- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.01 | 100.6 | -99.76 | 60.23 | 14.64 | 19.43 | -6.65 | 74.11 | 84.54 | 1.75 | 101.77 | -99.32 | 1.18 | 101.18 | -99.49 | 0.05 | 101.08 | -99.53 | 0.07 | 101.65 | -99.29 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 17.57 | 122.47 | -93.73 | 8.52 | -0.35 | -5.75 | -500.00 | -2025.0 | -2900.0 | 600.00 | 710.53 | 414.29 | 40.30 | -6.86 | -30.03 |
| 25Q4 (7) | -1.67 | -328.21 | -50.45 | 52.54 | 12.19 | 51.85 | -25.69 | 31.4 | 41.76 | -99.00 | -239.86 | -78.96 | -99.63 | -282.9 | -70.95 | -4.65 | -297.44 | -43.52 | -4.23 | -299.06 | -44.86 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | -78.21 | -1424.56 | -129.56 | 8.55 | -15.85 | -17.47 | 25.97 | -79.4 | -67.53 | 74.03 | 343.23 | 270.13 | 43.27 | -10.36 | -5.85 |
| 25Q3 (6) | -0.39 | 32.76 | 68.55 | 46.83 | -5.47 | 31.8 | -37.45 | -19.38 | 33.85 | -29.13 | 28.02 | 57.34 | -26.02 | 30.39 | 61.05 | -1.17 | 31.98 | 67.77 | -1.06 | 32.05 | 67.48 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | -5.13 | 70.31 | 89.27 | 10.16 | 14.16 | 1.91 | 126.09 | 60.03 | 52.76 | -30.43 | -243.48 | -274.31 | 48.27 | 4.75 | -23.66 |
| 25Q2 (5) | -0.58 | -113.78 | 13.43 | 49.54 | -1.76 | 13.31 | -31.37 | 27.06 | 43.09 | -40.47 | -115.76 | -14.03 | -37.38 | -116.22 | -5.56 | -1.72 | -116.0 | 15.69 | -1.56 | -115.89 | 13.81 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | -17.28 | -106.17 | -8.0 | 8.90 | -1.55 | -22.94 | 78.79 | 572.73 | -48.43 | 21.21 | -81.82 | 138.18 | 46.08 | -20.0 | -24.33 |
| 25Q1 (4) | 4.21 | 479.28 | 0.0 | 50.43 | 45.75 | 0.0 | -43.01 | 2.49 | 0.0 | 256.86 | 564.32 | 0.0 | 230.41 | 495.35 | 0.0 | 10.75 | 431.79 | 0.0 | 9.82 | 436.3 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 280.00 | 921.84 | 0.0 | 9.04 | -12.74 | 0.0 | -16.67 | -120.83 | 0.0 | 116.67 | 483.33 | 0.0 | 57.60 | 25.33 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.11 | 10.48 | 0.0 | 34.60 | -2.62 | 0.0 | -44.11 | 22.08 | 0.0 | -55.32 | 18.98 | 0.0 | -58.28 | 12.77 | 0.0 | -3.24 | 10.74 | 0.0 | -2.92 | 10.43 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -34.07 | 28.77 | 0.0 | 10.36 | 3.91 | 0.0 | 80.00 | -3.08 | 0.0 | 20.00 | 14.55 | 0.0 | 45.96 | -27.31 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.24 | -85.07 | 0.0 | 35.53 | -18.73 | 0.0 | -56.61 | -2.7 | 0.0 | -68.28 | -92.39 | 0.0 | -66.81 | -88.68 | 0.0 | -3.63 | -77.94 | 0.0 | -3.26 | -80.11 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -47.83 | -198.94 | 0.0 | 9.97 | -13.68 | 0.0 | 82.54 | -45.97 | 0.0 | 17.46 | 131.43 | 0.0 | 63.23 | 3.83 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.67 | 0.0 | 0.0 | 43.72 | 0.0 | 0.0 | -55.12 | 0.0 | 0.0 | -35.49 | 0.0 | 0.0 | -35.41 | 0.0 | 0.0 | -2.04 | 0.0 | 0.0 | -1.81 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -16.00 | 0.0 | 0.0 | 11.55 | 0.0 | 0.0 | 152.78 | 0.0 | 0.0 | -55.56 | 0.0 | 0.0 | 60.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.57 | 0 | 49.83 | 25.99 | -34.39 | 0 | 11.67 | 4.21 | 22.52 | 0 | 17.29 | 0 | 3.39 | 0 | 3.17 | 0 | 0.18 | -10.0 | 45.74 | 0 | 8.55 | -17.47 | -153.52 | 0 | 253.52 | 26646.48 | 35.88 | -10.08 | 48.82 | -20.8 |
| 2024 (4) | -4.24 | 0 | 39.55 | 22.14 | -55.65 | 0 | 11.20 | -16.47 | -56.30 | 0 | -56.83 | 0 | -12.57 | 0 | -11.24 | 0 | 0.20 | -25.93 | -35.20 | 0 | 10.36 | -10.07 | 98.58 | 9.94 | 0.95 | -90.83 | 39.90 | 15.32 | 61.64 | -7.63 |
| 2023 (3) | -6.38 | 0 | 32.38 | -31.28 | -67.68 | 0 | 13.41 | 178.21 | -75.56 | 0 | -68.98 | 0 | -20.62 | 0 | -18.25 | 0 | 0.27 | -41.3 | -53.91 | 0 | 11.52 | -19.78 | 89.67 | 348.34 | 10.33 | -87.08 | 34.60 | 375.06 | 66.73 | 99.67 |
| 2022 (2) | 0.18 | -97.27 | 47.12 | -19.69 | 0.14 | -99.52 | 4.82 | 130.95 | 1.20 | -95.95 | 1.15 | -95.15 | 0.63 | -97.32 | 0.59 | -96.86 | 0.46 | -41.77 | 8.92 | -72.35 | 14.36 | -36.23 | 20.00 | -79.78 | 80.00 | 7300.0 | 7.28 | 1045.5 | 33.42 | 42.15 |
| 2021 (1) | 6.59 | 229.5 | 58.67 | 0 | 29.39 | 0 | 2.09 | -52.15 | 29.63 | 0 | 23.70 | 0 | 23.47 | 0 | 18.76 | 0 | 0.79 | 2.6 | 32.26 | 54.13 | 22.52 | -31.22 | 98.92 | 0.94 | 1.08 | -45.95 | 0.64 | 51.63 | 23.51 | -15.52 |