- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.39 | 2.21 | 27.52 | 80.24 | 10.87 | 12.4 | 46.60 | 1.37 | 24.8 | 79.06 | 81.12 | 36.9 | 69.38 | 106.24 | 39.37 | 6.06 | -26.1 | 0.83 | 4.67 | -25.64 | 9.62 | 0.07 | -63.16 | -22.22 | 82.11 | 81.06 | 34.08 | 28.80 | -7.99 | -62.34 | 58.94 | -43.95 | -8.02 | 41.06 | 895.53 | 17.48 | 21.70 | 128.42 | 2.36 |
| 25Q4 (7) | 1.36 | -9.33 | -48.09 | 72.37 | 7.55 | 3.88 | 45.97 | 15.21 | -10.2 | 43.65 | -26.29 | -40.65 | 33.64 | -32.67 | -45.18 | 8.20 | -18.0 | -34.4 | 6.28 | -17.15 | -40.25 | 0.19 | 26.67 | 11.76 | 45.35 | -26.38 | -40.23 | 31.30 | 3.54 | 64.3 | 105.16 | 56.24 | 51.17 | -5.16 | -115.79 | -116.96 | 9.50 | -30.56 | 100.42 |
| 25Q3 (6) | 1.50 | 45.63 | 552.17 | 67.29 | -7.07 | -5.77 | 39.90 | -15.34 | 4.81 | 59.22 | 18.35 | 280.35 | 49.96 | 22.93 | 568.81 | 10.00 | 33.16 | 740.34 | 7.58 | 55.65 | 650.5 | 0.15 | 25.0 | 15.38 | 61.60 | 16.36 | 232.08 | 30.23 | -11.81 | 59.61 | 67.31 | -28.16 | -72.07 | 32.69 | 504.81 | 122.77 | 13.68 | -19.1 | 56.34 |
| 25Q2 (5) | 1.03 | -5.5 | -27.97 | 72.41 | 1.43 | 11.09 | 47.13 | 26.22 | 7.26 | 50.04 | -13.35 | -32.1 | 40.64 | -18.36 | -37.23 | 7.51 | 24.96 | 10.77 | 4.87 | 14.32 | -17.04 | 0.12 | 33.33 | 33.33 | 52.94 | -13.55 | -32.21 | 34.28 | -55.17 | 102.0 | 93.69 | 46.22 | 57.36 | 5.41 | -84.53 | -86.64 | 16.91 | -20.24 | 31.19 |
| 25Q1 (4) | 1.09 | -58.4 | 0.0 | 71.39 | 2.47 | 0.0 | 37.34 | -27.06 | 0.0 | 57.75 | -21.48 | 0.0 | 49.78 | -18.87 | 0.0 | 6.01 | -51.92 | 0.0 | 4.26 | -59.47 | 0.0 | 0.09 | -47.06 | 0.0 | 61.24 | -19.28 | 0.0 | 76.47 | 301.42 | 0.0 | 64.08 | -7.89 | 0.0 | 34.95 | 14.84 | 0.0 | 21.20 | 347.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.62 | 1039.13 | 0.0 | 69.67 | -2.44 | 0.0 | 51.19 | 34.46 | 0.0 | 73.55 | 372.38 | 0.0 | 61.36 | 721.42 | 0.0 | 12.50 | 950.42 | 0.0 | 10.51 | 940.59 | 0.0 | 0.17 | 30.77 | 0.0 | 75.87 | 309.0 | 0.0 | 19.05 | 0.58 | 0.0 | 69.57 | -71.14 | 0.0 | 30.43 | 121.2 | 0.0 | 4.74 | -45.83 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.23 | -83.92 | 0.0 | 71.41 | 9.56 | 0.0 | 38.07 | -13.36 | 0.0 | 15.57 | -78.87 | 0.0 | 7.47 | -88.46 | 0.0 | 1.19 | -82.45 | 0.0 | 1.01 | -82.79 | 0.0 | 0.13 | 44.44 | 0.0 | 18.55 | -76.25 | 0.0 | 18.94 | 11.61 | 0.0 | 241.03 | 304.8 | 0.0 | -143.59 | -454.91 | 0.0 | 8.75 | -32.12 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.43 | 0.0 | 0.0 | 65.18 | 0.0 | 0.0 | 43.94 | 0.0 | 0.0 | 73.70 | 0.0 | 0.0 | 64.74 | 0.0 | 0.0 | 6.78 | 0.0 | 0.0 | 5.87 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 78.09 | 0.0 | 0.0 | 16.97 | 0.0 | 0.0 | 59.54 | 0.0 | 0.0 | 40.46 | 0.0 | 0.0 | 12.89 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.88 | 7.25 | 70.89 | 0.3 | 43.14 | -4.35 | 2.16 | -32.72 | 51.53 | 4.44 | 42.20 | 7.3 | 25.86 | 28.08 | 20.78 | 19.15 | 0.49 | 11.36 | 53.83 | 2.18 | 31.30 | 64.3 | 83.78 | -8.26 | 16.22 | 86.95 | 0.65 | 38.56 | 14.24 | 61.63 |
| 2024 (4) | 4.55 | -37.15 | 70.68 | 10.58 | 45.10 | 1.28 | 3.21 | -21.46 | 49.34 | -39.94 | 39.33 | -44.7 | 20.19 | -31.97 | 17.44 | -34.56 | 0.44 | 18.92 | 52.68 | -39.13 | 19.05 | 50.71 | 91.32 | 68.33 | 8.68 | -81.03 | 0.47 | -11.64 | 8.81 | -19.62 |
| 2023 (3) | 7.24 | 145.42 | 63.92 | -3.24 | 44.53 | -1.55 | 4.09 | -24.46 | 82.15 | 95.18 | 71.12 | 122.32 | 29.68 | 172.79 | 26.65 | 164.65 | 0.37 | 19.35 | 86.54 | 81.16 | 12.64 | 24.9 | 54.25 | -49.57 | 45.75 | 0 | 0.53 | -12.84 | 10.96 | -12.88 |
| 2022 (2) | 2.95 | -50.83 | 66.06 | 18.09 | 45.23 | 70.81 | 5.41 | -30.1 | 42.09 | -53.45 | 31.99 | -62.02 | 10.88 | -60.58 | 10.07 | -60.8 | 0.31 | 3.33 | 47.77 | -51.57 | 10.12 | 53.8 | 107.58 | 268.17 | -7.58 | 0 | 0.61 | 11.8 | 12.58 | -35.78 |
| 2021 (1) | 6.00 | 0 | 55.94 | 0 | 26.48 | 0 | 7.74 | -82.26 | 90.42 | 0 | 84.22 | 0 | 27.60 | 0 | 25.69 | 0 | 0.30 | 275.0 | 98.63 | 0 | 6.58 | -33.74 | 29.22 | -74.5 | 70.78 | 0 | 0.54 | -53.35 | 19.59 | -82.12 |