天二科技 6834 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
96.3 (-10.0%) 3987張 (-3.81%) 季線上 6740張 4672張 4012張 3987張 0.85倍	-25.92% 4.22% 157.49% 192.71% 208.65%		6.82 (-92.92%) 96.3	N/A 1.0	1561 N/A	微型股 85.20億	16.55% 21.03%	被動元器件	2026-06-11	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
96.3	112.26↘	119.63↘	118.74↗	112.11↗	92.71↗	79.54↗	55.82↗	42.36↗
乖離率	-14.22%	-19.5%	-18.9%	-14.1%	3.87%	21.07%	72.52%	127.34%
均線開始轉折價位	130.0	130.0	92.4	70.0	43.9	37.4	32.9	31.2

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	由虧轉盈
財務重點	財務比率成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	175.41,N/A (9.78,10.91,12.05) 6.48,16.51 (1.33,1.78,2.22)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(40.63% 帶寬大) 月線斜率0.16	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	58.21←72.12(-13.91%) 17.15←8.22(8.93%), 139.38% 58.21←64.09(-5.88%) 17.15←9.57(7.58%), 144.54%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線上	近兩年最高散戶比例
			均線	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.42%[114] (N/A) 0 (0.42%)		相對高點相對低點	143.0 (-32.66%) 26-07-13 22.35 (330.87%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	66.45 12.84 36.55 歷年新高 2.14億(6月)	58.66 5.89 30.2 1.9億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-06-24 143.0 (26-07-13) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	2.68% 4.51% -773.0 -22.0 0 17.74%←26.73%(-8.99%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	0.0,6.67 look 43.15 -4.82	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-17 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 18%,-4%,-4%,-4% 買,賣,賣,賣,賣,買 (連4賣轉買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	57.31,81.61 down 63.5 6.46	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1561 N/A		月KD RSI MACD	60.05,77.66 73.35 8.01	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.0%(0%)	27 0.68%	2年趨勢圖	0.03%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-18.9% 21.07% 72.52% 127.34%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	13.86%←12.58%(1.28%)	1427 (連2買) 35.79%	2年趨勢圖	13.86%←11.51%(2.35%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	4.51% 44.5% 105.13%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.37%←1.49%(-0.12%)	16 (連3賣轉買) 0.4%	2年趨勢圖	1.37%←1.06%(0.31%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		4.2←3.31 (+26.89%) Q1←Q4 第1升 4.2←3.51 (+19.66%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.36←-0.02 (+26.89%) Q1←Q4 第1升 0.36←0.23 (+19.66%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.49←3.12 (+11.86%) Q1←Q4 連5升 3.49←2.67 (+30.71%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		103.71←124.34 (-16.59%) Q1←Q4 第1降 103.71←107.94 (-3.92%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		93.21←99.49 (-16.59%) Q1←Q4 第1降 93.21←84.2 (+10.7%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		0.45←0.26 (+73.08%) Q1←Q4 第1升 0.45←0.34 (+32.35%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.32←-0.09 (+455.56%) Q1←Q4 第1升 0.32←0.18 (+77.78%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		23.04←16.34 Q1←Q4 連2升 23.04←21.2 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		8.5←-0.64 Q1←Q4 第1升由虧轉盈 8.5←6.48 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		9.47←6.92 Q1←Q4 第1升 9.47←8.49 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		2.74←1.6 Q1←Q4 第1升 2.74←2.02 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		1.81←1.11 Q1←Q4 第1升 1.81←1.43 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	115/07/01 吳志遠之配偶關係人配偶一般交易 300張
公告	115/07/15 證交所7/14元大金融證金公司標借證券及數量彙總表
新聞	115/07/09 【公告】天二科技訂於115年07月10日發放現金股利，如因颱風影響部分地區之現金股利發放將順延至下一個營業日 115/07/08 【公告】天二科技 2026年6月合併營收2.14億元年增66.46% 115/06/25 【公告】天二科技副董事長異動 115/06/16 【公告】係因天二科技有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 115/06/08 【公告】天二科技 2026年5月合併營收1.9億元年增58.67% 115/05/26 【公告】天二科技訂定配息基準日暨現金股利及資本公積發放日 115/05/26 【公告】天二科技115年股東常會重要決議事項 115/05/26 【公告】天二科技115年股東常會通過解除現任董事競業限制 115/05/11 【公告】天二科技董事會通過115年第1季合併財務報告 115/05/11 【公告】天二科技董事會決議辦理現金增資發行普通股 115/05/08 【公告】天二科技 2026年4月合併營收1.79億元年增32.25% 115/04/30 【公告】天二科技115年第一季合併財務報告董事會預計召開日期為115年5月11日 115/04/08 【公告】天二科技 2026年3月合併營收1.66億元年增32.6% 115/03/06 【公告】天二科技 2026年2月合併營收1.15億元年增1.74% 115/02/26 【公告】天二科技董事會通過114年度合併財務報告 115/02/26 【公告】天二科技董事會決議股利分派及資本公積發放現金 115/02/26 【公告】天二科技董事會決議召開民國115年股東常會 115/02/26 【公告】天二科技代子公司深圳市天二電子實業有限公司公告董事會決議2025年度盈餘不分配 115/02/13 【公告】天二科技114年第四季合併財務報告董事會預計召開日期為115年2月26日 115/02/06 【公告】天二科技 2026年1月合併營收1.39億元年增23.32%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
天二科技	-25.92% 6740(-40.84%)	-25.92% 4069(-2.02%)	4.22% 4672(-14.65%)	157.49% 4012(-0.63%)	192.71% 2556(56.0%)	208.65% 1428(179.1%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	3.12	2.45	-17.22	5.1	15.8
ROE	3.06	3.95	-6.36	6.94	13.6
本業收入比	80.36	46.27	118.25	52.83	97.10
自由現金流量	-0.45	0.42	-1.31	-0.46	0.04
利息保障倍數	7.46	11.18	-21.97	32.24	123.59