采鈺 6789 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-01 5日,月,季均量預估量 [皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
535.0 (4.29%) 2603張 (+29.88%) 季線上 2751張 2889張 6568張 2603張 0.9倍	-2.01% 2.49% 68.24% 93.84% 138.31%		185.07 (-65.41%) 535.0	N/A 1.26	1602 N/A 、Y!	中型股 1702.90億	67.11% 0.0%	IC製造	2026-02-12 2026-06-26	台積電集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
535.0	514.9↘	526.45↗	509.9↗	514.4↘	538.71↘	512.15↗	408.54↗	332.0↗
乖離率	3.9%	1.62%	4.92%	4.0%	-0.69%	4.46%	30.95%	61.14%
均線開始轉折價位	552.0	488.5	547.0	569.0	566.0	318.0	274.5	226.5

台股市場估值	0050: 本益比 40.45, 預估本益比 24.5, 殖利率 1.26%, 預估殖利率 1.81% ; 006201: 本益比 84.9, 殖利率 1.14%
美股市場估值	SPY: 本益比 61.12, 預估本益比: 27.21 ; QQQ: 本益比 80.43, 預估本益比 34.83 ; SOXQ: 本益比 227.11, 預估本益比 26.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	財務比率成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	110.32,N/A (30.25,38.16,46.07) 8.63,59.44 (3.84,5.14,6.44)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(26.12% 帶寬大) 月線斜率0.13	近2月趨勢圖大股東(%) 06-26 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	73.62←73.84(-0.22%) 14.2←13.52(0.68%), 11.3% 73.62←79.1(-5.48%) 14.2←8.52(5.68%), 149.0%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線上		股東人數連續4周減少
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.56%[114] (0.51%[115]) 0 (0.56%)		相對高點相對低點	642.0 (-16.67%) 26-05-12 166.5 (221.32%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	16.13 5.22 7.71 8.14億(5月)	-0.61 -5.88 5.72 7.74億(4月)	最近漲停日近期最高股價	26-06-18 593.0 (26-06-22) 24日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-30 20日融資使用率趨勢圖	0.08% 0.82% 37 1 0 9.2%←11.81%(-2.61%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	62.58,49.78 54.06 1.29	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-30 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,買 1%,-5%,-1%,0% 賣,買,賣,賣,賣,買 (連3賣轉買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	68.76,65.35 62.93 -1.53	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1602 N/A 、Y!		月KD RSI MACD	75.87,74.23 67.94 31.1	投信(張) 06-30 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.49%←0.55%(-0.06%)	-22 (連2買轉賣) 0.85%	2年趨勢圖	0.49%←0.57%(-0.08%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	4.92% 4.46% 30.95% 61.14%	外資(張) 06-30 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.36%←3.18%(0.18%)	85 (連4買) 3.27%	2年趨勢圖	3.36%←9.65%(-6.29%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.82% 3.49% 17.99%	自營商(張) 06-30 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.16%←0.14%(0.02%)	24 (連2賣轉買) 0.92%	2年趨勢圖	0.16%←0.21%(-0.05%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.15←0.25 (-40.0%) Q1←Q4 第1降 0.15←0.19 (-21.05%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		23.48←22.89 (+2.58%) Q1←Q4 連4升 23.48←21.75 (+7.95%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		5.36←4.26 (+2.58%) Q1←Q4 連3升 5.36←2.89 (+7.95%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.82←2.16 (+30.56%) Q1←Q4 連8升 2.82←1.85 (+52.43%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		43.01←48.36 (-11.06%) Q1←Q4 連2降 43.01←48.04 (-10.47%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		14.24←11.58 (-11.06%) Q1←Q4 連8升 14.24←10.15 (+40.3%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		1.5←1.21 (+23.97%) Q1←Q4 連4升 1.5←0.85 (+76.47%) Q1←Q1 4季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.38←1.1 (+25.45%) Q1←Q4 連4升 1.38←0.76 (+81.58%) Q1←Q1 4季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		32.24←26.6 Q1←Q4 連3升 32.24←24.47 Q1←Q1 4季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		22.83←18.59 Q1←Q4 連3升 22.83←13.31 Q1←Q1 4季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		20.26←16.83 Q1←Q4 連3升 20.26←12.39 Q1←Q1 4季新高
ROE QoQ ROE YoY		2.55←2.11 Q1←Q4 連4升 2.55←1.48 Q1←Q1 4季新高
ROA QoQ ROA YoY		2.16←1.76 Q1←Q4 連4升 2.16←1.16 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/10/13 林光鵬經理人信託 36張 114/10/13 林佳慧經理人信託 18張
公告	115/06/29 證交所、櫃買中心6/29暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	115/06/10 【公告】采鈺 2026年5月合併營收8.14億元年增16.14% 115/06/03 【公告】采鈺受邀參加機構投資人說明會 115/05/27 【公告】采鈺115年股東常會重要決議 115/05/08 【公告】采鈺 2026年4月合併營收7.74億元年增-0.62% 115/05/07 【公告】采鈺民國115年度第一季財務報告業經提報董事會 115/04/29 【公告】采鈺將於115/05/07召開董事會通過115年第一季財務報告 115/04/15 【公告】係因采鈺有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 115/04/10 【公告】采鈺 2026年3月合併營收8.22億元年增6.24% 115/03/17 【公告】采鈺受邀參加機構投資人說明會 115/03/10 【公告】采鈺 2026年2月合併營收7.53億元年增7.39% 115/02/12 采鈺：第1季營收較2025年第4季略減　工作天數少 115/02/12 【公告】采鈺董事會決議民國一百一十五年股東常會 115/02/12 【公告】采鈺民國114年度財務報告業經董事會決議通過 115/02/12 【公告】采鈺董事會決議股利分派 115/02/10 【公告】采鈺 2026年1月合併營收7.73億元年增10.54% 115/02/04 【公告】決議民國114年度第四季財務報告之董事會預計召開日期為115年02月12日 115/01/30 【公告】采鈺114年第4季法人說明會將於115年2月12日召開（更正時間） 115/01/28 【公告】采鈺114年第4季法人說明會將於115年2月12日召開 115/01/09 【公告】采鈺 2025年12月合併營收7.65億元年增-17.49% 114/12/10 【公告】采鈺 2025年11月合併營收7.84億元年增-8.42%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
采鈺	-2.01% 2751(-5.4%)	9.63% 2867(-9.21%)	2.49% 2889(-9.92%)	68.24% 6568(-60.37%)	93.84% 5128(-49.24%)	138.31% 3647(-28.62%)
加權指數	1.65%	2.49%	1.2%	41.5%	63.2%	109.64%

皮氏F-Score 8/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔	✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	14.93	20.07	3.84	22.79	29.98
ROE	6.98	10.02	2.12	13.68	26.73
本業收入比	92.20	96.77	88.25	98.52	100.11
自由現金流量	19.09	37.24	6.24	1.53	-1.82
利息保障倍數	30.07	25.85	4.50	171.01	217.07