- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.68 | -2366.67 | 4.23 | 37.88 | -10.07 | -6.05 | -33.43 | -79.06 | 2.28 | -25.72 | -2751.55 | 8.18 | -25.72 | -2751.55 | 8.18 | -4.26 | -2466.67 | -5.97 | -3.48 | -2147.06 | 1.14 | 0.14 | -6.67 | 7.69 | -5.93 | -141.82 | 57.79 | 24.30 | 28.57 | 73.32 | 129.23 | 107.31 | 5.88 | -29.23 | -101.59 | -32.51 | 36.32 | 11.34 | -3.63 |
| 25Q4 (7) | 0.03 | 108.11 | -94.23 | 42.12 | 11.69 | -4.08 | -18.67 | 10.76 | -1062.37 | 0.97 | 107.39 | -93.93 | 0.97 | 107.39 | -93.93 | 0.18 | 107.86 | -93.84 | 0.17 | 108.63 | -93.56 | 0.15 | 0.0 | -6.25 | 14.18 | 4038.89 | -39.97 | 18.90 | 17.9 | 36.46 | -1766.67 | -1215.79 | -14527.78 | 1833.33 | 3242.86 | 1989.15 | 32.62 | 0.8 | 9.76 |
| 25Q3 (6) | -0.37 | 52.56 | -23.33 | 37.71 | 1.56 | -11.31 | -20.92 | -22.12 | -118.83 | -13.12 | 42.58 | -27.38 | -13.12 | 42.58 | -27.38 | -2.29 | 50.43 | -33.92 | -1.97 | 51.0 | -26.28 | 0.15 | -16.67 | 0.0 | -0.36 | 96.89 | 90.93 | 16.03 | 1.46 | 94.07 | 158.33 | 112.05 | 76.6 | -58.33 | -330.26 | -945.83 | 32.36 | 15.86 | -0.64 |
| 25Q2 (5) | -0.78 | -9.86 | -95.0 | 37.13 | -7.91 | -7.57 | -17.13 | 49.93 | 28.18 | -22.85 | 18.42 | -31.55 | -22.85 | 18.42 | -31.55 | -4.62 | -14.93 | -106.25 | -4.02 | -14.2 | -96.1 | 0.18 | 38.46 | 50.0 | -11.59 | 17.51 | -39.81 | 15.80 | 12.7 | 64.58 | 74.67 | -38.83 | -45.44 | 25.33 | 214.84 | 168.76 | 27.93 | -25.9 | -29.72 |
| 25Q1 (4) | -0.71 | -236.54 | 0.0 | 40.32 | -8.18 | 0.0 | -34.21 | -1863.4 | 0.0 | -28.01 | -275.39 | 0.0 | -28.01 | -275.39 | 0.0 | -4.02 | -237.67 | 0.0 | -3.52 | -233.33 | 0.0 | 0.13 | -18.75 | 0.0 | -14.05 | -159.48 | 0.0 | 14.02 | 1.23 | 0.0 | 122.06 | 896.81 | 0.0 | -22.06 | -125.14 | 0.0 | 37.69 | 26.82 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.52 | 273.33 | 0.0 | 43.91 | 3.27 | 0.0 | 1.94 | 120.29 | 0.0 | 15.97 | 255.05 | 0.0 | 15.97 | 255.05 | 0.0 | 2.92 | 270.76 | 0.0 | 2.64 | 269.23 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 23.62 | 694.96 | 0.0 | 13.85 | 67.68 | 0.0 | 12.24 | -86.34 | 0.0 | 87.76 | 1172.45 | 0.0 | 29.72 | -8.75 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.30 | 25.0 | 0.0 | 42.52 | 5.85 | 0.0 | -9.56 | 59.92 | 0.0 | -10.30 | 40.7 | 0.0 | -10.30 | 40.7 | 0.0 | -1.71 | 23.66 | 0.0 | -1.56 | 23.9 | 0.0 | 0.15 | 25.0 | 0.0 | -3.97 | 52.11 | 0.0 | 8.26 | -13.96 | 0.0 | 89.66 | -34.48 | 0.0 | 6.90 | 118.72 | 0.0 | 32.57 | -18.04 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.40 | 0.0 | 0.0 | 40.17 | 0.0 | 0.0 | -23.85 | 0.0 | 0.0 | -17.37 | 0.0 | 0.0 | -17.37 | 0.0 | 0.0 | -2.24 | 0.0 | 0.0 | -2.05 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -8.29 | 0.0 | 0.0 | 9.60 | 0.0 | 0.0 | 136.84 | 0.0 | 0.0 | -36.84 | 0.0 | 0.0 | 39.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.83 | 0 | 39.20 | -7.11 | -22.11 | 0 | 6.22 | 29.28 | -15.63 | 0 | -15.63 | 0 | -10.75 | 0 | -9.21 | 0 | 0.59 | 11.32 | -3.02 | 0 | 18.90 | 36.46 | 141.48 | -55.14 | -41.48 | 0 | 7.25 | -6.79 | 32.28 | -5.34 |
| 2024 (4) | -0.41 | 0 | 42.20 | 2.01 | -12.07 | 0 | 4.81 | 39.32 | -3.82 | 0 | -3.82 | 0 | -2.27 | 0 | -2.02 | 0 | 0.53 | -8.62 | 4.22 | 0 | 13.85 | 33.17 | 315.38 | 103.89 | -215.38 | 0 | 7.77 | 170.83 | 34.10 | 17.18 |
| 2023 (3) | -0.68 | 0 | 41.37 | -7.41 | -9.03 | 0 | 3.45 | 30.08 | -5.86 | 0 | -5.86 | 0 | -3.74 | 0 | -3.37 | 0 | 0.58 | -1.69 | 0.00 | 0 | 10.40 | -3.26 | 154.69 | 673.44 | -54.69 | 0 | 2.87 | 23.19 | 29.10 | -0.31 |
| 2022 (2) | 0.80 | -57.89 | 44.68 | -2.0 | 1.27 | -84.64 | 2.65 | 28.2 | 6.37 | -44.02 | 6.37 | -44.02 | 4.57 | -70.07 | 3.89 | -65.73 | 0.59 | -40.4 | 11.34 | -26.74 | 10.75 | -70.71 | 20.00 | -72.6 | 80.00 | 188.42 | 2.33 | -33.1 | 29.19 | 27.13 |
| 2021 (1) | 1.90 | 0 | 45.59 | 0 | 8.27 | 0 | 2.07 | -34.64 | 11.38 | 0 | 11.38 | 0 | 15.27 | 0 | 11.35 | 0 | 0.99 | -11.61 | 15.48 | 0 | 36.70 | 7.97 | 72.99 | -33.09 | 27.74 | 0 | 3.48 | -31.57 | 22.96 | -30.76 |