- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.94 | 10.11 | 135.2 | 25.42 | 17.03 | 28.84 | 12.24 | 9.78 | -2.0 | 14.54 | -15.42 | -12.15 | 11.39 | -15.19 | -11.5 | 5.46 | 3.8 | 114.12 | 1.77 | -5.35 | 71.84 | 0.15 | 7.14 | 87.5 | 19.74 | 3.35 | 0.61 | 230.98 | 19.65 | 57.64 | 84.16 | 31.23 | 9.66 | 15.84 | -54.46 | -38.07 | 7.44 | -21.02 | -53.79 |
| 25Q4 (7) | 2.67 | 35.53 | 134.21 | 21.72 | 2.74 | 29.44 | 11.15 | 25.28 | 61.83 | 17.19 | 6.31 | 74.7 | 13.43 | 6.5 | 69.36 | 5.26 | 27.98 | 124.79 | 1.87 | 24.67 | 96.84 | 0.14 | 16.67 | 16.67 | 19.10 | 4.43 | 60.5 | 193.05 | 9.43 | 24.0 | 64.13 | 17.86 | -8.74 | 34.78 | -23.7 | 17.0 | 9.42 | -23.97 | -26.18 |
| 25Q3 (6) | 1.97 | 114.13 | 245.61 | 21.14 | -23.27 | 35.25 | 8.90 | -50.58 | 173.01 | 16.17 | 108.91 | 223.4 | 12.61 | 114.09 | 202.4 | 4.11 | 116.32 | 239.67 | 1.50 | 102.7 | 200.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 18.29 | 87.4 | 156.16 | 176.42 | 0.74 | 22.98 | 54.41 | -77.09 | -18.38 | 45.59 | 133.93 | 36.76 | 12.39 | 25.03 | 12.03 |
| 25Q2 (5) | 0.92 | -26.4 | -58.74 | 27.55 | 39.64 | 16.59 | 18.01 | 44.2 | 18.49 | 7.74 | -53.23 | -57.64 | 5.89 | -54.23 | -60.86 | 1.90 | -25.49 | -61.46 | 0.74 | -28.16 | -63.0 | 0.12 | 50.0 | -7.69 | 9.76 | -50.25 | -51.68 | 175.12 | 19.52 | 14.46 | 237.50 | 209.47 | 185.0 | -134.38 | -625.28 | -906.25 | 9.91 | -38.45 | -12.61 |
| 25Q1 (4) | 1.25 | 9.65 | 0.0 | 19.73 | 17.58 | 0.0 | 12.49 | 81.28 | 0.0 | 16.55 | 68.19 | 0.0 | 12.87 | 62.3 | 0.0 | 2.55 | 8.97 | 0.0 | 1.03 | 8.42 | 0.0 | 0.08 | -33.33 | 0.0 | 19.62 | 64.87 | 0.0 | 146.52 | -5.88 | 0.0 | 76.74 | 9.21 | 0.0 | 25.58 | -13.95 | 0.0 | 16.10 | 26.18 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.14 | 100.0 | 0.0 | 16.78 | 7.36 | 0.0 | 6.89 | 111.35 | 0.0 | 9.84 | 96.8 | 0.0 | 7.93 | 90.17 | 0.0 | 2.34 | 93.39 | 0.0 | 0.95 | 90.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 11.90 | 66.67 | 0.0 | 155.68 | 8.52 | 0.0 | 70.27 | 5.41 | 0.0 | 29.73 | -10.81 | 0.0 | 12.76 | 15.37 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.57 | -74.44 | 0.0 | 15.63 | -33.86 | 0.0 | 3.26 | -78.55 | 0.0 | 5.00 | -72.63 | 0.0 | 4.17 | -72.29 | 0.0 | 1.21 | -75.46 | 0.0 | 0.50 | -75.0 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 7.14 | -64.65 | 0.0 | 143.46 | -6.23 | 0.0 | 66.67 | -20.0 | 0.0 | 33.33 | 100.0 | 0.0 | 11.06 | -2.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 23.63 | 0.0 | 0.0 | 15.20 | 0.0 | 0.0 | 18.27 | 0.0 | 0.0 | 15.05 | 0.0 | 0.0 | 4.93 | 0.0 | 0.0 | 2.00 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 20.20 | 0.0 | 0.0 | 152.99 | 0.0 | 0.0 | 83.33 | 0.0 | 0.0 | 16.67 | 0.0 | 0.0 | 11.34 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.80 | 19.51 | 22.75 | 19.3 | 12.55 | 37.01 | 1.90 | 1.97 | 14.40 | 17.55 | 11.19 | 12.46 | 13.54 | 7.89 | 4.98 | 2.89 | 0.44 | -8.33 | 17.44 | 21.53 | 193.05 | 24.0 | 87.23 | 16.31 | 12.77 | -50.02 | 0.17 | 41.05 | 11.38 | -1.9 |
| 2024 (4) | 5.69 | 23.7 | 19.07 | 16.56 | 9.16 | 24.12 | 1.86 | 74.09 | 12.25 | 17.22 | 9.95 | 18.17 | 12.55 | 18.51 | 4.84 | 42.35 | 0.48 | 23.08 | 14.35 | 19.78 | 155.68 | -9.58 | 75.00 | 5.93 | 25.54 | -12.51 | 0.12 | 78.89 | 11.60 | -7.13 |
| 2023 (3) | 4.60 | -47.9 | 16.36 | -3.31 | 7.38 | -4.03 | 1.07 | 29.67 | 10.45 | -39.24 | 8.42 | -38.76 | 10.59 | -53.27 | 3.40 | -40.14 | 0.39 | -2.5 | 11.98 | -35.63 | 172.18 | -38.18 | 70.80 | 58.04 | 29.20 | -47.11 | 0.07 | 153.54 | 12.49 | -4.66 |
| 2022 (2) | 8.83 | 53.57 | 16.92 | -26.18 | 7.69 | -42.83 | 0.82 | -20.69 | 17.20 | 45.27 | 13.75 | 41.9 | 22.66 | 35.28 | 5.68 | 24.56 | 0.40 | -13.04 | 18.61 | 40.24 | 278.50 | -21.21 | 44.80 | -60.53 | 55.20 | 0 | 0.03 | -6.81 | 13.10 | -0.46 |
| 2021 (1) | 5.75 | 43.03 | 22.92 | 0 | 13.45 | 0 | 1.04 | -16.09 | 11.84 | 0 | 9.69 | 0 | 16.75 | 0 | 4.56 | 0 | 0.46 | -23.33 | 13.27 | 14.79 | 353.47 | 85.0 | 113.51 | -15.72 | -13.51 | 0 | 0.03 | -44.01 | 13.16 | -9.24 |