- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.76 | -4.32 | 113.33 | 68.38 | 0.48 | 5.05 | 58.94 | 4.65 | 16.28 | 60.43 | -7.61 | 13.0 | 47.32 | -13.41 | 11.74 | 14.31 | -2.39 | 66.98 | 9.53 | -18.62 | 46.17 | 0.20 | -4.76 | 33.33 | 61.62 | -7.21 | 12.59 | 78.63 | 197.39 | 85.58 | 97.67 | 13.28 | 2.88 | 2.33 | -83.11 | -54.07 | 17.70 | -14.66 | -23.61 |
| 25Q4 (7) | 6.02 | 36.82 | 216.84 | 68.05 | 2.36 | 8.52 | 56.32 | 4.68 | 38.28 | 65.41 | 11.97 | 61.27 | 54.65 | 19.19 | 72.56 | 14.66 | 18.99 | 166.55 | 11.71 | 27.14 | 155.68 | 0.21 | 5.0 | 50.0 | 66.41 | 10.52 | 56.19 | 26.44 | 10.95 | 25.84 | 86.23 | -6.59 | -15.43 | 13.77 | 79.04 | 0 | 20.74 | -7.25 | -19.86 |
| 25Q3 (6) | 4.40 | 45.21 | 148.59 | 66.48 | 6.45 | 10.91 | 53.80 | 10.68 | 56.99 | 58.42 | 32.68 | 36.98 | 45.85 | 17.26 | 34.03 | 12.32 | 29.96 | 75.5 | 9.21 | 39.76 | 74.76 | 0.20 | 17.65 | 33.33 | 60.09 | 28.76 | 34.88 | 23.83 | -47.21 | 22.58 | 92.31 | -16.18 | 14.17 | 7.69 | 175.96 | -59.83 | 22.36 | 3.04 | -31.6 |
| 25Q2 (5) | 3.03 | 12.22 | 89.37 | 62.45 | -4.06 | 13.98 | 48.61 | -4.1 | 57.11 | 44.03 | -17.67 | 5.23 | 39.10 | -7.67 | 21.66 | 9.48 | 10.62 | 2.71 | 6.59 | 1.07 | 17.47 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 46.67 | -14.73 | 3.71 | 45.14 | 6.54 | -24.72 | 110.13 | 16.0 | 49.2 | -10.13 | -300.0 | -138.67 | 21.70 | -6.34 | -15.47 |
| 25Q1 (4) | 2.70 | 42.11 | 0.0 | 65.09 | 3.8 | 0.0 | 50.69 | 24.45 | 0.0 | 53.48 | 31.85 | 0.0 | 42.35 | 33.72 | 0.0 | 8.57 | 55.82 | 0.0 | 6.52 | 42.36 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 54.73 | 28.72 | 0.0 | 42.37 | 101.67 | 0.0 | 94.94 | -6.89 | 0.0 | 5.06 | 0 | 0.0 | 23.17 | -10.47 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.90 | 7.34 | 0.0 | 62.71 | 4.62 | 0.0 | 40.73 | 18.85 | 0.0 | 40.56 | -4.9 | 0.0 | 31.67 | -7.42 | 0.0 | 5.50 | -21.65 | 0.0 | 4.58 | -13.09 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 42.52 | -4.56 | 0.0 | 21.01 | 8.08 | 0.0 | 101.96 | 26.11 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 25.88 | -20.83 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.77 | 10.62 | 0.0 | 59.94 | 9.4 | 0.0 | 34.27 | 10.76 | 0.0 | 42.65 | 1.94 | 0.0 | 34.21 | 6.44 | 0.0 | 7.02 | -23.94 | 0.0 | 5.27 | -6.06 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 44.55 | -1.0 | 0.0 | 19.44 | -67.58 | 0.0 | 80.85 | 9.54 | 0.0 | 19.15 | -26.89 | 0.0 | 32.69 | 27.35 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.60 | 0.0 | 0.0 | 54.79 | 0.0 | 0.0 | 30.94 | 0.0 | 0.0 | 41.84 | 0.0 | 0.0 | 32.14 | 0.0 | 0.0 | 9.23 | 0.0 | 0.0 | 5.61 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 45.00 | 0.0 | 0.0 | 59.96 | 0.0 | 0.0 | 73.81 | 0.0 | 0.0 | 26.19 | 0.0 | 0.0 | 25.67 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 16.13 | 167.5 | 65.82 | 11.79 | 52.87 | 55.04 | 1.24 | -36.41 | 56.52 | 42.8 | 46.49 | 49.39 | 42.10 | 83.28 | 33.92 | 85.96 | 0.73 | 23.73 | 58.19 | 38.71 | 26.44 | 25.84 | 93.63 | 8.34 | 6.37 | -53.07 | 0.69 | 111.74 | 21.85 | -21.74 |
| 2024 (4) | 6.03 | 135.55 | 58.88 | -3.21 | 34.10 | 25.37 | 1.95 | -37.8 | 39.58 | 40.95 | 31.12 | 59.34 | 22.97 | 43.83 | 18.24 | 56.97 | 0.59 | 0.0 | 41.95 | 30.44 | 21.01 | -43.12 | 86.42 | -9.82 | 13.58 | 388.89 | 0.33 | -68.16 | 27.92 | -12.34 |
| 2023 (3) | 2.56 | 47.98 | 60.83 | 10.74 | 27.20 | 85.03 | 3.14 | 14.51 | 28.08 | 64.4 | 19.53 | 37.73 | 15.97 | 30.26 | 11.62 | 37.03 | 0.59 | 0.0 | 32.16 | 53.14 | 36.94 | -8.84 | 95.83 | 10.81 | 2.78 | -79.44 | 1.03 | -21.65 | 31.85 | -7.17 |
| 2022 (2) | 1.73 | 179.03 | 54.93 | 10.32 | 14.70 | 119.08 | 2.74 | -33.94 | 17.08 | 157.62 | 14.18 | 175.88 | 12.26 | 153.83 | 8.48 | 148.68 | 0.59 | -7.81 | 21.00 | 68.81 | 40.52 | -23.69 | 86.49 | -19.28 | 13.51 | 0 | 1.32 | -31.77 | 34.31 | -6.49 |
| 2021 (1) | 0.62 | 1.64 | 49.79 | 0 | 6.71 | 0 | 4.15 | 28.05 | 6.63 | 0 | 5.14 | 0 | 4.83 | 0 | 3.41 | 0 | 0.64 | -20.0 | 12.44 | 27.98 | 53.10 | 31.21 | 107.14 | -7.14 | 0.00 | 0 | 1.93 | 0 | 36.69 | -4.78 |