- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.15 | -20.69 | 0.0 | 74.20 | -4.55 | 1.05 | 28.31 | -19.46 | -14.0 | 30.86 | -21.91 | -22.98 | 24.72 | -18.71 | -24.17 | 4.23 | -21.67 | -1.63 | 2.61 | -25.64 | -5.43 | 0.11 | -8.33 | 37.5 | 33.83 | -18.76 | -19.89 | 64.80 | 8.13 | 12.7 | 91.62 | 3.01 | 11.15 | 8.38 | -24.2 | -52.3 | 49.25 | 16.62 | -2.28 |
| 25Q4 (7) | 1.45 | 46.46 | 9.85 | 77.74 | 6.74 | 1.33 | 35.15 | 16.39 | -11.1 | 39.52 | 17.1 | -3.75 | 30.41 | 13.17 | -6.32 | 5.40 | 39.53 | 9.76 | 3.51 | 41.53 | 7.01 | 0.12 | 33.33 | 20.0 | 41.64 | 16.38 | -3.7 | 59.93 | 24.83 | 10.15 | 88.94 | -0.56 | -7.32 | 11.06 | 4.7 | 212.84 | 42.23 | -14.46 | 6.4 |
| 25Q3 (6) | 0.99 | 20.73 | 12.5 | 72.83 | 1.34 | 0.15 | 30.20 | -3.67 | 1.38 | 33.75 | 10.29 | 0.24 | 26.87 | 20.44 | -1.54 | 3.87 | 19.81 | 13.16 | 2.48 | 23.38 | 8.3 | 0.09 | 0.0 | 12.5 | 35.78 | 9.69 | -1.92 | 48.01 | -26.0 | 4.35 | 89.44 | -12.6 | 0.42 | 10.56 | 554.23 | -9.86 | 49.37 | -1.97 | -10.27 |
| 25Q2 (5) | 0.82 | -28.7 | -18.0 | 71.87 | -2.12 | -2.64 | 31.35 | -4.77 | 4.85 | 30.60 | -23.63 | -17.14 | 22.31 | -31.56 | -26.76 | 3.23 | -24.88 | -19.25 | 2.01 | -27.17 | -23.28 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 32.62 | -22.76 | -17.58 | 64.88 | 12.83 | 20.89 | 102.33 | 24.15 | 26.35 | -2.33 | -113.23 | -112.23 | 50.36 | -0.08 | -2.8 |
| 25Q1 (4) | 1.15 | -12.88 | 0.0 | 73.43 | -4.29 | 0.0 | 32.92 | -16.74 | 0.0 | 40.07 | -2.41 | 0.0 | 32.60 | 0.43 | 0.0 | 4.30 | -12.6 | 0.0 | 2.76 | -15.85 | 0.0 | 0.08 | -20.0 | 0.0 | 42.23 | -2.34 | 0.0 | 57.50 | 5.68 | 0.0 | 82.42 | -14.11 | 0.0 | 17.58 | 397.14 | 0.0 | 50.40 | 26.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.32 | 50.0 | 0.0 | 76.72 | 5.5 | 0.0 | 39.54 | 32.73 | 0.0 | 41.06 | 21.95 | 0.0 | 32.46 | 18.94 | 0.0 | 4.92 | 43.86 | 0.0 | 3.28 | 43.23 | 0.0 | 0.10 | 25.0 | 0.0 | 43.24 | 18.53 | 0.0 | 54.41 | 18.26 | 0.0 | 95.96 | 7.74 | 0.0 | 3.54 | -69.83 | 0.0 | 39.69 | -27.86 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.88 | -12.0 | 0.0 | 72.72 | -1.49 | 0.0 | 29.79 | -0.37 | 0.0 | 33.67 | -8.83 | 0.0 | 27.29 | -10.41 | 0.0 | 3.42 | -14.5 | 0.0 | 2.29 | -12.6 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 36.48 | -7.83 | 0.0 | 46.01 | -14.27 | 0.0 | 89.06 | 9.97 | 0.0 | 11.72 | -38.37 | 0.0 | 55.02 | 6.2 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.00 | 0.0 | 0.0 | 73.82 | 0.0 | 0.0 | 29.90 | 0.0 | 0.0 | 36.93 | 0.0 | 0.0 | 30.46 | 0.0 | 0.0 | 4.00 | 0.0 | 0.0 | 2.62 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 39.58 | 0.0 | 0.0 | 53.67 | 0.0 | 0.0 | 80.99 | 0.0 | 0.0 | 19.01 | 0.0 | 0.0 | 51.81 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.40 | 4.27 | 74.24 | -0.22 | 32.60 | -0.21 | 1.72 | -24.93 | 36.21 | -4.74 | 28.19 | -8.24 | 15.80 | -3.6 | 10.08 | -6.23 | 0.36 | 2.86 | 38.18 | -5.64 | 59.93 | 10.15 | 90.06 | 4.87 | 9.94 | -29.63 | 18.43 | 13128.5 | 47.66 | -2.52 |
| 2024 (4) | 4.22 | 25.22 | 74.40 | -0.75 | 32.67 | 7.19 | 2.29 | -16.46 | 38.01 | 1.99 | 30.72 | 7.08 | 16.39 | 9.41 | 10.75 | 10.26 | 0.35 | 2.94 | 40.46 | 0.9 | 54.41 | 7.36 | 85.88 | 5.16 | 14.12 | -22.17 | 0.14 | -1.56 | 48.89 | -5.03 |
| 2023 (3) | 3.37 | 19.08 | 74.96 | -0.19 | 30.48 | -6.24 | 2.74 | -6.61 | 37.27 | 10.4 | 28.69 | 6.97 | 14.98 | 8.87 | 9.75 | 16.91 | 0.34 | 9.68 | 40.10 | 9.15 | 50.68 | -11.31 | 81.66 | -15.36 | 18.15 | 383.16 | 0.14 | -7.0 | 51.48 | -0.87 |
| 2022 (2) | 2.83 | 9.69 | 75.10 | -0.44 | 32.51 | -2.75 | 2.93 | 40.24 | 33.76 | -0.62 | 26.82 | -1.14 | 13.76 | -24.77 | 8.34 | -16.1 | 0.31 | -16.22 | 36.74 | 1.89 | 57.14 | -22.57 | 96.48 | -1.95 | 3.76 | 134.12 | 0.15 | 112.63 | 51.93 | -0.44 |
| 2021 (1) | 2.58 | 34.38 | 75.43 | 0 | 33.43 | 0 | 2.09 | -8.61 | 33.97 | 0 | 27.13 | 0 | 18.29 | 0 | 9.94 | 0 | 0.37 | -31.48 | 36.06 | 14.73 | 73.80 | -34.63 | 98.40 | 2.43 | 1.60 | -62.96 | 0.07 | -56.61 | 52.16 | -5.01 |