- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.20 | -200.0 | -322.22 | 50.94 | -14.87 | -0.24 | -14.73 | -422.32 | -655.38 | -11.02 | -215.39 | -351.6 | -10.90 | -214.14 | -362.02 | -1.51 | -197.42 | -322.06 | -1.33 | -194.33 | -311.11 | 0.12 | -20.0 | -20.0 | -5.77 | -144.01 | -171.59 | 13.17 | 13.53 | 31.04 | 133.33 | 166.67 | 500.0 | -33.33 | -166.67 | -125.0 | 50.11 | 23.67 | 22.01 |
| 25Q4 (7) | 0.20 | 1900.0 | 500.0 | 59.84 | 16.15 | 14.13 | 4.57 | 192.7 | 128.72 | 9.55 | 1605.36 | 410.06 | 9.55 | 1605.36 | 410.06 | 1.55 | 1309.09 | 507.89 | 1.41 | 1181.82 | 527.27 | 0.15 | -11.76 | 36.36 | 13.11 | 209.93 | 0 | 11.60 | 12.19 | 8.92 | 50.00 | 0 | -87.5 | 50.00 | 0 | 116.67 | 40.52 | 9.4 | -22.49 |
| 25Q3 (6) | 0.01 | 120.0 | 104.35 | 51.52 | 0.02 | 4.44 | -4.93 | -136.17 | 38.61 | 0.56 | 130.94 | 104.93 | 0.56 | 130.94 | 104.93 | 0.11 | 126.19 | 106.75 | 0.11 | 129.73 | 107.64 | 0.17 | -19.05 | 30.77 | 4.23 | 0 | 149.07 | 10.34 | -8.66 | -8.98 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 37.04 | 24.3 | -18.32 |
| 25Q2 (5) | -0.05 | -155.56 | -122.73 | 51.51 | 0.88 | -3.29 | 13.63 | 798.97 | 243.32 | -1.81 | -141.32 | -116.9 | -1.81 | -143.51 | -116.9 | -0.42 | -161.76 | -127.1 | -0.37 | -158.73 | -126.24 | 0.21 | 40.0 | 61.54 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 11.32 | 12.64 | -14.82 | -600.00 | -1700.0 | -1900.0 | 650.00 | 387.5 | 875.0 | 29.80 | -27.44 | -32.53 |
| 25Q1 (4) | 0.09 | 280.0 | 0.0 | 51.06 | -2.61 | 0.0 | -1.95 | 87.74 | 0.0 | 4.38 | 242.21 | 0.0 | 4.16 | 235.06 | 0.0 | 0.68 | 278.95 | 0.0 | 0.63 | 290.91 | 0.0 | 0.15 | 36.36 | 0.0 | 8.06 | 0 | 0.0 | 10.05 | -5.63 | 0.0 | -33.33 | -108.33 | 0.0 | 133.33 | 144.44 | 0.0 | 41.07 | -21.44 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.05 | 78.26 | 0.0 | 52.43 | 6.28 | 0.0 | -15.91 | -98.13 | 0.0 | -3.08 | 72.89 | 0.0 | -3.08 | 72.89 | 0.0 | -0.38 | 76.69 | 0.0 | -0.33 | 77.08 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 10.65 | -6.25 | 0.0 | 400.00 | 460.0 | 0.0 | -300.00 | -1150.0 | 0.0 | 52.28 | 15.28 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.23 | -204.55 | 0.0 | 49.33 | -7.38 | 0.0 | -8.03 | -302.27 | 0.0 | -11.36 | -206.07 | 0.0 | -11.36 | -206.07 | 0.0 | -1.63 | -205.16 | 0.0 | -1.44 | -202.13 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | -8.62 | -163.57 | 0.0 | 11.36 | -14.52 | 0.0 | 71.43 | 114.29 | 0.0 | 28.57 | -57.14 | 0.0 | 45.35 | 2.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 53.26 | 0.0 | 0.0 | 3.97 | 0.0 | 0.0 | 10.71 | 0.0 | 0.0 | 10.71 | 0.0 | 0.0 | 1.55 | 0.0 | 0.0 | 1.41 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 13.56 | 0.0 | 0.0 | 13.29 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 0.0 | 66.67 | 0.0 | 0.0 | 44.17 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.25 | 0 | 53.22 | 2.68 | 3.52 | 0 | 1.78 | -29.89 | 2.63 | 0 | 2.58 | 0 | 1.89 | 0 | 1.74 | 0 | 0.66 | 50.0 | 5.69 | 0 | 11.60 | 8.92 | 142.86 | -50.55 | -28.57 | 0 | 2.84 | 144.55 | 36.46 | -30.33 |
| 2024 (4) | -0.31 | 0 | 51.83 | 1.27 | -12.98 | 0 | 2.54 | -1.02 | -4.58 | 0 | -4.58 | 0 | -2.25 | 0 | -1.99 | 0 | 0.44 | 15.79 | -1.02 | 0 | 10.65 | 0.28 | 288.89 | 147.62 | -188.89 | 0 | 1.16 | 436.05 | 52.33 | 1.47 |
| 2023 (3) | -1.03 | 0 | 51.18 | -3.4 | -17.98 | 0 | 2.56 | 61.03 | -15.14 | 0 | -15.31 | 0 | -6.73 | 0 | -5.77 | 0 | 0.38 | -39.68 | -11.28 | 0 | 10.62 | -45.68 | 116.67 | 198.96 | -20.00 | 0 | 0.22 | -59.15 | 51.57 | 51.1 |
| 2022 (2) | 1.31 | 1.55 | 52.98 | -5.63 | 5.24 | -58.15 | 1.59 | 7.01 | 12.90 | 13.86 | 10.66 | 8.22 | 8.77 | -25.36 | 6.87 | -15.08 | 0.63 | -21.25 | 17.20 | 11.11 | 19.55 | -60.47 | 39.02 | -64.69 | 58.54 | 0 | 0.53 | -78.95 | 34.13 | 21.68 |
| 2021 (1) | 1.29 | 222.5 | 56.14 | 0 | 12.52 | 0 | 1.49 | -30.06 | 11.33 | 0 | 9.85 | 0 | 11.75 | 0 | 8.09 | 0 | 0.80 | 29.03 | 15.48 | 34.73 | 49.46 | 1.0 | 110.53 | -30.19 | -10.53 | 0 | 2.52 | 0 | 28.05 | -24.68 |