資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.97 | 4.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.06 | 96.59 | 3.75 | 195.28 | 1.13 | 169.05 | 14.02 | 36.86 | 1.18 | 76.12 | 0.23 | 64.29 | 0 | 0 | 0.09 | 200.0 | 2.34 | 0.86 | 0.23 | 130.0 | 0 | 0 | 4.0 | 161.44 | 4.23 | 156.36 | 0 | 0 | 4.0 | 161.44 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.81 | 45.98 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.1 | 60.78 | 1.27 | 154.0 | 0.42 | -10.64 | 10.24 | -44.42 | 0.67 | 11.67 | 0.14 | 366.67 | 0 | 0 | 0.03 | -40.0 | 2.32 | 14.85 | 0.1 | 100.0 | 0.02 | 100.0 | 1.53 | 112.5 | 1.65 | 111.54 | 0 | 0 | 1.53 | 118.57 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.61 | 135.14 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 2.55 | 16.44 | 0.5 | 61.29 | 0.47 | -42.68 | 18.43 | -50.77 | 0.6 | -25.0 | 0.03 | 0 | 0.34 | 0 | 0.05 | 0.0 | 2.02 | 11.6 | 0.05 | 150.0 | 0.01 | -50.0 | 0.72 | 60.0 | 0.78 | 62.5 | -0.02 | 0 | 0.7 | 59.09 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.11 | 42.31 | 0.43 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.19 | 0.92 | 0.31 | 181.82 | 0.82 | 9.33 | 37.44 | 8.33 | 0.8 | -15.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -28.57 | 1.81 | 0.56 | 0.02 | 100.0 | 0.02 | 0.0 | 0.45 | 200.0 | 0.48 | 182.35 | -0.01 | 0 | 0.44 | 238.46 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 0.78 | 9.86 | 0.43 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.17 | -12.15 | 0.11 | 0.0 | 0.75 | 97.37 | 34.56 | 124.65 | 0.95 | 79.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | -12.5 | 1.8 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.02 | 0 | 0.15 | 150.0 | 0.17 | 183.33 | -0.02 | 0 | 0.13 | 225.0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.8 | 46.1 | 67.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.84 | 10.94 | 91.89 | 1.35 | -3.57 | 114.29 | 0.97 | -14.16 | 94.0 | 10.29 | -26.54 | -0.22 | 1.4 | 18.64 | 75.0 | 0.24 | 4.35 | 118.18 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | 0.0 | 200.0 | 2.34 | 0.0 | 0.43 | 0.23 | 0.0 | 130.0 | 0 | 0 | -100.0 | 2.31 | -42.25 | 131.0 | 2.54 | -39.95 | 128.83 | 0 | 0 | 100.0 | 2.31 | -42.25 | 133.33 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 3.97 | 20.3 | 4.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.56 | 14.8 | 101.57 | 1.4 | 37.25 | 250.0 | 1.13 | 29.89 | 169.05 | 14.00 | 9.12 | 0 | 1.18 | 9.26 | 76.12 | 0.23 | -4.17 | 64.29 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | 0.0 | 200.0 | 2.34 | 0.43 | 0.86 | 0.23 | 0.0 | 130.0 | 0 | 0 | -100.0 | 4.0 | 53.26 | 161.44 | 4.23 | 48.94 | 156.36 | 0 | 100.0 | 0 | 4.0 | 54.44 | 161.44 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.3 | -31.68 | -28.57 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 2.23 | 23.89 | 102.73 | 1.02 | 45.71 | 175.68 | 0.87 | 93.33 | 123.08 | 12.83 | 61.11 | 0 | 1.08 | 6.93 | 107.69 | 0.24 | -7.69 | 20.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.09 | 28.57 | 125.0 | 2.33 | 0.0 | 0.87 | 0.23 | 0.0 | 130.0 | 0 | 0 | -100.0 | 2.61 | 64.15 | 130.97 | 2.84 | 56.04 | 127.2 | -0.02 | 33.33 | -100.0 | 2.59 | 66.03 | 131.25 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 4.83 | 39.19 | 48.62 | 0.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 1.8 | 21.62 | 80.0 | 0.7 | 11.11 | 118.75 | 0.45 | -10.0 | -6.25 | 7.96 | -22.74 | 0 | 1.01 | 26.25 | 68.33 | 0.26 | 136.36 | 136.36 | 0 | 0 | -100.0 | 0.07 | 133.33 | 75.0 | 2.33 | 0.0 | 14.78 | 0.23 | 130.0 | 130.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.59 | 59.0 | 109.21 | 1.82 | 63.96 | 109.2 | -0.03 | -200.0 | -200.0 | 1.56 | 57.58 | 108.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 3.47 | -8.92 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.48 | 16.54 | 0.0 | 0.63 | 57.5 | 0.0 | 0.5 | 19.05 | 0.0 | 10.31 | 0 | 0.0 | 0.8 | 19.4 | 0.0 | 0.11 | -21.43 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 2.33 | 0.43 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 1.0 | -34.64 | 0.0 | 1.11 | -32.73 | 0.0 | -0.01 | 0 | 0.0 | 0.99 | -35.29 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |