- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.91 | 169.44 | 41.95 | 40.68 | 60.73 | 17.0 | 30.51 | 85.47 | 19.27 | 30.13 | 107.79 | 18.3 | 24.11 | 108.74 | 18.36 | 17.97 | 155.26 | 27.81 | 5.19 | 130.67 | 17.95 | 0.21 | 31.25 | 5.0 | 42.87 | 41.53 | 16.94 | 269.95 | 6.96 | -8.09 | 101.20 | -10.79 | 0.77 | -1.26 | 90.64 | -196.69 | 12.26 | 7.83 | 0.82 |
| 25Q4 (7) | 1.08 | 4.85 | 63.64 | 25.31 | 2.59 | -7.56 | 16.45 | -3.58 | 50.37 | 14.50 | 1.68 | 42.86 | 11.55 | 1.32 | 48.08 | 7.04 | -1.68 | 70.87 | 2.25 | 5.14 | 33.14 | 0.16 | 0.0 | -11.11 | 30.29 | 1.54 | 25.22 | 252.38 | -12.91 | 30.51 | 113.44 | -5.23 | 5.22 | -13.44 | 31.76 | -72.03 | 11.37 | 6.56 | -39.39 |
| 25Q3 (6) | 1.03 | -14.88 | -50.95 | 24.67 | -1.2 | -24.09 | 17.06 | 7.09 | -34.56 | 14.26 | -21.35 | -47.05 | 11.40 | -21.38 | -46.53 | 7.16 | -21.66 | -52.65 | 2.14 | -18.32 | -56.77 | 0.16 | 0.0 | -27.27 | 29.83 | -9.8 | -23.14 | 289.79 | 5.44 | 41.83 | 119.69 | 36.4 | 23.64 | -19.69 | -262.71 | -717.26 | 10.67 | -9.81 | 15.6 |
| 25Q2 (5) | 1.21 | -40.98 | -19.33 | 24.97 | -28.19 | -13.57 | 15.93 | -37.72 | -27.53 | 18.13 | -28.82 | -15.71 | 14.50 | -28.82 | -14.45 | 9.14 | -34.99 | -26.17 | 2.62 | -40.45 | -30.13 | 0.16 | -20.0 | -20.0 | 33.07 | -9.79 | -4.92 | 274.83 | -6.43 | 11.06 | 87.75 | -12.62 | -14.06 | 12.10 | 2954.06 | 674.26 | 11.83 | -2.71 | 28.03 |
| 25Q1 (4) | 2.05 | 210.61 | 0.0 | 34.77 | 26.99 | 0.0 | 25.58 | 133.82 | 0.0 | 25.47 | 150.94 | 0.0 | 20.37 | 161.15 | 0.0 | 14.06 | 241.26 | 0.0 | 4.40 | 160.36 | 0.0 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 36.66 | 51.55 | 0.0 | 293.71 | 51.88 | 0.0 | 100.42 | -6.85 | 0.0 | -0.42 | 94.57 | 0.0 | 12.16 | -35.18 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.66 | -68.57 | 0.0 | 27.38 | -15.75 | 0.0 | 10.94 | -58.04 | 0.0 | 10.15 | -62.31 | 0.0 | 7.80 | -63.41 | 0.0 | 4.12 | -72.75 | 0.0 | 1.69 | -65.86 | 0.0 | 0.18 | -18.18 | 0.0 | 24.19 | -37.67 | 0.0 | 193.38 | -5.35 | 0.0 | 107.81 | 11.37 | 0.0 | -7.81 | -344.86 | 0.0 | 18.76 | 103.25 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.10 | 40.0 | 0.0 | 32.50 | 12.5 | 0.0 | 26.07 | 18.61 | 0.0 | 26.93 | 25.2 | 0.0 | 21.32 | 25.78 | 0.0 | 15.12 | 22.13 | 0.0 | 4.95 | 32.0 | 0.0 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 38.81 | 11.59 | 0.0 | 204.32 | -17.43 | 0.0 | 96.81 | -5.19 | 0.0 | 3.19 | 251.38 | 0.0 | 9.23 | -0.11 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.50 | 0.0 | 0.0 | 28.89 | 0.0 | 0.0 | 21.98 | 0.0 | 0.0 | 21.51 | 0.0 | 0.0 | 16.95 | 0.0 | 0.0 | 12.38 | 0.0 | 0.0 | 3.75 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 34.78 | 0.0 | 0.0 | 247.46 | 0.0 | 0.0 | 102.11 | 0.0 | 0.0 | -2.11 | 0.0 | 0.0 | 9.24 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.37 | -12.82 | 27.67 | -11.63 | 18.98 | -15.19 | 12.21 | 12.01 | 18.27 | -14.39 | 14.60 | -13.51 | 33.02 | -29.38 | 11.35 | -23.77 | 0.70 | -13.58 | 32.55 | -4.74 | 252.38 | 30.51 | 103.92 | -0.89 | -3.92 | 0 | 0.53 | -8.56 | 11.52 | 1.14 |
| 2024 (4) | 6.16 | 44.26 | 31.31 | 13.57 | 22.38 | 17.79 | 10.90 | -21.31 | 21.34 | 16.29 | 16.88 | 15.22 | 46.76 | -34.04 | 14.89 | 19.69 | 0.81 | 5.19 | 34.17 | -0.5 | 193.38 | -40.8 | 104.85 | 1.31 | -4.85 | 0 | 0.58 | -29.64 | 11.39 | 1.42 |
| 2023 (3) | 4.27 | 0 | 27.57 | 0 | 19.00 | 0 | 13.85 | -89.3 | 18.35 | 0 | 14.65 | 0 | 70.89 | 0 | 12.44 | 0 | 0.77 | 755.56 | 34.34 | 0 | 326.68 | -77.67 | 103.50 | 31.93 | -3.50 | 0 | 0.83 | -30.13 | 11.23 | -77.02 |
| 2022 (2) | -7.12 | 0 | -180.87 | 0 | -213.45 | 0 | 129.43 | -78.25 | -272.01 | 0 | -216.74 | 0 | -121.38 | 0 | -19.05 | 0 | 0.09 | 350.0 | -122.28 | 0 | 1463.02 | 470.51 | 78.45 | -20.37 | 21.53 | 1345.86 | 1.18 | -18.55 | 48.87 | -80.28 |
| 2021 (1) | -7.19 | 0 | -1003.35 | 0 | -1138.01 | 0 | 595.08 | 755.77 | -1155.19 | 0 | -929.22 | 0 | -66.68 | 0 | -16.77 | 0 | 0.02 | -86.67 | -471.72 | 0 | 256.44 | -10.04 | 98.51 | -4.59 | 1.49 | 0 | 1.45 | 0 | 247.77 | 522.38 |