | -46.26 | 0.11 | -31.25 | -35.29 | 17.70 | -38.46 | -11.06 | 105.69 | -7.41 | 250.2 | 145.83 | 45.83 | 67.44 | -45.83 | -2712.5 | -455.21 | 21.12 | 12.52 | -8.05 |
| 25Q1 (4) | 1.65 | -11.76 | 0.0 | 49.51 | 0.28 | 0.0 | 24.33 | 6.43 | 0.0 | 24.61 | -4.28 | 0.0 | 19.08 | -6.29 | 0.0 | 5.14 | -15.32 | 0.0 | 3.02 | -36.29 | 0.0 | 0.16 | -30.43 | 0.0 | 28.76 | -1.74 | 0.0 | 114.15 | 277.73 | 0.0 | 100.00 | 12.5 | 0.0 | 1.75 | -84.21 | 0.0 | 18.77 | 6.29 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.87 | 73.15 | 0.0 | 49.37 | 2.51 | 0.0 | 22.86 | 26.02 | 0.0 | 25.71 | 49.13 | 0.0 | 20.36 | 47.64 | 0.0 | 6.07 | 64.95 | 0.0 | 4.74 | 64.58 | 0.0 | 0.23 | 9.52 | 0.0 | 29.27 | 39.71 | 0.0 | 30.22 | 11.88 | 0.0 | 88.89 | -15.79 | 0.0 | 11.11 | 300.0 | 0.0 | 17.66 | -13.94 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.08 | 16.13 | 0.0 | 48.16 | 6.74 | 0.0 | 18.14 | 29.66 | 0.0 | 17.24 | 6.09 | 0.0 | 13.79 | 5.75 | 0.0 | 3.68 | 11.85 | 0.0 | 2.88 | 26.87 | 0.0 | 0.21 | 23.53 | 0.0 | 20.95 | 5.28 | 0.0 | 27.01 | -10.5 | 0.0 | 105.56 | 21.19 | 0.0 | -5.56 | -143.06 | 0.0 | 20.52 | -10.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 45.12 | 0.0 | 0.0 | 13.99 | 0.0 | 0.0 | 16.25 | 0.0 | 0.0 | 13.04 | 0.0 | 0.0 | 3.29 | 0.0 | 0.0 | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 19.90 | 0.0 | 0.0 | 30.18 | 0.0 | 0.0 | 87.10 | 0.0 | 0.0 | 12.90 | 0.0 | 0.0 | 22.97 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.39 | -0.74 | 48.07 | 1.09 | 20.61 | 7.23 | 3.72 | 8.13 | 20.21 | -3.94 | 15.90 | -4.9 | 15.90 | -10.27 | 9.64 | -25.67 | 0.57 | -25.97 | 25.36 | 2.51 | 115.56 | 282.4 | 102.16 | 11.89 | -2.16 | 0 | 0.14 | -47.42 | 19.92 | 0.56 |
| 2024 (4) | 5.43 | 7.74 | 47.55 | -3.02 | 19.22 | -4.33 | 3.44 | 14.69 | 21.04 | 1.54 | 16.72 | 2.45 | 17.72 | -7.85 | 12.97 | -1.89 | 0.77 | -3.75 | 24.74 | 3.21 | 30.22 | -33.93 | 91.30 | -5.86 | 8.70 | 188.7 | 0.27 | 57.03 | 19.81 | -4.48 |
| 2023 (3) | 5.04 | -16.14 | 49.03 | -6.77 | 20.09 | -14.98 | 3.00 | -15.51 | 20.72 | -20.58 | 16.32 | -21.54 | 19.23 | -22.96 | 13.22 | -24.84 | 0.80 | -4.76 | 23.97 | -19.54 | 45.74 | -5.77 | 96.99 | 6.86 | 3.01 | -67.4 | 0.17 | 43.84 | 20.74 | 0.97 |
| 2022 (2) | 6.01 | 10.07 | 52.59 | 1.9 | 23.63 | -3.08 | 3.55 | 7.0 | 26.09 | 7.1 | 20.80 | 8.67 | 24.96 | 6.39 | 17.59 | 7.26 | 0.84 | -1.18 | 29.79 | 6.58 | 48.54 | 28.92 | 90.76 | -9.24 | 9.24 | 0 | 0.12 | 1.2 | 20.54 | 3.16 |
| 2021 (1) | 5.46 | 2.06 | 51.61 | 0 | 24.38 | 0 | 3.31 | -21.53 | 24.36 | 0 | 19.14 | 0 | 23.46 | 0 | 16.40 | 0 | 0.85 | -8.6 | 27.95 | -1.45 | 37.65 | -27.55 | 100.00 | -1.87 | 0.00 | 0 | 0.12 | 0 | 19.91 | -15.17 |