- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.10 | -9.48 | 41.89 | 41.67 | 19.09 | 22.02 | 18.44 | 21.88 | 57.74 | 27.41 | 11.97 | 41.73 | 22.58 | 9.72 | 41.75 | 1.56 | -11.36 | 35.65 | 1.35 | -10.6 | 33.66 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 31.05 | 12.66 | 33.89 | 18.96 | -2.37 | -0.11 | 67.54 | 9.19 | 11.97 | 32.84 | -13.92 | -17.25 | 17.23 | 17.21 | 0.17 |
| 25Q4 (7) | 2.32 | -1.69 | 7833.33 | 34.99 | 0.86 | 3.61 | 15.13 | 3.0 | 1238.94 | 24.48 | -3.62 | 3198.73 | 20.58 | -2.05 | 5980.0 | 1.76 | -3.3 | 8900.0 | 1.51 | -3.21 | 4933.33 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | 27.56 | -3.57 | 758.57 | 19.42 | -1.97 | 3.79 | 61.86 | 7.0 | 139.36 | 38.14 | -9.59 | -85.17 | 14.70 | -0.88 | -13.22 |
| 25Q3 (6) | 2.36 | 475.61 | 1080.0 | 34.69 | -1.84 | 41.36 | 14.69 | -9.54 | 388.04 | 25.40 | 500.47 | 873.18 | 21.01 | 502.01 | 919.9 | 1.82 | 487.1 | 1113.33 | 1.56 | 403.23 | 766.67 | 0.07 | -12.5 | 16.67 | 28.58 | 289.9 | 351.5 | 19.81 | -3.93 | 19.34 | 57.81 | -84.89 | -49.9 | 42.19 | 114.93 | 374.25 | 14.83 | 1.58 | -3.01 |
| 25Q2 (5) | 0.41 | -72.3 | -61.68 | 35.34 | 3.48 | 16.48 | 16.24 | 38.92 | 217.19 | 4.23 | -78.13 | -64.54 | 3.49 | -78.09 | -66.86 | 0.31 | -73.04 | -65.17 | 0.31 | -69.31 | -60.76 | 0.08 | 33.33 | 14.29 | 7.33 | -68.39 | -52.06 | 20.62 | 8.64 | 11.46 | 382.69 | 534.46 | 795.66 | -282.69 | -812.38 | -593.59 | 14.60 | -15.12 | -21.76 |
| 25Q1 (4) | 1.48 | 5033.33 | 0.0 | 34.15 | 1.13 | 0.0 | 11.69 | 934.51 | 0.0 | 19.34 | 2548.1 | 0.0 | 15.93 | 4651.43 | 0.0 | 1.15 | 5850.0 | 0.0 | 1.01 | 3266.67 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 23.19 | 622.43 | 0.0 | 18.98 | 1.44 | 0.0 | 60.32 | 138.38 | 0.0 | 39.68 | -84.57 | 0.0 | 17.20 | 1.53 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.03 | -115.0 | 0.0 | 33.77 | 37.61 | 0.0 | 1.13 | -62.46 | 0.0 | -0.79 | -130.27 | 0.0 | -0.35 | -116.99 | 0.0 | -0.02 | -113.33 | 0.0 | 0.03 | -83.33 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 3.21 | -49.29 | 0.0 | 18.71 | 12.71 | 0.0 | -157.14 | -236.19 | 0.0 | 257.14 | 1771.43 | 0.0 | 16.94 | 10.79 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.20 | -81.31 | 0.0 | 24.54 | -19.12 | 0.0 | 3.01 | -41.21 | 0.0 | 2.61 | -78.12 | 0.0 | 2.06 | -80.44 | 0.0 | 0.15 | -83.15 | 0.0 | 0.18 | -77.22 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 6.33 | -58.6 | 0.0 | 16.60 | -10.27 | 0.0 | 115.38 | 170.05 | 0.0 | -15.38 | -126.86 | 0.0 | 15.29 | -18.06 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 30.34 | 0.0 | 0.0 | 5.12 | 0.0 | 0.0 | 11.93 | 0.0 | 0.0 | 10.53 | 0.0 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 15.29 | 0.0 | 0.0 | 18.50 | 0.0 | 0.0 | 42.73 | 0.0 | 0.0 | 57.27 | 0.0 | 0.0 | 18.66 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.58 | 171.9 | 34.83 | 15.06 | 14.58 | 300.55 | 1.46 | -14.15 | 18.19 | 142.86 | 15.12 | 143.09 | 5.01 | 136.32 | 4.40 | 122.22 | 0.28 | -6.67 | 21.48 | 93.34 | 19.42 | 3.79 | 80.19 | 65.77 | 19.93 | -61.13 | 0.18 | -26.01 | 15.24 | -14.67 |
| 2024 (4) | 2.42 | 284.13 | 30.27 | 10.15 | 3.64 | 0 | 1.70 | -20.4 | 7.49 | 218.72 | 6.22 | 272.46 | 2.12 | 253.33 | 1.98 | 266.67 | 0.30 | -6.25 | 11.11 | 86.41 | 18.71 | 104.03 | 48.38 | 0 | 51.26 | -64.32 | 0.25 | -51.84 | 17.86 | -8.41 |
| 2023 (3) | 0.63 | -95.76 | 27.48 | -32.89 | -1.01 | 0 | 2.14 | 100.36 | 2.35 | -90.4 | 1.67 | -91.23 | 0.60 | -96.97 | 0.54 | -96.56 | 0.32 | -60.98 | 5.96 | -77.22 | 9.17 | -34.87 | -43.66 | 0 | 143.66 | 1102.56 | 0.52 | 23.64 | 19.50 | 32.11 |
| 2022 (2) | 14.85 | -5.71 | 40.95 | -2.27 | 21.56 | -5.89 | 1.07 | 0.9 | 24.48 | 3.29 | 19.05 | 1.82 | 19.80 | -58.47 | 15.69 | -43.94 | 0.82 | -44.97 | 26.16 | 2.75 | 14.08 | -77.83 | 88.05 | -8.91 | 11.95 | 258.39 | 0.42 | -39.88 | 14.76 | 7.11 |
| 2021 (1) | 15.75 | 151.2 | 41.90 | 0 | 22.91 | 0 | 1.06 | -27.13 | 23.70 | 0 | 18.71 | 0 | 47.68 | 0 | 27.99 | 0 | 1.49 | -0.67 | 25.46 | 76.07 | 63.51 | -23.6 | 96.67 | -4.82 | 3.33 | 0 | 0.70 | -19.64 | 13.78 | -6.45 |