- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.45 | 73.08 | 32.35 | 23.04 | 41.0 | 8.68 | 8.50 | 1428.12 | 31.17 | 11.43 | 32.75 | 8.55 | 9.47 | 36.85 | 11.54 | 2.74 | 71.25 | 35.64 | 1.81 | 63.06 | 26.57 | 0.18 | 20.0 | 12.5 | 21.90 | -2.06 | -7.4 | 61.07 | 10.14 | 21.07 | 75.00 | 1150.0 | 20.65 | 25.00 | -77.42 | -33.93 | 20.64 | -17.67 | -13.6 |
| 25Q4 (7) | 0.26 | -42.22 | 271.43 | 16.34 | 1.36 | 2.45 | -0.64 | -157.66 | -135.56 | 8.61 | -36.5 | 266.38 | 6.92 | -36.1 | 290.96 | 1.60 | -43.46 | 300.0 | 1.11 | -40.64 | 226.47 | 0.15 | -6.25 | -6.25 | 22.36 | -14.1 | 39.66 | 55.45 | -2.84 | 20.67 | -7.14 | -189.29 | -109.52 | 110.71 | 23.02 | 342.86 | 25.07 | 12.07 | 8.67 |
| 25Q3 (6) | 0.45 | 183.33 | 125.0 | 16.12 | -10.14 | -21.17 | 1.11 | -78.69 | -79.63 | 13.56 | 189.15 | 104.52 | 10.83 | 186.99 | 112.35 | 2.83 | 184.48 | 131.97 | 1.87 | 189.9 | 107.78 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 26.03 | 867.85 | 33.21 | 57.07 | -9.12 | 23.26 | 8.00 | 123.2 | -90.32 | 90.00 | -33.08 | 417.5 | 22.37 | 1.64 | -2.61 |
| 25Q2 (5) | -0.54 | -258.82 | -268.75 | 17.94 | -15.38 | -18.19 | 5.21 | -19.6 | -20.82 | -15.21 | -244.44 | -256.64 | -12.45 | -246.64 | -244.6 | -3.35 | -265.84 | -267.5 | -2.08 | -245.45 | -245.45 | 0.17 | 6.25 | 6.25 | -3.39 | -114.33 | -114.86 | 62.80 | 24.5 | 35.26 | -34.48 | -155.47 | -150.16 | 134.48 | 255.42 | 330.34 | 22.01 | -7.87 | -9.2 |
| 25Q1 (4) | 0.34 | 385.71 | 0.0 | 21.20 | 32.92 | 0.0 | 6.48 | 260.0 | 0.0 | 10.53 | 348.09 | 0.0 | 8.49 | 379.66 | 0.0 | 2.02 | 405.0 | 0.0 | 1.43 | 320.59 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 23.65 | 47.72 | 0.0 | 50.44 | 9.77 | 0.0 | 62.16 | -17.12 | 0.0 | 37.84 | 51.35 | 0.0 | 23.89 | 3.55 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.07 | -65.0 | 0.0 | 15.95 | -22.0 | 0.0 | 1.80 | -66.97 | 0.0 | 2.35 | -64.56 | 0.0 | 1.77 | -65.29 | 0.0 | 0.40 | -67.21 | 0.0 | 0.34 | -62.22 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 16.01 | -18.07 | 0.0 | 45.95 | -0.76 | 0.0 | 75.00 | -9.21 | 0.0 | 25.00 | 43.75 | 0.0 | 23.07 | 0.44 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.20 | -37.5 | 0.0 | 20.45 | -6.75 | 0.0 | 5.45 | -17.17 | 0.0 | 6.63 | -31.72 | 0.0 | 5.10 | -40.77 | 0.0 | 1.22 | -39.0 | 0.0 | 0.90 | -37.06 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 19.54 | -14.37 | 0.0 | 46.30 | -0.28 | 0.0 | 82.61 | 20.16 | 0.0 | 17.39 | -44.35 | 0.0 | 22.97 | -5.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 21.93 | 0.0 | 0.0 | 6.58 | 0.0 | 0.0 | 9.71 | 0.0 | 0.0 | 8.61 | 0.0 | 0.0 | 2.00 | 0.0 | 0.0 | 1.43 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 22.82 | 0.0 | 0.0 | 46.43 | 0.0 | 0.0 | 68.75 | 0.0 | 0.0 | 31.25 | 0.0 | 0.0 | 24.24 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.50 | -21.88 | 17.90 | 0.96 | 3.12 | 27.35 | 11.25 | -10.28 | 3.95 | -25.47 | 3.10 | -30.8 | 3.06 | -22.53 | 2.35 | -20.61 | 0.66 | 8.2 | 16.63 | -13.92 | 55.45 | 20.67 | 80.36 | 73.68 | 21.43 | -60.12 | 1.57 | -6.83 | 23.27 | -4.16 |
| 2024 (4) | 0.64 | 0 | 17.73 | 579.31 | 2.45 | 0 | 12.54 | -24.2 | 5.30 | 0 | 4.48 | 0 | 3.95 | 0 | 2.96 | 0 | 0.61 | 35.56 | 19.32 | 379.4 | 45.95 | 1.59 | 46.27 | -60.87 | 53.73 | 0 | 1.69 | -11.24 | 24.28 | -18.88 |
| 2023 (3) | -1.09 | 0 | 2.61 | -88.59 | -17.22 | 0 | 16.54 | 28.27 | -14.52 | 0 | -10.20 | 0 | -6.36 | 0 | -4.34 | 0 | 0.45 | -15.09 | 4.03 | -83.38 | 45.23 | 34.01 | 118.25 | 123.83 | -18.25 | 0 | 1.90 | -7.05 | 29.93 | 8.32 |
| 2022 (2) | 1.26 | -44.0 | 22.88 | -23.25 | 5.10 | -67.72 | 12.90 | 38.08 | 9.60 | -41.03 | 9.47 | -32.65 | 6.94 | -48.97 | 5.14 | -49.85 | 0.53 | -26.39 | 24.25 | -9.14 | 33.75 | -23.23 | 52.83 | -45.59 | 47.17 | 1527.36 | 2.04 | -18.09 | 27.63 | 25.36 |
| 2021 (1) | 2.25 | 341.18 | 29.81 | 0 | 15.80 | 0 | 9.34 | -11.86 | 16.28 | 0 | 14.06 | 0 | 13.60 | 0 | 10.25 | 0 | 0.72 | 16.13 | 26.69 | 54.72 | 43.96 | 98.02 | 97.10 | 45.65 | 2.90 | -91.3 | 2.49 | -29.9 | 22.04 | -12.78 |