資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.88 | -2.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.07 | 11.61 | 5.08 | 2.01 | 1.33 | 16.67 | 7.36 | 4.53 | 0.02 | 0 | 1.32 | -7.04 | 0 | 0 | 9.4 | 13328.57 | 6.03 | 0.0 | 1.53 | 48.54 | 0 | 0 | 17.46 | 17.42 | 18.99 | 19.43 | 1.13 | -29.38 | 18.59 | 12.87 | 0.00 | 16.58 |
| 2024 (4) | 16.31 | 8.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.19 | 16.56 | 4.98 | 25.13 | 1.14 | 40.74 | 7.04 | 20.75 | 0 | 0 | 1.42 | -11.8 | 0 | 0 | 0.07 | 16.67 | 6.03 | 0.0 | 1.03 | 60.94 | 0 | 0 | 14.87 | 30.44 | 15.9 | 32.17 | 1.6 | 50.94 | 16.47 | 32.18 | 0.00 | -13.52 |
| 2023 (3) | 15.0 | -39.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.89 | 9.98 | 3.98 | 17.75 | 0.81 | 5.19 | 5.83 | -4.35 | 0 | 0 | 1.61 | -13.44 | 0 | 0 | 0.06 | 0.0 | 6.03 | 0.0 | 0.64 | 113.33 | 0 | 0 | 11.4 | 32.87 | 12.03 | 35.47 | 1.06 | -15.2 | 12.46 | 26.75 | 0.00 | 4.06 |
| 2022 (2) | 24.67 | 283.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.63 | 14.71 | 3.38 | 13.42 | 0.77 | 40.0 | 6.10 | 22.04 | 0 | 0 | 1.86 | -0.53 | 0 | 0 | 0.06 | 100.0 | 6.03 | 0.0 | 0.3 | 0 | 0 | 0 | 8.58 | 41.12 | 8.88 | 46.05 | 1.25 | 0 | 9.83 | 68.61 | 0.00 | 15.31 |
| 2021 (1) | 6.44 | -16.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.01 | 25.83 | 2.98 | 44.66 | 0.55 | 34.15 | 5.00 | 6.61 | 0 | 0 | 1.87 | 105.49 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 6.03 | 12.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.08 | 96.76 | 6.08 | 96.76 | -0.25 | 0 | 5.83 | 91.15 | 0.00 | -64.59 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 17.51 | 10.26 | -26.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.41 | -1.64 | 31.31 | 1.32 | -20.96 | -1.49 | 1.04 | -21.8 | -0.95 | 5.37 | -27.01 | -15.18 | 0.02 | 0.0 | 0 | 1.35 | 2.27 | -6.25 | 0 | 0 | 0 | 9.37 | -0.32 | 15516.67 | 6.03 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 48.54 | 0 | 0 | 0 | 16.48 | -5.61 | 15.89 | 18.01 | -5.16 | 18.02 | 1.17 | 3.54 | -32.37 | 17.65 | -5.06 | 10.66 | 0.00 | 27.48 | 36.83 |
| 25Q4 (7) | 15.88 | -23.87 | -2.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.5 | 30.33 | 14.35 | 1.67 | 47.79 | 7.05 | 1.33 | 22.02 | 16.67 | 7.36 | 17.36 | 0 | 0.02 | 0 | 0 | 1.32 | 3.12 | -7.04 | 0 | 0 | 0 | 9.4 | 15566.67 | 13328.57 | 6.03 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 48.54 | 0 | 0 | 0 | 17.46 | 10.58 | 17.42 | 18.99 | 9.64 | 19.43 | 1.13 | 20.21 | -29.38 | 18.59 | 11.12 | 12.87 | 0.00 | 7.59 | 16.58 |
| 25Q3 (6) | 20.86 | 1.61 | 123.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.22 | -0.24 | 10.76 | 1.13 | 20.21 | 8.65 | 1.09 | 23.86 | 41.56 | 6.27 | 20.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.28 | 0.0 | -15.23 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 20.0 | -14.29 | 6.03 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 48.54 | 0 | 0 | 0 | 15.79 | 7.71 | 18.72 | 17.32 | 6.91 | 20.78 | 0.94 | 74.07 | -38.16 | 16.73 | 10.07 | 12.89 | 0.00 | 10.68 | 20.01 |
| 25Q2 (5) | 20.53 | -13.3 | 77.9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.23 | 2.67 | 10.16 | 0.94 | -29.85 | -20.34 | 0.88 | -16.19 | 12.82 | 5.19 | -18.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.28 | -11.11 | -20.0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -16.67 | -28.57 | 6.03 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 48.54 | 48.54 | 0 | 0 | 0 | 14.66 | 3.09 | 19.48 | 16.2 | 6.16 | 21.8 | 0.54 | -68.79 | -66.04 | 15.2 | -4.7 | 9.67 | 0.00 | -9.86 | 5.05 |
| 25Q1 (4) | 23.68 | 45.19 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.12 | -14.35 | 0.0 | 1.34 | -14.1 | 0.0 | 1.05 | -7.89 | 0.0 | 6.33 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.44 | 1.41 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 6.03 | 0.0 | 0.0 | 1.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 14.22 | -4.37 | 0.0 | 15.26 | -4.03 | 0.0 | 1.73 | 8.12 | 0.0 | 15.95 | -3.16 | 0.0 | 0.00 | 8.61 | 0.0 |