- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.96 | -317.39 | -357.14 | -2.01 | -129.43 | -113.05 | -77.09 | -48.36 | -363.28 | -50.16 | -2100.0 | -1024.66 | -47.10 | -201.92 | -1126.56 | -1.98 | -312.5 | -407.69 | -0.86 | -405.88 | -473.33 | 0.02 | 0.0 | -66.67 | -21.88 | -160.04 | -370.12 | 105.41 | 3.51 | 41.0 | 153.75 | -92.44 | -58.27 | -53.75 | 97.27 | 79.98 | 78.22 | -20.26 | 181.57 |
| 25Q4 (7) | -0.23 | 17.86 | 25.81 | 6.83 | -81.49 | -13.21 | -51.96 | 27.83 | -112.34 | -2.28 | 61.22 | -253.02 | -15.60 | 23.19 | -152.02 | -0.48 | 15.79 | 20.0 | -0.17 | 32.0 | 32.0 | 0.02 | 0.0 | -60.0 | 36.44 | 19.24 | 134.04 | 101.84 | 15.61 | 26.42 | 2033.33 | 56.41 | 212.96 | -1966.67 | -63.89 | -203.51 | 98.09 | 7.13 | 178.27 |
| 25Q3 (6) | -0.28 | 91.25 | 79.41 | 36.90 | 285.18 | 149.66 | -72.00 | -91.49 | -60.5 | -5.88 | 94.85 | 88.99 | -20.31 | 79.82 | 56.81 | -0.57 | 91.02 | 80.34 | -0.25 | 92.88 | 83.22 | 0.02 | -50.0 | -33.33 | 30.56 | 132.24 | 201.7 | 88.09 | 9.16 | -5.43 | 1300.00 | 3841.49 | 1443.75 | -1200.00 | -1890.58 | -7700.0 | 91.56 | 120.36 | 109.95 |
| 25Q2 (5) | -3.20 | -1423.81 | -91.62 | 9.58 | -37.79 | 254.52 | -37.60 | -125.96 | 62.81 | -114.22 | -2460.99 | -46.36 | -100.65 | -2521.09 | -38.46 | -6.35 | -1528.21 | -82.47 | -3.51 | -2240.0 | -82.81 | 0.04 | -33.33 | 33.33 | -94.80 | -1270.37 | -90.74 | 80.70 | 7.95 | 0.29 | 32.98 | -91.05 | -74.54 | 67.02 | 124.97 | 326.83 | 41.55 | 49.57 | -21.62 |
| 25Q1 (4) | -0.21 | 32.26 | 0.0 | 15.40 | 95.68 | 0.0 | -16.64 | 32.0 | 0.0 | -4.46 | -399.33 | 0.0 | -3.84 | 37.96 | 0.0 | -0.39 | 35.0 | 0.0 | -0.15 | 40.0 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 8.10 | -47.98 | 0.0 | 74.76 | -7.2 | 0.0 | 368.42 | 120.47 | 0.0 | -268.42 | -114.13 | 0.0 | 27.78 | -21.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.31 | 77.21 | 0.0 | 7.87 | -46.75 | 0.0 | -24.47 | 45.45 | 0.0 | 1.49 | 102.79 | 0.0 | -6.19 | 86.84 | 0.0 | -0.60 | 79.31 | 0.0 | -0.25 | 83.22 | 0.0 | 0.05 | 66.67 | 0.0 | 15.57 | 151.81 | 0.0 | 80.56 | -13.52 | 0.0 | -1800.00 | -2237.5 | 0.0 | 1900.00 | 11933.33 | 0.0 | 35.25 | -19.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.36 | 18.56 | 0.0 | 14.78 | 338.39 | 0.0 | -44.86 | 55.62 | 0.0 | -53.43 | 31.54 | 0.0 | -47.03 | 35.3 | 0.0 | -2.90 | 16.67 | 0.0 | -1.49 | 22.4 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -30.05 | 39.54 | 0.0 | 93.15 | 15.76 | 0.0 | 84.21 | -35.0 | 0.0 | 15.79 | 153.44 | 0.0 | 43.61 | -17.73 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.67 | 0.0 | 0.0 | -6.20 | 0.0 | 0.0 | -101.09 | 0.0 | 0.0 | -78.04 | 0.0 | 0.0 | -72.69 | 0.0 | 0.0 | -3.48 | 0.0 | 0.0 | -1.92 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -49.70 | 0.0 | 0.0 | 80.47 | 0.0 | 0.0 | 129.55 | 0.0 | 0.0 | -29.55 | 0.0 | 0.0 | 53.01 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.92 | 0 | 15.24 | 73.38 | -33.81 | 0 | 17.30 | -5.01 | -34.95 | 0 | -34.36 | 0 | -7.71 | 0 | -3.79 | 0 | 0.12 | -7.69 | -14.17 | 0 | 101.84 | 26.42 | 96.81 | -41.28 | 3.19 | 0 | 0.23 | -17.04 | 48.57 | 6.42 |
| 2024 (4) | -4.29 | 0 | 8.79 | 15.66 | -55.61 | 0 | 18.21 | 3.82 | -33.77 | 0 | -34.23 | 0 | -8.17 | 0 | -4.29 | 0 | 0.13 | -35.0 | -12.50 | 0 | 80.56 | 3.15 | 164.86 | 45.42 | -64.86 | 0 | 0.28 | 29.16 | 45.64 | 48.33 |
| 2023 (3) | -5.13 | 0 | 7.60 | -78.03 | -38.19 | 0 | 17.54 | 192.88 | -33.67 | 0 | -28.28 | 0 | -9.62 | 0 | -5.49 | 0 | 0.20 | -65.52 | -14.77 | 0 | 78.10 | 25.6 | 113.36 | 78.59 | -13.36 | 0 | 0.22 | 112.03 | 30.77 | 94.5 |
| 2022 (2) | 12.66 | -9.44 | 34.59 | -12.74 | 16.23 | -24.34 | 5.99 | 35.29 | 25.54 | 20.47 | 20.88 | 19.38 | 22.59 | -26.92 | 12.09 | -18.14 | 0.58 | -30.95 | 31.76 | 22.91 | 62.18 | -46.08 | 63.48 | -37.25 | 36.44 | 0 | 0.10 | 26.58 | 15.82 | 5.54 |
| 2021 (1) | 13.98 | 173.05 | 39.64 | 0 | 21.45 | 0 | 4.43 | -6.11 | 21.20 | 0 | 17.49 | 0 | 30.91 | 0 | 14.77 | 0 | 0.84 | 20.0 | 25.84 | 44.28 | 115.32 | 12.05 | 101.16 | -7.12 | -1.16 | 0 | 0.08 | -19.76 | 14.99 | 26.39 |